Księgowość Voodoo

Co to jest księgowość Voodoo?

Termin księgowość voodoo odnosi się do kreatywnej i nieetycznej metody księgowania, która sztucznie zawyża liczby znalezione w sprawozdaniach finansowych firmy. Księgowość Voodoo wykorzystuje liczne sztuczki księgowe, aby zwiększyć zyski poprzez zawyżanie przychodów,. ukrywanie wydatków lub jedno i drugie.

Indywidualne manewry księgowe stosowane w rachunkowości voodoo mogą być niewielkie, a jednorazowe sztuczki księgowe mogą być ignorowane przez inwestorów. Jednak powtarzające się wykroczenia często pogarszają wartość rynkową i reputację firmy.

Jak działa księgowość Voodoo

Jak wspomniano powyżej, rachunkowość voodoo opisuje sztuczki, których firma może użyć, aby ukryć swoje straty i zawyżyć zyski. Powód tej nazwy jest prosty – zyski i straty wydają się magicznie pojawiać i znikać za pomocą sztuczek księgowych.

Ten proces jest nie tylko nieprofesjonalny, ale także nieetyczny. Dzieje się tak, ponieważ firmy, które stosują tę technikę, świadomie oszukują inwestorów i analityków, by uwierzyli, że przynoszą znacznie większe zyski niż w rzeczywistości. Sztuczki księgowe są trudne do wykonania dla firm poddanych wyższym poziomom analizy. To właśnie wśród mniejszych, mniej obserwowanych spółek publicznych rachunkowość voodoo może być bardziej rozpowszechniona.

Kreatywne techniki księgowe nie są nowe. W rzeczywistości istnieją od dziesięcioleci. Niektóre z praktyk księgowych voodoo zidentyfikowanych przez byłego przewodniczącego Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) Arthura Levitta w szczytowym momencie bańki internetowej pod koniec lat 90. obejmowały:

• Opłaty za duże kąpiele: Ta technika polega na nieprawidłowym zgłaszaniu jednorazowych strat. Firmy robią to, pobierając ogromne opłaty za maskowanie niższych niż oczekiwano zarobków.

• Rezerwy słoików na ciasteczka : Ta sztuczka jest wykorzystywana przez firmy do wygładzania dochodów.

• Rozpoznawanie przychodów przed ich faktycznym pobraniem.

• Magia fuzji: gdy firma stosuje tę sztuczkę, odpisuje całość lub większość ceny przejęcia w ramach trwających prac badawczo-rozwojowych (R&D).

Większość firm bierze udział w praktykach takich jak księgowość voodoo, więc inwestorzy nie tracą do nich zaufania. W końcu zysk jest znacznie lepszy niż straty — zwłaszcza, gdy są stałe. A presja spełnienia kwartalnych oczekiwań dotyczących zysków na Wall Street to także kolejna główna motywacja do korzystania z rachunkowości voodoo. Ale gdy zostaną odkryte, sztuczki te mogą mieć poważne konsekwencje. Stawką są zazwyczaj wynagrodzenie dla kadry kierowniczej i miejsca pracy, a także reputacja i wartość firmy na rynku.

Uwagi specjalne

W miarę rozwoju zawodu księgowego i coraz poważniejszego egzekwowania prawa przez regulatorów, rachunkowość voodoo znalazła się pod większą kontrolą. Było to szczególnie widoczne po skandalu z Enronem. Upadające przedsiębiorstwo energetyczne i użyteczności publicznej wykorzystywało nieoficjalne praktyki księgowe, aby oszukać akcjonariuszy i organy regulacyjne, aby uwierzyli, że jest to opłacalne.

Enron wykorzystywał spółki celowe (SPV) do ukrywania strat, toksycznych aktywów i wielkości zadłużenia, oszukując w ten sposób zarówno wierzycieli, jak i udziałowców. Firma złożyła wniosek o rozdział 11,. a skandal zaowocował grzywnami i opłatami dla wielu dyrektorów firmy .

Skandal z Enronem wstrząsnął światem finansów z powodu sztuczek, których firma używała do ukrywania dużych kwot długów i toksycznych aktywów, z którymi miała do czynienia od lat. Organy regulacyjne zwróciły uwagę na działania Enronu oraz inne przypadki nadużyć finansowych ze strony firm takich jak Tyco i WorldCom,. uchwalając ustawę Sarbanes-Oxley z 2002 roku .

Ustawa Sarbanes-Oxley z 2002 r. została uchwalona, aby zapewnić uczciwość i przejrzystość sprawozdawczości finansowej przedsiębiorstw.

Przykład Księgowości Voodoo

Oto hipotetyczny przykład działania rachunkowości voodoo. Firma może przedwcześnie rozpoznać 5 miliardów dolarów przychodu, jednocześnie ukrywając 1 miliard dolarów w nieoczekiwanych wydatkach w ciągu kwartału.

Ta taktyka pozwala na raportowanie dochodu netto,. który jest o 6 milionów dolarów wyższy niż rzeczywista kwota za kwartał. Może to mieć znaczący wpływ na cenę akcji po opublikowaniu kwartalnego raportu o zyskach. Jednak odkrycie, że te dodatkowe zyski za ten okres nie były realne, szybko zniweczyłoby pozytywną reakcję cen akcji i postawiłoby pod znakiem zapytania wiarygodność kierownictwa.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• W odpowiedzi na te skandale uchwalono ustawę Sarbanes-Oxley Act z 2002 r., aby zreformować przepisy i zaostrzyć kary dla osób odpowiedzialnych za oszukańcze czyny.

• Księgowość voodoo to slangowe określenie nielegalnych lub nieetycznych praktyk księgowych, które wydają się magicznie poprawiać wyniki finansowe firmy, zawyżać przychody i ukrywać wydatki – lub jedno i drugie.

• Praktyki księgowe Voodoo zostały poddane kontroli po tym, jak wyszła na jaw seria skandali księgowych, w tym upadki Enronu, Tyco i WorldCom.