ブードゥー会計

##ブードゥー会計とは何ですか？

ブードゥー会計という用語は、会社の財務諸表にある数字を人為的に膨らませる、創造的で非倫理的な会計方法を指します。ブードゥー会計は、収益を膨らませたり、経費を隠したり、あるいはその両方を行うことで収益を上げるために、数多くの会計ギミックを採用しています。

ブードゥー会計で使用される個々の会計操作はマイナーである可能性があり、1回限りの会計ギミックは投資家によって無視される可能性があります。ただし、繰り返しの違反は、多くの場合、会社の市場価値と評判に影響を及ぼします。

##ブードゥー会計の仕組み

上記のように、ブードゥー会計は、企業が損失を隠し、利益を膨らませるために使用する可能性のあるトリックを説明しています。名前の背後にある理由は単純です。利益と損失は、会計の仕掛けを使用して魔法のように現れたり消えたりするようです。

このプロセスは専門家ではないだけでなく、非倫理的でもあります。これは、この手法を使用する企業が、投資家やアナリストを故意にだまして、実際よりもはるかに収益性が高いと信じ込ませるためです。より高いレベルの分析の対象となる企業にとって、会計上のトリックを実行するのは困難です。ブードゥー会計がより普及する可能性があるのは、小規模であまりフォローされていない公開企業の1つです。

創造的な会計技術は新しいものではありません。実際、それらは何十年も存在しています。 1990年代後半にドットコムバブルの最盛期に元証券取引委員会（SEC）のアーサーレヴィット委員長によって特定されたブードゥー会計慣行のいくつかは次のとおりです。

-高額バス料金：この手法には、1回限りの損失の不適切な報告が含まれます。企業は、予想よりも低い収益を隠すために巨額の費用を負担することによってこれを行います。

-Cookie jar Reserves ：このギミックは、企業が収入を平準化するために使用します。

-実際に回収される前に収益を認識する。

-合併の魔法：企業がこのトリックを使用すると、買収価格のすべてまたはほとんどが進行中の研究開発（R＆D）として償却されます。

ほとんどの企業はブードゥー会計のような慣行に参加しているので、投資家はそれらへの信頼を失うことはありません。結局のところ、特に一貫している場合、利益は損失よりもはるかに優れています。また、ウォール街で四半期ごとの収益予想を満たすというプレッシャーも、ブードゥー会計を使用するもう1つの主な動機です。しかし、発見されたとき、これらのトリックは深刻な影響を与える可能性があります。役員報酬と仕事は通常、市場での企業の評判と価値とともに危機に瀕しています。

##特別な考慮事項

会計の専門家が進化し、規制当局が法律の施行に真剣に取り組むようになるにつれて、ブードゥー会計はより厳しく監視されるようになりました。これは、エンロンのスキャンダルに続いて特に当てはまりました。失敗したエネルギーおよび公益事業会社は、株主と規制当局をだまして、それが有益であると信じさせるために、帳簿外の会計慣行を使用しました。

エンロンは、特別目的事業体（SPV）を使用して、損失、有毒資産、および債務の量を隠し、それによって債権者と株主の両方を欺きました。会社は第11章を申請し、スキャンダルは多くの会社幹部に罰金と請求をもたらしました。

エンロンのスキャンダルは、会社が何年にもわたって扱っていた大量の債務と有毒資産を隠すために使用したトリックのために、金融界を揺るがしました。規制当局は、2002年のサーベンスオクスリー法を可決することにより、TycoやWorldComなどからの金融不正行為の他の事例とともにエンロンの行動に注目しました。法律は規制の改革を要求し、金融詐欺を犯した者に対してはより厳しい罰則を定めました。 1

2002年のサーベンス・オクスリー法は、企業が財務報告において真実かつ透明であることを保証するために可決されました。

##ブードゥー会計の例

これは、ブードゥー会計がどのように機能するかの架空の例です。企業は、ブードゥー会計を使用して、四半期中に10億ドルの予期しない費用を隠しながら、50億ドルの収益を時期尚早に認識する場合があります。

これらの戦術により、四半期の実際の数値よりも600万ドル高い純利益を報告することができます。これは、四半期決算報告の発表時に株価に重大な影響を与える可能性があります。しかし、その期間のこれらの追加利益が現実的ではなかったという発見は、すぐに前向きな株価反応を消し去り、経営陣の信頼性に疑問を投げかけます。

##ハイライト

-2002年のサーベンス・オクスリー法は、規制を改革し、不正行為の責任者に対してより厳しい罰則を施行するためのこれらのスキャンダルに対応して可決されました。

-ブードゥー会計は、企業の財務数値を魔法のように改善し、収益を膨らませ、経費を隠す、あるいはその両方のように見える違法または非倫理的な会計慣行の俗語です。

-エンロン、タイコ、ワールドコムの崩壊を含む一連の会計スキャンダルが明るみに出た後、ブードゥーの会計慣行が精査されました。