지불 능력 비율

지급 능력 비율이란 무엇입니까?

지급 여력 비율은 기업이 장기 채무를 이행할 수 있는 능력을 측정하는 데 사용되는 핵심 지표이며 장래의 비즈니스 대출 기관에서 자주 사용합니다. 지급 여력 비율은 회사의 현금 흐름이 장기 부채 를 충족하기에 충분한지 여부를 나타내며 따라서 재무 건전성을 측정합니다. 불리한 비율은 회사가 채무를 불이행 할 가능성을 나타낼 수 있습니다 .

지불 능력 비율 이해

지불 능력 비율은 회사가 장기적으로 지불 능력을 유지할 수 있는지 여부를 결정하는 데 사용되는 많은 지표 중 하나입니다. 지급 여력 비율은 회사의 생존 능력을 평가하기 위해 감가상각비 및 기타 비현금 비용을 다시 추가하여 순이익 이 아닌 회사의 실제 현금 흐름을 측정하므로 지급 여력을 측정하는 포괄적인 척도입니다 .

단기 부채 뿐만 아니라 모든 부채에 대한 이 현금 흐름 능력을 측정합니다 . 이러한 방식으로 지급 여력 비율은 장기 부채에 대한 상환 능력과 해당 부채에 대한 이자 를 평가하여 회사의 장기 건전성을 평가합니다 .

지급 능력 비율은 산업별로 다릅니다. 따라서 기업의 지급여력 비율은 따로따로 보기보다는 동종 업계의 경쟁업체와 비교해야 합니다.

지급 여력 비율 용어는 보험 회사를 평가할 때, 작성된 보험료 와 상대적인 자본 규모를 비교하고, 보험 회사 가 커버할 수 없는 청구 에 대해 직면하는 위험을 측정 할 때도 사용됩니다.

주요 지급여력비율은 부채비율, 이자보상비율, 자기자본비율, 부채비율(D/E)입니다. 이러한 측정은 중장기적 의무가 아닌 단기적 의무를 이행할 수 있는 기업의 능력을 고려하는 유동성 비율 과 비교할 수 있습니다.

지급 여력 비율의 유형

이자보상비율

이자보상배율 은 다음과 같이 계산됩니다.

$\text{이자 적용 비율}=\frac{\text}{\text{이자 비용}}$

어디:

EBIT = 이자 및 세금 차감 전 소득

이자보상배율은 회사가 현재의 이자비용을 가용한 수입 으로 충당할 수 있는 횟수를 측정합니다. 즉, 회사가 일정 기간 동안 부채에 대한 이자를 지불할 때 얻을 수 있는 안전 마진을 측정합니다.

비율이 높을수록 좋습니다. 비율이 1.5 이하로 떨어지면 회사가 부채에 대한 이자를 충족하는 데 어려움을 겪을 수 있음을 나타냅니다.

자산 대비 부채 비율

자산 대비 부채 비율 은 다음 과 같이 계산됩니다.

$\text{부채 대 자산 비율}=\frac{\text{부채}}{\text{자산}}$

자산 에 대한 회사의 총 부채를 측정합니다 . 이는 회사의 레버리지를 측정하고 자산 대비 부채로 얼마나 많은 자금을 조달했는지, 따라서 사용 가능한 자산으로 부채를 상환할 수 있는 능력을 나타냅니다. 특히 1.0보다 높은 비율은 회사가 부채로 상당한 자금을 조달하고 있으며 의무를 이행하는 데 어려움을 겪을 수 있음을 나타냅니다.

자기자본비율

주주지분율 은 다음과 같이 계산됩니다.

$<주석 인코딩="application/x-tex">\begin{정렬}&\text=\frac{\text}{\ text{총 자산}}\\textbf{여기서:}\&\text!=!\text{주주 지분율}\&\text!=!\ text{총 주주 지분}\end$

부채가 아닌 자기 자본 으로 회사가 얼마나 많은 자금을 조달하는지 보여줍니다 . 숫자가 높을수록 더 건강한 회사입니다. 숫자가 낮을수록 회사가 자기 자본에 비해 장부에 더 많은 부채가 있습니다.

부채비율(D/E)

부채 비율 ( D/E)은 다음과 같이 계산됩니다.

