Voodoo regnskab

Hvad er Voodoo-regnskab?

Udtrykket voodoo - regnskab refererer til en kreativ og uetisk regnskabsmetode, der kunstigt oppuster tal fundet på en virksomheds regnskaber. Voodoo-regnskab anvender adskillige regnskabsgimmicks for at øge bundlinjen ved at puste indtægterne op,. skjule udgifter eller begge dele.

De individuelle regnskabsmanøvrer, der bruges i voodoo-regnskaber, kan være mindre, og engangsregnskabsgimmicks kan ignoreres af investorer. Men gentagne lovovertrædelser påvirker ofte virksomhedens markedsværdi og omdømme til det værre.

Sådan fungerer Voodoo Accounting

Som nævnt ovenfor beskriver voodoo-regnskab de tricks, en virksomhed kan bruge til at skjule sine tab og puste sin fortjeneste op. Årsagen bag navnet er enkel - overskud og tab ser ud til på magisk vis at dukke op og forsvinde ved hjælp af regnskabsgimmicks.

Denne proces er ikke kun uprofessionel, men den er også uetisk. Det er fordi virksomheder, der bruger denne teknik, bevidst snyder investorer og analytikere til at tro, at de er meget mere rentable, end de faktisk er. Regnskabstricks er svære at få ud af for virksomheder, der er udsat for højere analyseniveauer. Det er blandt mindre, mindre fulgte offentlige virksomheder,. at voodoo-regnskab kan være mere udbredt.

Kreative regnskabsteknikker er ikke nye. Faktisk har de eksisteret i årtier. Nogle af de voodoo-regnskabspraksis, der blev identificeret af den tidligere formand for Securities and Exchange Commission (SEC) Arthur Levitt på højden af dotcom-boblen i slutningen af 1990'erne, omfattede:

• Store badeafgifter: Denne teknik involverer ukorrekt rapportering af engangstab. Virksomheder gør dette ved at tage et stort gebyr for at skjule en lavere indtjening end forventet.

• Cookie jar reserver : Denne gimmick bruges af virksomheder til indkomstudjævning.

• Indregning af omsætning, før den rent faktisk opkræves.

• Musionsmagi: Når en virksomhed bruger dette trick, afskriver den hele eller det meste af en anskaffelsespris som igangværende forskning og udvikling (R&D).

De fleste virksomheder deltager i praksis som voodoo-regnskab, så investorerne ikke mister tilliden til dem. En fortjeneste er trods alt meget bedre end tab - især når de er konsekvente. Og presset for at opfylde forventningerne til kvartalsvise indtjening på Wall Street er også en anden primær motivation for at bruge voodoo-regnskab. Men når de opdages, kan disse tricks have alvorlige konsekvenser. Direktøraflønning og job er normalt på spil sammen med en virksomheds omdømme og værdi på markedet.

Særlige overvejelser

Efterhånden som revisorfaget udviklede sig, og tilsynsmyndighederne blev mere seriøse i at håndhæve love, kom voodoo-regnskaber under større kontrol. Dette gjaldt især efter Enron-skandalen. Det fejlslagne energi- og forsyningsselskab brugte ikke-bogført regnskabspraksis for at narre aktionærer og tilsynsmyndigheder til at tro, at det var rentabelt.

Enron brugte special purpose vehicles (SPV'er) til at skjule tab, giftige aktiver og mængder af gæld, hvorved både dets kreditorer og aktionærer bedragedes. Virksomheden ansøgte om kapitel 11,. og skandalen resulterede i bøder og sigtelser for en række virksomhedsledere .

Enron-skandalen rystede finansverdenen på grund af de tricks, som virksomheden brugte til at skjule rigelige mængder af gæld og giftige aktiver, det havde at gøre med i årevis. Tilsynsmyndigheder lagde mærke til Enrons handlinger sammen med andre sager om økonomisk uredelighed fra f.eks. Tyco og WorldCom ved at vedtage Sarbanes-Oxley Act af 2002. Loven krævede reformer af reglerne og fastsatte også strengere sanktioner for dem, der begik økonomisk bedrageri.

Sarbanes-Oxley Act af 2002 blev vedtaget for at sikre, at virksomheder er sandfærdige og gennemsigtige i deres finansielle rapportering.

Eksempel på Voodoo Accounting

Her er et hypotetisk eksempel på, hvordan voodoo-regnskab fungerer. En virksomhed kan bruge voodoo-regnskaber til for tidligt at anerkende 5 milliarder dollars af indtægter, mens de skjuler 1 milliard dollars i uventede udgifter i løbet af et kvartal.

Disse taktikker gør det muligt for den at rapportere en nettoindkomst,. der er $6 millioner højere end det sande tal for kvartalet. Dette kan have betydelige konsekvenser for aktiekursen ved offentliggørelsen af den kvartalsvise resultatrapport. Men opdagelsen af, at disse ekstra overskud for perioden ikke var reelle, ville hurtigt slette en positiv aktiekursreaktion og sætte spørgsmålstegn ved ledelsens troværdighed.

Højdepunkter

• Sarbanes-Oxley-loven fra 2002 blev vedtaget som svar på disse skandaler for at reformere reglerne og håndhæve strengere sanktioner for de ansvarlige for svigagtige handlinger.

• Voodoo-regnskab er et slangudtryk for ulovlig eller uetisk regnskabspraksis, der på magisk vis ser ud til at forbedre en virksomheds økonomiske tal, øge indtægterne og skjule udgifter – eller begge dele.

• Voodoo-regnskabspraksis blev undersøgt, efter at en række regnskabsskandaler kom frem, herunder Enrons, Tycos og WorldComs sammenbrud.