Comptabilité vaudou

Qu'est-ce que la comptabilité vaudou ?

comptabilité vaudou fait référence à une méthode comptable créative et contraire à l'éthique qui gonfle artificiellement les chiffres trouvés dans les états financiers d'une entreprise. La comptabilité vaudou utilise de nombreux gadgets comptables pour augmenter les résultats en gonflant les revenus,. en dissimulant les dépenses, ou les deux.

Les manœuvres comptables individuelles utilisées dans la comptabilité vaudou peuvent être mineures et les astuces comptables ponctuelles peuvent être ignorées par les investisseurs. Cependant, les récidives affectent souvent la valeur marchande et la réputation de l'entreprise pour le pire.

Comment fonctionne la comptabilité vaudou

Comme indiqué ci-dessus, la comptabilité vaudou décrit les astuces qu'une entreprise peut utiliser pour cacher ses pertes et gonfler ses bénéfices. La raison derrière ce nom est simple : les profits et les pertes semblent apparaître et disparaître comme par magie à l'aide de gadgets comptables.

Ce processus est non seulement non professionnel, mais il est également contraire à l'éthique. En effet, les entreprises qui utilisent cette technique trompent sciemment les investisseurs et les analystes en leur faisant croire qu'elles sont beaucoup plus rentables qu'elles ne le sont en réalité. Les astuces comptables sont difficiles à réussir pour les entreprises soumises à des niveaux d'analyse plus élevés. C'est parmi les entreprises publiques plus petites et moins suivies que la comptabilité vaudou peut être plus répandue.

Les techniques comptables créatives ne sont pas nouvelles. En fait, ils existent depuis des décennies. Certaines des pratiques comptables vaudou identifiées par l'ancien président de la Securities and Exchange Commission (SEC) Arthur Levitt au plus fort de la bulle Internet à la fin des années 1990 comprenaient:

• Frais de gros bain : cette technique implique le signalement incorrect de pertes ponctuelles. Pour ce faire, les entreprises prennent des frais énormes pour masquer des bénéfices inférieurs aux attentes.

• Cookie jar reserves : Ce gimmick est utilisé par les entreprises pour le lissage des revenus.

• Reconnaître les revenus avant qu'ils ne soient effectivement encaissés.

• Magie de la fusion : lorsqu'une entreprise utilise cette astuce, elle radie la totalité ou la majeure partie d'un prix d' acquisition en tant que recherche et développement (R&D) en cours.

La plupart des entreprises participent à des pratiques telles que la comptabilité vaudou afin que les investisseurs ne perdent pas confiance en elles. Après tout, un profit vaut bien mieux que des pertes, surtout lorsqu'elles sont constantes. Et la pression de répondre aux attentes de bénéfices trimestriels à Wall Street est également une autre motivation principale pour l'utilisation de la comptabilité vaudou. Mais une fois découvertes, ces astuces pourraient avoir de sérieuses implications. La rémunération et les emplois des dirigeants sont normalement en jeu, ainsi que la réputation et la valeur d'une entreprise sur le marché.

Considérations particulières

Au fur et à mesure que la profession comptable évoluait et que les régulateurs devenaient plus sérieux dans l'application des lois, la comptabilité vaudou a fait l'objet d'un examen plus minutieux. Cela a été particulièrement vrai après le scandale Enron. L'entreprise défaillante d'énergie et de services publics a utilisé des pratiques comptables off-the-book pour tromper les actionnaires et les régulateurs en leur faisant croire qu'elle était rentable.

Enron a utilisé des véhicules à usage spécial (SPV) pour dissimuler des pertes, des actifs toxiques et des volumes de dettes, trompant ainsi à la fois ses créanciers et ses actionnaires. La société a déposé une demande de chapitre 11 et le scandale a entraîné des amendes et des accusations pour un certain nombre de dirigeants de la société .

Le scandale Enron a secoué le monde financier à cause des astuces que l'entreprise a utilisées pour dissimuler de grandes quantités de dettes et d'actifs toxiques avec lesquels elle a dû faire face pendant des années. Les régulateurs ont pris note des actions d'Enron ainsi que d'autres cas d'inconduite financière de la part de Tyco et WorldCom en adoptant la loi Sarbanes-Oxley de 2002. La loi exigeait des réformes de la réglementation et prévoyait également des sanctions plus strictes pour ceux qui commettent une fraude financière.

La loi Sarbanes-Oxley de 2002 a été adoptée pour s'assurer que les entreprises sont véridiques et transparentes dans leurs rapports financiers.

Exemple de comptabilité vaudou

Voici un exemple hypothétique du fonctionnement de la comptabilité vaudou. Une entreprise peut utiliser une comptabilité vaudou pour comptabiliser prématurément 5 milliards de dollars de revenus tout en dissimulant 1 milliard de dollars de dépenses imprévues au cours d'un trimestre.

Ces tactiques lui permettent de déclarer un bénéfice net supérieur de 6 millions de dollars au chiffre réel du trimestre. Cela peut avoir des implications importantes sur le cours de l'action lors de la publication du rapport sur les résultats trimestriels. Cependant, la découverte que ces bénéfices supplémentaires pour la période n'étaient pas réels effacerait rapidement une réaction positive du cours de l'action et remettrait en cause la crédibilité de la direction.

Points forts

• La loi Sarbanes-Oxley de 2002 a été adoptée en réponse à ces scandales pour réformer la réglementation et imposer des sanctions plus sévères aux responsables d'actes frauduleux.

• La comptabilité vaudou est un terme d'argot désignant des pratiques comptables illégales ou contraires à l'éthique qui semblent améliorer comme par magie les chiffres financiers d'une entreprise, gonflant les revenus et dissimulant les dépenses, ou les deux.

• Les pratiques comptables vaudous ont fait l'objet d'un examen minutieux après la révélation d'une série de scandales comptables, notamment les faillites d'Enron, Tyco et WorldCom.