Contabilità Voodoo

Che cos'è la contabilità voodoo?

contabilità voodoo si riferisce a un metodo di contabilità creativo e non etico che gonfia artificialmente le cifre trovate sui rendiconti finanziari di un'azienda. La contabilità voodoo impiega numerosi espedienti contabili per aumentare i profitti gonfiando le entrate,. nascondendo le spese o entrambi.

Le singole manovre contabili utilizzate nella contabilità voodoo possono essere minori e gli espedienti contabili una tantum possono essere ignorati dagli investitori. Tuttavia, le recidive spesso influiscono negativamente sul valore di mercato e sulla reputazione dell'azienda.

Come funziona la contabilità Voodoo

Come notato sopra, la contabilità voodoo descrive i trucchi che un'azienda può utilizzare per nascondere le proprie perdite e gonfiare i propri profitti. Il motivo dietro il nome è semplice: profitti e perdite sembrano apparire e scomparire magicamente usando espedienti contabili.

Questo processo non è solo poco professionale, ma è anche non etico. Questo perché le aziende che utilizzano questa tecnica ingannano consapevolmente investitori e analisti facendogli credere di essere molto più redditizie di quanto non siano in realtà. I trucchi contabili sono difficili da realizzare per le aziende soggette a livelli di analisi più elevati. È tra le società pubbliche più piccole e meno seguite che la contabilità voodoo può essere più diffusa.

Le tecniche di contabilità creativa non sono nuove. In effetti, esistono da decenni. Alcune delle pratiche contabili voodoo identificate dall'ex presidente della Securities and Exchange Commission (SEC) Arthur Levitt al culmine della bolla delle dotcom alla fine degli anni '90 includevano:

• Grandi spese per il bagno: questa tecnica comporta la segnalazione impropria di perdite una tantum. Le aziende lo fanno assumendosi un enorme onere per mascherare guadagni inferiori alle attese .

• Riserve di barattoli di biscotti : questo espediente viene utilizzato dalle aziende per livellare il reddito.

• Riconoscere le entrate prima che vengano effettivamente incassate.

• Merger magic: quando un'azienda utilizza questo trucco, cancella tutto o la maggior parte del prezzo di acquisizione come ricerca e sviluppo (R&S) in corso.

La maggior parte delle aziende prende parte a pratiche come la contabilità voodoo in modo che gli investitori non perdano fiducia in loro. Dopotutto, un profitto è molto meglio delle perdite, specialmente quando sono costanti. E la pressione per soddisfare le aspettative sugli utili trimestrali a Wall Street è anche un'altra motivazione principale per l'utilizzo della contabilità voodoo. Ma una volta scoperti, questi trucchi potrebbero avere serie implicazioni. Sono normalmente in gioco la retribuzione e il lavoro dei dirigenti, insieme alla reputazione e al valore di un'azienda nel mercato.

Considerazioni speciali

Man mano che la professione contabile si è evoluta e le autorità di regolamentazione sono diventate più serie nell'applicazione delle leggi, la contabilità voodoo è stata sottoposta a un controllo maggiore. Ciò era particolarmente vero dopo lo scandalo Enron. La società energetica e di servizi pubblici in fallimento ha utilizzato pratiche contabili fuori dagli schemi per ingannare gli azionisti e le autorità di regolamentazione facendogli credere che fosse redditizio.

Enron ha utilizzato veicoli per scopi speciali (SPV) per nascondere perdite, attività tossiche e volumi di debito, ingannando così sia i suoi creditori che gli azionisti. La società ha presentato istanza di Capitolo 11 e lo scandalo ha comportato multe e accuse per un certo numero di dirigenti dell'azienda .

Lo scandalo Enron ha scosso il mondo finanziario a causa dei trucchi che la società ha utilizzato per nascondere abbondanti quantità di debiti e attività tossiche con cui ha avuto a che fare per anni. Le autorità di regolamentazione hanno preso atto delle azioni di Enron insieme ad altri casi di cattiva condotta finanziaria di artisti del calibro di Tyco e WorldCom approvando il Sarbanes-Oxley Act del 2002. La legge richiedeva riforme ai regolamenti e prevedeva anche sanzioni più severe per coloro che hanno commesso frode finanziaria.

Il Sarbanes-Oxley Act del 2002 è stato approvato per garantire che le aziende siano veritiere e trasparenti nella loro rendicontazione finanziaria.

Esempio di contabilità voodoo

Ecco un ipotetico esempio di come funziona la contabilità voodoo. Un'azienda può utilizzare la contabilità voodoo per riconoscere prematuramente $ 5 miliardi di entrate nascondendo $ 1 miliardo di spese impreviste durante un trimestre.

Queste tattiche gli consentono di registrare un utile netto di $ 6 milioni in più rispetto alla cifra reale del trimestre. Ciò potrebbe avere implicazioni significative sul prezzo delle azioni al momento del rilascio del rapporto sugli utili trimestrali. Tuttavia, la scoperta che questi profitti aggiuntivi per il periodo non erano reali cancellerebbe rapidamente una reazione positiva sul prezzo delle azioni e metterebbe in discussione la credibilità del management.

Mette in risalto

• Il Sarbanes-Oxley Act del 2002 è stato approvato in risposta a questi scandali per riformare i regolamenti e imporre sanzioni più severe ai responsabili di atti fraudolenti.

• La contabilità voodoo è un termine gergale per pratiche contabili illegali o non etiche che sembrano migliorare magicamente i dati finanziari di un'azienda, gonfiando i ricavi e nascondendo le spese, o entrambi.

• Le pratiche contabili voodoo sono state esaminate dopo che sono emerse una serie di scandali contabili, inclusi i crolli di Enron, Tyco e WorldCom.