Zacksライフサイクルインデックス

Zacksのライフサイクルインデックスとは何ですか？

Zacks Investment Research、Inc .によって開発された一連のインデックスであり、さまざまな目標日ファンドのライフサイクル割り当てのベンチマークを提供し、目標日ごとに異なるインデックスを提供します。

##Zacksライフサイクルインデックスを理解する

Zacks Lifecycle Indicesは、退職のために貯蓄する投資家、特に投資の管理に積極的に関与する知識や関心のない投資家に人気のあるライフサイクルまたは目標日ファンドの比較ベンチマークを提供します。目標日が近づくにつれ、資産配分、つまりグライドパスは徐々に保守的になります。

証券およびパッケージ投資に関する独自の調査を提供するZacksは、2007年にライフサイクルインデックスを開始しました。独自の選択ルールを使用して、一般的な市場ベンチマークと一致するリスク/リターンプロファイルを持つ株式および債券を識別します。立ち上げ時の5つのZacksインデックスは、2010年、2020年、2030年、2040年と同様に、「退職時」を目標とするファンドの米国株式、国際先進市場株式、米国債券のさまざまな組み合わせで構成されていました。

##例：Zacks 2040 Lifecyle Index

Zacks 2040ライフサイクルインデックス（ティッカー：TDAXFO）は、2040年に退職することを期待する投資家向けに設計されています。ZackのWebサイトによると、このインデックスの目的は、株式、債券、補完証券の多様なグループを選択することです。リスク調整後の一般的な市場ベンチマークインデックス構成要素の選択方法は、多要素の独自の選択ルールを利用して、割り当て全体における国内株式、国際株式、固定収入証券の最適な組み合わせを決定し、最大のリスク/リターンの観点からの可能性。このアプローチは、投資アプリケーションと投資可能性を強化するために特別に設計されています。インデックスは、タイムリーな株式選択を保証するために、毎年、または必要に応じて調整されます。

##Zacksライフサイクルインデックスの動機

Zacksはライフサイクルインデックスを作成して、目標日ファンドまたはTDFのリスクとリターンの特性に関するより詳細な詳細を提供しました。これらのファンドの株主に、目標日における高水準の株式エクスポージャー、つまり元本損失のリスクについて教育することが、このシリーズの主な動機の1つでした。

ほとんどの目標日ファンドは、その目標を、その日付の「まで」またはその「まで」のいずれかに投資する、ファンド株主の予想される退職年齢の「まで」または「まで」のいずれかとして定義します。 Zacksがローンチで説明したように、ほとんどのTDFグライドパスは実際の期待寿命を対象としています。言い換えれば、これらのファンドのほとんどは、株主が投資を継続し、引退中の成長と資本の保全の何らかの組み合わせを必要とし、リスクの高い株式への配分の一部を維持することを前提としています。 Zacksは、この設定により、大学教育への資金提供や医療費の支払いなど、元本の大部分を失うことが容認できない短期的な資本ニーズを持つ投資家に過度のリスクが生じると考えていました。

一方、目標日までに投資するTDFは、元本を保護しながら収入を生み出すことを目的として、主に債券と現金で構成される、保守的な資本保全ベースの退職時配分に恒久的に移行します。これらのTDFの批評家は、20年から30年以上の退職が見込まれる退職者は、退職貯蓄を使い果たしないようにするために、株式エクスポージャーによって提供される資本増価を必要としていると示唆しています。

もう1つの考慮事項は、目標日ファンドの各プロバイダーがたどるグライドパスの違いです。 Fidelity Freedom 2030ファンドは、2030年の退職時に53％の株式、40％の債券、7％の現金を保有すると予想されます。これは、42.5％の株式と57.5％の債券を保有するT. Rowe PriceTarget2030ファンドよりも積極的な配分です。

##ハイライト

-Zacks Lifecycle Indicesは、目標日ファンドの相対的なパフォーマンスを測定するために使用されるベンチマークです。

-目標日ファンドは、よりリスクの高い投資から始まり、退職が近づくにつれて徐々に保守的になるプールされた投資です。

-そのため、いくつかのZacksライフサイクルインデックスがあり、それぞれが目標日ファンドの終了日に対応する日付を持ち、通常は10年単位です。