Voodoo kirjanpito

Mikä on Voodoo-kirjanpito?

Termi voodoo - kirjanpito viittaa luovaan ja epäeettiseen kirjanpitomenetelmään, joka paisuttaa keinotekoisesti yrityksen tilinpäätöksestä löytyviä lukuja. Voodoo-kirjanpito käyttää lukuisia kirjanpitotemppuja tehostaakseen tulosta lisäämällä tuloja,. piilottamalla kuluja tai molempia.

Voodoo-kirjanpidossa käytetyt yksittäiset kirjanpitotoimenpiteet voivat olla vähäisiä, ja sijoittajat voivat jättää huomiotta kertaluonteiset kirjanpitotemput. Toistuvat rikokset heikentävät kuitenkin usein yrityksen markkina-arvoa ja mainetta.

Kuinka Voodoo-kirjanpito toimii

Kuten edellä todettiin, voodoo-kirjanpito kuvaa temppuja, joita yritys voi käyttää piilottaakseen tappionsa ja kasvattaakseen voittojaan. Syy nimen takana on yksinkertainen – voitot ja tappiot näyttävät taianomaisesti ilmaantuvan ja katoavan kirjanpitotemppujen avulla.

Tämä prosessi ei ole vain epäammattimaista, vaan se on myös epäeettistä. Tämä johtuu siitä, että tätä tekniikkaa käyttävät yritykset pettävät tietoisesti sijoittajia ja analyytikoita uskomaan, että ne ovat paljon kannattavampia kuin ne todellisuudessa ovat. Kirjanpitotemppuja on vaikea toteuttaa yrityksille, jotka ovat alttiita korkeammalle analyysitasolle. Juuri pienempien, vähemmän seurattujen julkisten yritysten joukossa voodoo-kirjanpito voi olla yleisempää.

Luovat kirjanpitotekniikat eivät ole uusia. Itse asiassa ne ovat olleet olemassa vuosikymmeniä. Joitakin voodoo-kirjanpitokäytäntöjä, jotka entinen Securities and Exchange Commissionin (SEC) puheenjohtaja Arthur Levitt tunnisti dotcom-kuplan huipulla 1990-luvun lopulla:

• Suuret kylpykulut: Tämä tekniikka sisältää kertaluonteisten hävikkien virheellisen raportoinnin. Yritykset tekevät tämän ottamalla suuren maksun peittääkseen odotettua pienemmät tulot.

• Evästepurkkivarastot : Yritykset käyttävät tätä temppua tulojen tasoittamiseen.

• Tulot kirjataan ennen kuin ne tosiasiallisesti kerätään.

• Yhdistyminen: Kun yritys käyttää tätä temppua, se kirjaa pois koko tai suurimman osan hankintahinnasta keskeneräiseksi tutkimukseksi ja kehitykseksi (T&K).

Useimmat yritykset osallistuvat voodoo-kirjanpidon kaltaisiin käytäntöihin, jotta sijoittajat eivät menetä luottamusta niihin. Loppujen lopuksi voitto on paljon parempi kuin tappiot - varsinkin kun ne ovat johdonmukaisia. Ja neljännesvuosittaisten tulosodotusten täyttämisen paine Wall Streetillä on myös toinen ensisijainen motivaatio käyttää voodoo-kirjanpitoa. Mutta kun nämä temput löydetään, niillä voi olla vakavia seurauksia. Johdon palkat ja työpaikat ovat yleensä vaakalaudalla sekä yrityksen maine ja arvo markkinoilla.

Erityisiä huomioita

Kun kirjanpitäjän ammatti kehittyi ja sääntelyviranomaiset vakavisivat lakien täytäntöönpanoa, voodoo-kirjanpito joutui entistä enemmän tarkastelun kohteeksi. Tämä oli erityisen totta Enron-skandaalin jälkeen. Epäonnistunut energia- ja sähköyhtiö käytti kirjanpitoon perustuvia kirjanpitokäytäntöjä huijatakseen osakkeenomistajia ja sääntelyviranomaisia uskomaan, että se oli kannattavaa.

Enron käytti erikoisajoneuvoja (SPV) piilottaakseen tappiot, myrkylliset omaisuuserät ja velkamäärät, mikä pettää sekä velkojiaan että osakkeenomistajiaan. Yritys haki lukua 11,. ja skandaali johti sakkoihin ja syytteisiin useille yrityksen johtajille .

Enron-skandaali järkytti finanssimaailmaa temppujen takia, joita yritys käytti piilottamaan suuria määriä velkaa ja myrkyllistä omaisuutta, jonka kanssa se oli tekemisissä vuosia. Sääntelyviranomaiset panivat merkille Enronin toimet sekä muut Tycon ja WorldComin kaltaiset taloudelliset väärinkäytökset hyväksymällä vuoden 2002 Sarbanes-Oxley-lain.Laki edellytti säännösten uudistamista ja asetti myös tiukempia rangaistuksia niille, jotka syyllistyivät talouspetokseen.

Vuoden 2002 Sarbanes-Oxley-laki hyväksyttiin sen varmistamiseksi, että yritykset ovat totuudenmukaisia ja läpinäkyviä taloudellisessa raportoinnissaan.

Esimerkki Voodoo-kirjanpidosta

Tässä on hypoteettinen esimerkki voodoo-kirjanpidon toiminnasta. Yritys voi käyttää voodoo-kirjanpitoa kirjatakseen ennenaikaisesti 5 miljardin dollarin tuloja ja piilottaakseen 1 miljardin dollarin odottamattomia kuluja vuosineljänneksen aikana .

Näiden taktiikoiden avulla se voi raportoida nettotulot,. jotka ovat 6 miljoonaa dollaria korkeammat kuin vuosineljänneksen todellinen luku. Tällä voi olla merkittäviä vaikutuksia osakekurssiin neljännesvuosittaisen tulosraportin julkistamisen yhteydessä. Havainto, että nämä kauden lisävoitot eivät kuitenkaan olleet todellisia, poistaisi nopeasti positiivisen osakekurssireaktion ja kyseenalaistaisi johdon uskottavuuden.

Kohokohdat

• Vuoden 2002 Sarbanes-Oxley-laki hyväksyttiin vastauksena näihin skandaaleihin, joilla uudistettiin säännöksiä ja määrättiin tiukemmat rangaistukset niille, jotka ovat vastuussa petoksista.

• Voodoo-kirjanpito on slangitermi laittomille tai epäeettisille kirjanpitokäytännöille, jotka näyttävät taianomaisesti parantavan yrityksen taloudellisia lukuja, kasvattaen tuloja ja piilottaen kuluja - tai molempia.

• Voodoo-kirjanpitokäytännöt joutuivat tarkastelun kohteeksi useiden kirjanpitoskandaalien paljastuttua, mukaan lukien Enronin, Tycon ja WorldComin romahtaminen.