Voodoo bokföring

Vad är Voodoo Accounting?

Termen voodoo- redovisning syftar på en kreativ och oetisk redovisningsmetod som på konstgjord väg blåser upp siffror som finns på ett företags bokslut. Voodoo-bokföring använder sig av många redovisningstricks för att öka resultatet genom att öka intäkterna,. dölja utgifter eller båda.

De individuella redovisningsmanövrarna som används i voodoo-bokföring kan vara mindre, och engångsredovisningstricks kan ignoreras av investerare. Upprepade förseelser påverkar dock ofta företagets marknadsvärde och rykte till det sämre.

Hur Voodoo Accounting fungerar

Som nämnts ovan beskriver voodoo-redovisning de knep ett företag kan använda för att dölja sina förluster och blåsa upp sina vinster. Anledningen bakom namnet är enkel - vinster och förluster verkar magiskt dyka upp och försvinna med hjälp av bokföringstrick.

Denna process är inte bara oprofessionell, utan den är också oetisk. Det beror på att företag som använder den här tekniken medvetet lurar investerare och analytiker att tro att de är mycket mer lönsamma än de faktiskt är. Redovisningsknep är svåra att få till för företag som utsätts för högre analysnivåer. Det är bland mindre, mindre följt offentliga företag som voodoo-redovisning kan vara mer utbredd.

Kreativa redovisningstekniker är inte nya. Faktum är att de har funnits i decennier. Några av de voodoo-redovisningsmetoder som identifierades av den tidigare ordföranden för Securities and Exchange Commission (SEC) Arthur Levitt vid höjdpunkten av dotcom-bubblan i slutet av 1990-talet var:

• Stora badavgifter: Denna teknik innebär felaktig rapportering av engångsförluster. Företag gör detta genom att ta en stor avgift för att maskera lägre inkomster än väntat.

• Kakburkreserver : Denna gimmick används av företag för inkomstutjämning.

• Redovisning av intäkter innan de faktiskt samlas in.

• Merger magic: När ett företag använder det här tricket avskriver det hela eller större delen av ett förvärvspris som pågående forskning och utveckling (FoU).

De flesta företag deltar i metoder som voodoo-redovisning så att investerare inte tappar förtroendet för dem. När allt kommer omkring är en vinst mycket bättre än förluster – särskilt när de är konsekventa. Och trycket att möta kvartalsvinstförväntningarna på Wall Street är också en annan primär motivation för att använda voodoo-redovisning. Men när de upptäcks kan dessa knep få allvarliga konsekvenser. Ledningsersättning och jobb står normalt på spel, tillsammans med ett företags rykte och värde på marknaden.

Särskilda överväganden

När redovisningsyrket utvecklades och tillsynsmyndigheterna blev mer seriösa när det gäller att upprätthålla lagar, kom voodoo-redovisning under större granskning. Detta gällde särskilt efter Enron-skandalen. Det misslyckade energi- och energiföretaget använde bokföringsmetoder för att lura aktieägare och tillsynsmyndigheter att tro att det var lönsamt.

Enron använde special purpose vehicles (SPV) för att dölja förluster, giftiga tillgångar och skuldvolymer, och lurade därigenom både sina borgenärer och aktieägare. Företaget ansökte om kapitel 11 och skandalen resulterade i böter och åtal för ett antal företagsledare .

Enron-skandalen skakade finansvärlden på grund av de knep som företaget använde för att dölja stora mängder skulder och giftiga tillgångar som det hade att göra med i flera år. Tillsynsmyndigheter noterade Enrons agerande tillsammans med andra fall av ekonomiskt missförhållande från sådana som Tyco och WorldCom genom att anta Sarbanes-Oxley Act från 2002. Lagen krävde reformer av reglerna och satte även strängare straff för dem som begick ekonomiskt bedrägeri.

Sarbanes-Oxley Act från 2002 antogs för att säkerställa att företag är sanningsenliga och transparenta i sin finansiella rapportering.

Exempel på Voodoo Accounting

Här är ett hypotetiskt exempel på hur voodoo-redovisning fungerar. Ett företag kan använda voodoo-redovisning för att i förtid redovisa 5 miljarder dollar i intäkter samtidigt som de döljer 1 miljard dollar i oväntade utgifter under ett kvartal.

Denna taktik gör det möjligt för företaget att rapportera nettointäkter som är 6 miljoner dollar högre än den verkliga siffran för kvartalet. Detta kan ha betydande konsekvenser för aktiekursen vid utgivningen av kvartalsresultatrapporten. Upptäckten att dessa ytterligare vinster för perioden inte var verkliga skulle dock snabbt radera en positiv aktiekursreaktion och ifrågasätta ledningens trovärdighet.

Höjdpunkter

• Sarbanes-Oxley Act från 2002 antogs som svar på dessa skandaler för att reformera bestämmelser och genomdriva strängare straff för de som är ansvariga för bedrägliga handlingar.

– Voodoo-bokföring är en slangterm för olagliga eller oetiska redovisningsmetoder som på ett magiskt sätt tycks förbättra ett företags finansiella siffror, öka intäkterna och dölja utgifter – eller både och.

• Voodoo-redovisningspraxis kom under granskning efter att en rad redovisningsskandaler uppdagades, inklusive kollapserna av Enron, Tyco och WorldCom.