Voodoo-Buchhaltung
Was ist Voodoo-Buchhaltung?
Der Begriff Voodoo - Buchhaltung bezieht sich auf eine kreative und unethische Buchhaltungsmethode, die die Zahlen in den Jahresabschlüssen eines Unternehmens künstlich aufbläht. Die Voodoo-Buchhaltung verwendet zahlreiche Buchhaltungstricks, um das Endergebnis zu steigern , indem sie die Einnahmen aufbläst,. Ausgaben verschleiert oder beides.
Die einzelnen Buchhaltungsmanöver, die bei der Voodoo-Buchhaltung verwendet werden, können geringfügig sein, und einmalige Buchhaltungstricks können von Anlegern ignoriert werden. Wiederholungstäter beeinträchtigen jedoch häufig den Marktwert und die Reputation des Unternehmens.
So funktioniert die Voodoo-Buchhaltung
Wie oben erwähnt, beschreibt die Voodoo-Buchhaltung die Tricks, die ein Unternehmen anwenden kann, um seine Verluste zu verbergen und seine Gewinne aufzublähen. Der Grund für den Namen ist einfach: Gewinne und Verluste scheinen mit Hilfe von Buchhaltungstricks auf magische Weise zu erscheinen und zu verschwinden.
Dieses Verfahren ist nicht nur unprofessionell, sondern auch unethisch. Das liegt daran, dass Unternehmen, die diese Technik anwenden, Investoren und Analysten wissentlich glauben machen, dass sie viel profitabler sind, als sie tatsächlich sind. Buchhaltungstricks sind für Unternehmen, die einer höheren Analyseebene unterzogen werden, schwer durchführbar. Bei kleineren, weniger beachteten Aktiengesellschaften kann die Voodoo-Buchhaltung weiter verbreitet sein.
Kreative Buchhaltungstechniken sind nicht neu. Tatsächlich gibt es sie schon seit Jahrzehnten. Einige der Voodoo-Buchhaltungspraktiken, die vom ehemaligen Vorsitzenden der Securities and Exchange Commission (SEC), Arthur Levitt, auf dem Höhepunkt der Dotcom-Blase Ende der 1990er Jahre identifiziert wurden, waren:
Große Badegebühren: Diese Technik beinhaltet die unsachgemäße Meldung einmaliger Verluste. Unternehmen tun dies, indem sie eine enorme Gebühr erheben, um niedriger als erwartete Gewinne zu verschleiern.
Keksdosenreserven : Dieses Gimmick wird von Unternehmen zur Einkommensglättung eingesetzt.
Erfassung von Einnahmen, bevor sie tatsächlich eingezogen werden.
Fusionsmagie: Wenn ein Unternehmen diesen Trick anwendet, schreibt es den gesamten oder den größten Teil des Kaufpreises als laufende Forschung und Entwicklung (F&E) ab.
Die meisten Unternehmen beteiligen sich an Praktiken wie der Voodoo-Buchhaltung, damit die Anleger nicht das Vertrauen in sie verlieren. Schließlich ist ein Gewinn viel besser als Verluste – besonders wenn sie beständig sind. Und der Druck, die vierteljährlichen Gewinnerwartungen an der Wall Street zu erfüllen, ist eine weitere Hauptmotivation für die Verwendung der Voodoo-Buchhaltung. Aber wenn sie entdeckt werden, könnten diese Tricks schwerwiegende Folgen haben. Die Vergütung und die Arbeitsplätze von Führungskräften stehen normalerweise auf dem Spiel, ebenso wie der Ruf und der Wert eines Unternehmens auf dem Markt.
Besondere Überlegungen
Als sich der Buchhaltungsberuf weiterentwickelte und die Aufsichtsbehörden bei der Durchsetzung von Gesetzen ernster wurden, wurde die Voodoo-Buchhaltung genauer unter die Lupe genommen. Dies galt insbesondere nach dem Enron-Skandal. Das gescheiterte Energie- und Versorgungsunternehmen nutzte unangemessene Rechnungslegungspraktiken, um Aktionäre und Aufsichtsbehörden zu täuschen, es sei profitabel.
Enron nutzte Zweckgesellschaften (SPVs), um Verluste, toxische Vermögenswerte und Schuldenberge zu verschleiern, und täuschte damit sowohl seine Gläubiger als auch seine Aktionäre. Das Unternehmen beantragte Kapitel 11 und der Skandal führte zu Geldstrafen und Anklagen für eine Reihe von Führungskräften des Unternehmens
Der Enron-Skandal erschütterte die Finanzwelt wegen der Tricks, mit denen das Unternehmen jahrelang Schulden und toxische Vermögenswerte versteckte, mit denen es zu tun hatte. Die Aufsichtsbehörden nahmen die Maßnahmen von Enron zusammen mit anderen Fällen von finanziellem Fehlverhalten von Unternehmen wie Tyco und WorldCom zur Kenntnis, indem sie den Sarbanes-Oxley Act von 2002 verabschiedeten. Das Gesetz erforderte Reformen der Vorschriften und sah auch strengere Strafen für diejenigen vor, die Finanzbetrug begangen haben.
Der Sarbanes-Oxley Act von 2002 wurde verabschiedet, um sicherzustellen, dass Unternehmen in ihrer Finanzberichterstattung wahrheitsgemäß und transparent sind.
Beispiel für Voodoo-Buchhaltung
Hier ist ein hypothetisches Beispiel dafür, wie die Voodoo-Buchhaltung funktioniert. Ein Unternehmen kann Voodoo-Buchhaltung anwenden, um Einnahmen in Höhe von 5 Milliarden US-Dollar vorzeitig zu erfassen und gleichzeitig unerwartete Ausgaben in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar während eines Quartals zu verbergen.
Diese Taktiken ermöglichen es dem Unternehmen, einen Nettogewinn zu melden,. der 6 Millionen US-Dollar höher ist als die tatsächliche Zahl für das Quartal. Dies kann erhebliche Auswirkungen auf den Aktienkurs bei Veröffentlichung des Quartalsberichts haben. Die Entdeckung, dass diese zusätzlichen Gewinne für den Zeitraum nicht real waren, würde eine positive Aktienkursreaktion jedoch schnell zunichte machen und die Glaubwürdigkeit des Managements in Frage stellen.
Höhepunkte
Der Sarbanes-Oxley Act von 2002 wurde als Reaktion auf diese Skandale verabschiedet, um die Vorschriften zu reformieren und härtere Strafen für die Verantwortlichen für betrügerische Handlungen durchzusetzen.
Voodoo-Buchhaltung ist ein umgangssprachlicher Begriff für illegale oder unethische Buchhaltungspraktiken, die die Finanzzahlen eines Unternehmens scheinbar auf magische Weise verbessern, Einnahmen in die Höhe treiben und Ausgaben verschleiern – oder beides.
Voodoo-Buchhaltungspraktiken wurden auf den Prüfstand gestellt, nachdem eine Reihe von Buchhaltungsskandalen ans Licht kamen, darunter der Zusammenbruch von Enron, Tyco und WorldCom.
