Voodoo regnskap

Hva er voodoo-regnskap?

Begrepet voodoo - regnskap refererer til en kreativ og uetisk metode for regnskap som kunstig blåser opp tall som finnes i et selskaps regnskap. Voodoo-regnskap bruker en rekke regnskapsgimmicker for å øke bunnlinjen ved å øke inntektene,. skjule utgifter eller begge deler.

De individuelle regnskapsmanøvrene som brukes i voodoo-regnskap kan være små, og engangsregnskapsgimmicker kan bli ignorert av investorer. Gjentatte lovbrudd påvirker imidlertid ofte selskapets markedsverdi og omdømme til det verre.

Hvordan Voodoo Accounting fungerer

Som nevnt ovenfor, beskriver voodoo-regnskap triksene et selskap kan bruke for å skjule tapene og øke fortjenesten. Årsaken bak navnet er enkel - fortjeneste og tap ser ut til å på magisk vis dukke opp og forsvinne ved hjelp av regnskaps-gimmicker.

Denne prosessen er ikke bare uprofesjonell, men den er også uetisk. Det er fordi selskaper som bruker denne teknikken bevisst lurer investorer og analytikere til å tro at de er mye mer lønnsomme enn de faktisk er. Regnskapstriks er vanskelig å få til for selskaper som er utsatt for høyere analysenivåer. Det er blant mindre, mindre fulgte offentlige selskaper at voodoo-regnskap kan være mer utbredt.

Kreative regnskapsteknikker er ikke nye. Faktisk har de eksistert i flere tiår. Noen av voodoo-regnskapspraksisen identifisert av tidligere Securities and Exchange Commission (SEC) styreleder Arthur Levitt på høyden av dotcom-boblen på slutten av 1990-tallet inkluderer:

• Store badekostnader: Denne teknikken innebærer uriktig rapportering av engangstap. Bedrifter gjør dette ved å ta en stor kostnad for å maskere lavere inntekter enn forventet.

• Cookie jar reserver : Denne gimmicken brukes av selskaper for inntektsutjevning.

• Inntektsføring før den faktisk samles inn.

• Musjonsmagi: Når et selskap bruker dette trikset, avskriver det hele eller det meste av en anskaffelsespris som i-prosess forskning og utvikling (FoU).

De fleste selskaper deltar i praksis som voodoo-regnskap slik at investorer ikke mister tilliten til dem. Tross alt er en fortjeneste mye bedre enn tap - spesielt når de er konsekvente. Og presset for å møte forventningene til kvartalsvise inntekter på Wall Street er også en annen primær motivasjon for å bruke voodoo-regnskap. Men når de oppdages, kan disse triksene ha alvorlige implikasjoner. Lederkompensasjon og jobber står normalt på spill, sammen med et selskaps omdømme og verdi i markedet.

Spesielle hensyn

Etter hvert som regnskapsfaget utviklet seg og regulatorer ble mer seriøse i å håndheve lover, ble voodoo-regnskap under større gransking. Dette gjaldt spesielt etter Enron-skandalen. Det sviktende energi- og energiselskapet brukte off-the-book regnskapspraksis for å lure aksjonærer og regulatorer til å tro at det var lønnsomt.

Enron brukte kjøretøyer med spesialformål (SPV) for å skjule tap, giftige eiendeler og gjeldsvolumer, og lure derved både kreditorene og aksjonærene. Selskapet søkte kapittel 11 og skandalen resulterte i bøter og siktelser for en rekke bedriftsledere .

Enron-skandalen rystet finansverdenen på grunn av triksene selskapet brukte for å skjule store mengder gjeld og giftige eiendeler det hadde å gjøre med i årevis. Regulatorer la merke til Enrons handlinger sammen med andre tilfeller av økonomisk uredelighet fra slike som Tyco og WorldCom ved å vedta Sarbanes-Oxley Act av 2002. Loven krevde reformer av regelverket og satte også strengere straffer for de som begikk økonomisk svindel.

Sarbanes-Oxley Act av 2002 ble vedtatt for å sikre at selskaper er sannferdige og transparente i sin finansielle rapportering.

Eksempel på voodoo-regnskap

Her er et hypotetisk eksempel på hvordan voodoo-regnskap fungerer. Et selskap kan bruke voodoo-regnskap for å gjenkjenne 5 milliarder dollar i inntekter for tidlig, mens de skjuler 1 milliard dollar i uventede utgifter i løpet av et kvartal.

Disse taktikkene gjør det mulig å rapportere en nettoinntekt som er 6 millioner dollar høyere enn det sanne tallet for kvartalet. Dette kan ha betydelige implikasjoner på aksjekursen ved utgivelsen av den kvartalsvise resultatrapporten. Oppdagelsen av at disse tilleggsfortjenestene for perioden ikke var reelle ville imidlertid raskt slette en positiv aksjekursreaksjon og sette spørsmålstegn ved ledelsens troverdighet.

Høydepunkter

• Sarbanes-Oxley-loven fra 2002 ble vedtatt som svar på disse skandalene for å reformere regelverket og håndheve strengere straffer for de som er ansvarlige for uredelige handlinger.

– Voodoo-regnskap er et slangbegrep for ulovlig eller uetisk regnskapspraksis som ser ut til å på magisk vis forbedre et selskaps økonomiske tall, øke inntektene og skjule utgifter – eller begge deler.

• Voodoo-regnskapspraksis ble undersøkt etter at en rekke regnskapsskandaler kom frem, inkludert kollapsene til Enron, Tyco og WorldCom.