Voodoo bókhald

Hvað er Voodoo bókhald?

Hugtakið vúdúbókhald vísar til skapandi og siðlausrar bókhaldsaðferðar sem blásar upp tilbúnar tölur sem finnast í reikningsskilum fyrirtækis. Voodoo bókhald notar fjölmargar bókhaldsbrellur til að auka afkomuna með því að blása upp tekjur,. leyna útgjöldum eða hvort tveggja.

Einstök bókhaldsaðgerðir sem notaðar eru í vúdúbókhaldi geta verið minniháttar og einstaka bókhaldsbrellur kunna að vera hunsuð af fjárfestum. Ítrekuð brot hafa hins vegar oft áhrif á markaðsvirði og orðspor fyrirtækisins til hins verra.

Hvernig Voodoo bókhald virkar

Eins og fram kemur hér að ofan lýsir vúdúbókhald brögðum sem fyrirtæki getur notað til að fela tap sitt og blása upp hagnað sinn. Ástæðan á bak við nafnið er einföld - hagnaður og tap virðast töfrandi birtast og hverfa með því að nota bókhaldsbrellur.

Þetta ferli er ekki aðeins ófagmannlegt heldur er það líka siðlaust. Það er vegna þess að fyrirtæki sem nota þessa tækni blekkja vísvitandi fjárfesta og sérfræðinga til að trúa því að þau séu mun arðbærari en þau eru í raun og veru. Erfitt er að gera bókhaldsbrellur fyrir fyrirtæki sem sæta hærra stigum greiningar. Það er meðal smærri, minna fylgt opinberra fyrirtækja sem vúdúbókhald getur verið algengara.

Skapandi bókhaldsaðferðir eru ekki nýjar. Reyndar hafa þeir verið til í áratugi. Sumar af vúdú reikningsskilaaðferðum sem Arthur Levitt, fyrrverandi formaður verðbréfa- og kauphallarnefndarinnar (SEC), greindi frá þegar dotcom-bólan stóð sem hæst seint á tíunda áratugnum voru:

• Stór baðgjöld: Þessi tækni felur í sér óviðeigandi tilkynningar um tap í einu skipti. Fyrirtæki gera þetta með því að taka mikið gjald til að fela lægri tekjur en búist var við.

• Forðakökukrukkur : Þessi brella er notuð af fyrirtækjum til að jafna tekjurnar.

• Færsla tekna áður en þær eru raunverulega innheimtar.

• Samrunagaldur: Þegar fyrirtæki notar þetta bragð afskrifar það allt eða mest allt yfirtökuverðið sem rannsóknir og þróun í vinnslu (R&D).

Flest fyrirtæki taka þátt í venjum eins og vúdúbókhaldi svo fjárfestar missi ekki traust á þeim. Þegar öllu er á botninn hvolft er hagnaður mun betri en tap - sérstaklega þegar það er í samræmi. Og þrýstingurinn á að mæta væntingum um ársfjórðungslega afkomu á Wall Street er einnig önnur aðal hvatning til að nota vúdúbókhald. En þegar þær uppgötvast gætu þessar brellur haft alvarlegar afleiðingar. Kjör stjórnenda og störf eru venjulega í húfi, ásamt orðspori og verðmæti fyrirtækis á markaði.

Sérstök atriði

Eftir því sem bókhaldsstéttin þróaðist og eftirlitsaðilar urðu alvarlegri í að framfylgja lögum, varð vúdúbókhald undir auknu eftirliti. Þetta átti sérstaklega við eftir Enron-hneykslið. Hið fallandi orku- og veitufyrirtæki beitti bókhaldsaðferðum utan bókhalds til að blekkja hluthafa og eftirlitsaðila til að trúa því að það væri arðbært.

Enron notaði sértæka ökutæki (SPV) til að fela tap, eitraðar eignir og skuldamagn og blekkti þar með bæði lánardrottna sína og hluthafa. Fyrirtækið sótti um 11. kafla og hneykslismálið leiddi til sekta og ákæra fyrir fjölda stjórnenda fyrirtækja .

Enron-hneykslið skók fjármálaheiminn vegna bragða sem fyrirtækið beitti til að fela mikið magn af skuldum og eitruðum eignum sem það var að fást við í mörg ár. Eftirlitsaðilar tóku eftir aðgerðum Enron ásamt öðrum tilfellum um fjármálamisferli eins og Tyco og WorldCom með því að samþykkja Sarbanes-Oxley lögin frá 2002. Lögin kröfðust umbóta á reglugerðum og settu einnig strangari viðurlög fyrir þá sem frömdu fjármálasvik.

Sarbanes-Oxley lögin frá 2002 voru samþykkt til að tryggja að fyrirtæki séu sanngjörn og gagnsæ í reikningsskilum sínum.

Dæmi um Voodoo bókhald

Hér er ímyndað dæmi um hvernig vúdúbókhald virkar. Fyrirtæki getur notað vúdúbókhald til að viðurkenna ótímabært 5 milljarða dollara af tekjum en leyna 1 milljarði dollara í óvæntum útgjöldum á ársfjórðungi.

Þessar aðferðir gera því kleift að tilkynna um hreinar tekjur sem eru 6 milljónum Bandaríkjadala hærri en raunveruleg tala fyrir fjórðunginn. Þetta gæti haft veruleg áhrif á gengi hlutabréfa við útgáfu ársfjórðungsskýrslu. Hins vegar myndi sú uppgötvun að þessi viðbótarhagnaður á tímabilinu var ekki raunverulegur eyða jákvæðum hlutabréfaverðsviðbrögðum fljótt og draga í efa trúverðugleika stjórnenda.

Hápunktar

• Sarbanes-Oxley lögin frá 2002 voru samþykkt til að bregðast við þessum hneykslismálum til að endurbæta reglugerðir og framfylgja strangari refsingum á þá sem bera ábyrgð á svikum.

• Voodoo-bókhald er slangurorð yfir ólöglegar eða siðlausar reikningsskilaaðferðir sem virðast bæta fjárhagstölur fyrirtækis með töfrum, auka tekjur og leyna útgjöldum — eða hvort tveggja.

• Voodoo reikningsskilaaðferðir komu til skoðunar eftir að röð bókhaldshneykslis kom upp, þar á meðal hrun Enron, Tyco og WorldCom.