Contabilidad vudú
¿Qué es la contabilidad vudú?
contabilidad vudú se refiere a un método de contabilidad creativo y poco ético que infla artificialmente las cifras que se encuentran en los estados financieros de una empresa. La contabilidad vudú emplea numerosos trucos contables para aumentar los resultados al inflar los ingresos,. ocultar los gastos o ambos.
Las maniobras contables individuales utilizadas en la contabilidad vudú pueden ser menores, y los inversores pueden ignorar los trucos contables de una sola vez. Sin embargo, la reincidencia a menudo afecta negativamente el valor de mercado y la reputación de la empresa.
Cómo funciona la contabilidad vudú
Como se señaló anteriormente, la contabilidad vudú describe los trucos que una empresa puede usar para ocultar sus pérdidas e inflar sus ganancias. La razón detrás del nombre es simple: las ganancias y las pérdidas parecen aparecer y desaparecer mágicamente usando trucos contables.
Este proceso no solo es poco profesional, sino que tampoco es ético. Esto se debe a que las empresas que utilizan esta técnica engañan a sabiendas a los inversores y analistas haciéndoles creer que son mucho más rentables de lo que realmente son. Los trucos contables son difÃciles de lograr para las empresas sujetas a niveles más altos de análisis. Es entre las empresas públicas más pequeñas y menos seguidas donde la contabilidad vudú puede ser más frecuente.
Las técnicas creativas de contabilidad no son nuevas. De hecho, existen desde hace décadas. Algunas de las prácticas contables vudú identificadas por el ex presidente de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), Arthur Levitt, en el apogeo de la burbuja de las puntocom a fines de la década de 1990 incluyen:
Grandes cargos por baño: esta técnica implica el informe inadecuado de pérdidas únicas. Las empresas hacen esto asumiendo un enorme cargo para enmascarar ganancias inferiores a las esperadas .
Reservas de tarros de galletas : las empresas utilizan este truco para suavizar los ingresos.
Reconocer los ingresos antes de que se cobren realmente.
La magia de la fusión: cuando una empresa usa este truco, cancela todo o la mayor parte del precio de adquisición como investigación y desarrollo (I+D) en proceso.
La mayorÃa de las empresas participan en prácticas como la contabilidad vudú para que los inversores no pierdan la confianza en ellas. Después de todo, una ganancia es mucho mejor que las pérdidas, especialmente cuando son consistentes. Y la presión de cumplir con las expectativas de ganancias trimestrales en Wall Street también es otra motivación principal para usar la contabilidad vudú. Pero cuando se descubren, estos trucos podrÃan tener serias implicaciones. La compensación y los puestos de trabajo de los ejecutivos normalmente están en juego, junto con la reputación y el valor de una empresa en el mercado.
Consideraciones Especiales
A medida que la profesión contable evolucionó y los reguladores se volvieron más serios en la aplicación de las leyes, la contabilidad vudú fue objeto de un mayor escrutinio. Esto fue especialmente cierto después del escándalo de Enron. La empresa de energÃa y servicios públicos en quiebra usó prácticas contables extraoficiales para engañar a los accionistas y reguladores haciéndoles creer que era rentable.
Enron utilizó vehÃculos de propósito especial (SPV) para ocultar pérdidas, activos tóxicos y volúmenes de deuda, engañando asà tanto a sus acreedores como a sus accionistas. La empresa se acogió al CapÃtulo 11 y el escándalo resultó en multas y cargos para varios ejecutivos de la empresa .
El escándalo de Enron sacudió el mundo financiero debido a los trucos que la empresa usó para ocultar grandes cantidades de deuda y activos tóxicos con los que estuvo lidiando durante años. Los reguladores se dieron cuenta de las acciones de Enron junto con otros casos de mala conducta financiera de Tyco y WorldCom al aprobar la Ley Sarbanes-Oxley de 2002. La ley requerÃa reformas a las regulaciones y también establecÃa sanciones más estrictas para quienes cometieran fraude financiero.
La Ley Sarbanes-Oxley de 2002 se aprobó para garantizar que las empresas sean veraces y transparentes en sus informes financieros.
Ejemplo de contabilidad vudú
He aquà un ejemplo hipotético de cómo funciona la contabilidad vudú. Una empresa puede emplear la contabilidad vudú para reconocer prematuramente $5 mil millones de ingresos mientras oculta $1 mil millones en gastos inesperados durante un trimestre.
Estas tácticas le permiten reportar ingresos netos que son $6 millones más altos que la cifra real del trimestre. Esto puede tener implicaciones significativas en el precio de las acciones tras la publicación del informe de ganancias trimestrales. Sin embargo, el descubrimiento de que estas ganancias adicionales para el perÃodo no eran reales borrarÃa rápidamente una reacción positiva del precio de las acciones y pondrÃa en duda la credibilidad de la administración.
Reflejos
La Ley Sarbanes-Oxley de 2002 se aprobó en respuesta a estos escándalos para reformar las regulaciones y aplicar sanciones más estrictas a los responsables de actos fraudulentos.
La contabilidad vudú es un término de la jerga para las prácticas contables ilegales o poco éticas que parecen mejorar mágicamente las cifras financieras de una empresa, inflando los ingresos y ocultando los gastos, o ambos.
Las prácticas contables del vudú fueron objeto de escrutinio después de que salieran a la luz una serie de escándalos contables, incluidos los colapsos de Enron, Tyco y WorldCom.
