Investor's wiki

カバーされていない金利平価(UIP)

カバーされていない金利平価(UIP)

##カバーされていない金利平価(UIP)とは何ですか?

カバーされていない金利平価(UIP)理論は、2つの国の間の金利の差は、同じ期間の通貨の外国為替レートの相対的な変化に等しいと述べています。これは、カバーされた金利平価と一緒に使用される金利平価(IRP)の1つの形式です。

カバーされていない金利平価の関係が成り立たない場合は、通貨裁定取引または外国為替裁定取引を使用してリスクのない利益を上げる機会があります。

##カバーされていない金利平価の計算式は次のとおりです。

<mtable rowspacing = "0.24999999999999992em "columnalign =" right left "columnspacing =" 0em "> <mstyle scriptlevel =" 0 "displaystyle =" true "> </ mrow> </ mstyle> </ mtd> </ mrow> F </ mi> 0 </ mn> </ msub> = </ mo> S </ mi> 0 </ mn> </ msub> 1 </ mn> + </ mo> < msub> i </ mi> c </ mi> </ msub> </ mrow> 1 </ mn> + </ mo> i </ mi> b </ mi> </ msub> </ mrow> </ mfrac> </ mrow> </ mstyle> </ mtd> </ mtr> </ mrow> </ mstyle> </ mtd> </ mrow> 場所:</ mtext> </ mrow> </ mstyle> </ mtd> </ mtr> </ mrow> </ mstyle> </ mtd> </ mrow> F < / mi> 0 </ mn> </ msub> = フォワードレート</ mrow> </ mstyle> </ mtd> </ mtr> </ mrow> </ mstyle> </ mtd> </ mrow> S </ mi> 0 </ mn> </ msub> = スポットレート</ mrow> </ mstyle> </ mtd> </ mtr> </ mrow> </ mstyle> </ mtd> </ mrow> i </ mi> c </ mi> </ msub> = 国の金利< mi> c </ mi> </ mrow> </ mstyle> </ mtd> </ mtr> </ mrow> < / mstyle> </ mtd> </ mrow> i </ mi> b </ mi> </ msub> = 国の金利 b </ mi> </ mrow> </ mstyle> </ mtd> </ mtr> < / mtable> \ begin &amp; F_0 = S_0 \ frac {1 + i_c} {1 + i_b} \&amp; \ textbf {where:} \&amp ; F_0 = \text{フォワードレート} \&amp; S_0 = \ text{スポットレート}\&amp; i_c = \text{国の金利}c\&amp; i_b = \text{国の金利}b\ end </ annotation > </ semantics> </ math> </ span>