$\text{자기자본 대비 부채 비율}=\frac{\text{미결제 부채}}{\text{자본}}$

D/E 비율은 회사가 이 경우 부채로 자금을 조달하는 방식을 나타낸다는 점에서 부채 대 자산 비율과 유사합니다. 비율이 높을수록 회사의 장부에 더 많은 부채가 있으며, 이는 부도 가능성이 더 높다는 것을 의미합니다. 이 비율은 회사가 청산해야 할 경우 부채의 어느 정도를 자본으로 충당할 수 있는지 살펴봅니다.

지급 능력 비율 대 유동성 비율

지급 여력 비율과 유동성 비율은 유사하지만 몇 가지 중요한 차이점이 있습니다. 재무 비율의 이러한 범주는 모두 회사의 건전성을 나타냅니다. 주요 차이점은 지급 여력 비율은 회사에 대한 장기 전망을 제공하는 반면 유동성 비율은 단기에 초점을 맞춘다는 것입니다.

지급 여력 비율은 만기가 1년 이상인 채권과 같은 장기 부채를 포함하여 회사의 모든 자산을 살펴봅니다. 반면에 유동성 비율 은 현금 및 유가 증권 과 같은 가장 유동성이 높은 자산 을 살펴보고 이러한 자산 을 사용하여 가까운 시일 내에 향후 의무를 충당할 수 있는 방법을 살펴봅니다.

지급 능력 비율의 한계

회사의 부채 금액은 낮을 수 있지만 현금 관리 관행이 열악하고 미지급금 이 급증하면 지급 여력 상태는 부채만 포함된 조치에서 알 수 있는 것처럼 견고하지 않을 수 있습니다.

재무 건전성 을 이해하고 비율이 무엇인지 이해하기 위해서는 다양한 비율을 살펴보는 것이 중요합니다 . 게다가, 숫자 자체는 많은 것을 나타내지 않을 것입니다. 회사는 비율이 허용 가능한지 여부를 결정하기 위해 동료, 특히 해당 업계의 강력한 회사와 비교해야 합니다.

예를 들어, 항공 회사는 비즈니스의 성격상 기술 회사보다 부채가 더 많습니다. 항공사는 비행기를 사고 격납고 비용을 지불하고 제트 연료를 구매해야 합니다. 기술 회사가 직면해야 하는 것보다 훨씬 더 많은 비용이 듭니다.

하이라이트

주요 지급여력비율에는 부채비율, 이자보상배율, 자기자본비율, 부채비율이 있습니다.
지급 여력 비율과 유동성 비율은 모두 회사의 재무 건전성을 측정하지만 지급 여력 비율은 유동성 비율보다 장기적인 전망을 가지고 있습니다.
지급 여력 비율은 기업이 장기 부채와 의무를 이행할 수 있는 능력을 평가합니다.
지급 여력 비율은 잠재적인 채권 투자자뿐만 아니라 회사의 신용도를 평가할 때 예비 대출 기관이 종종 사용합니다.

자주하는 질문

지불 능력 비율은 어떻게 계산됩니까?

지급 여력 비율은 모든 부채에 대한 비현금 비용과 감가상각비를 포함한 회사의 현금 흐름을 측정합니다. 예를 들어 부채 대 자산 비율은 회사 자산이 부채로 조달되는 정도를 측정하는 널리 사용되는 지표입니다. 여기서 자산 대 부채는 총 부채를 총 자산으로 나눈 값입니다. 또 다른 일반적인 지급 여력 비율인 부채 대 자기자본(D/E) 비율은 부채 대 자기자본이 총 부채를 총 자기자본으로 나눈 것과 같은 회사의 재무적 레버리지를 보여줍니다.

지급 능력 비율과 유동성 비율의 차이점은 무엇입니까?

지급 여력 비율(레버리지 비율이라고도 함)은 장기 의무에 대한 영향과 장기적으로 기업을 계속 운영할 수 있는 능력을 분석합니다. 대조적으로, 유동성 비율은 두 가지 주요 목표를 봅니다. 즉, 1년 미만의 단기 부채를 상환할 수 있는 회사의 능력과 현금을 조달하기 위해 자산을 신속하게 매각할 수 있는 능력입니다.

지불 능력 비율이란 무엇입니까?

지급 여력 비율은 회사의 현금 흐름이 장기 부채를 얼마나 잘 커버할 수 있는지 측정합니다. 지급 여력 비율은 회사의 재무 건전성을 평가하기 위한 핵심 지표이며 회사가 채무 불이행 가능성을 결정하는 데 사용할 수 있습니다. 지급 여력 비율은 회사의 단기 의무 이행 능력을 분석하는 유동성 비율과 다릅니다.