Índices de ciclo de vida de Zacks
驴Qu茅 son los 铆ndices de ciclo de vida de Zacks?
Los 铆ndices de ciclo de vida de Zacks son una serie de 铆ndices desarrollados por Zacks Investment Research, Inc.,. que proporcionan un punto de referencia para la asignaci贸n del ciclo de vida de varios fondos con fecha objetivo,. con un 铆ndice diferente para cada fecha objetivo.
Comprender los 铆ndices del ciclo de vida de Zacks
Los 铆ndices de ciclo de vida de Zacks brindan puntos de referencia comparativos para fondos de ciclo de vida o de fecha objetivo que se han vuelto populares entre los inversores que ahorran para la jubilaci贸n, especialmente aquellos sin el conocimiento o el inter茅s de participar activamente en la gesti贸n de sus inversiones. A medida que se acerca la fecha objetivo, la asignaci贸n de activos, o senda de planeo,. se vuelve gradualmente m谩s conservadora.
Zacks, un proveedor de investigaci贸n patentada sobre valores e inversiones empaquetadas, lanz贸 sus 铆ndices de ciclo de vida en 2007. Utiliza reglas de selecci贸n patentadas para identificar acciones y bonos con perfiles de riesgo/rendimiento consistentes con los puntos de referencia generales del mercado. En el lanzamiento, los cinco 铆ndices Zacks consist铆an en diferentes combinaciones de acciones de EE. UU., acciones de mercados desarrollados internacionales y bonos de EE. UU. para fondos con fechas objetivo de "al momento de la jubilaci贸n", as铆 como 2010, 2020, 2030 y 2040.
Ejemplo: el 铆ndice de ciclo de vida de Zacks 2040
El Zacks 2040 Lifecycle Index (ticker: TDAXFO) est谩 dise帽ado para inversores que esperan jubilarse en 2040. Seg煤n el sitio web de Zack, el objetivo del 铆ndice es seleccionar un grupo diversificado de acciones, bonos y valores complementarios con el potencial de superar en una base ajustada al riesgo de puntos de referencia generales del mercado.锘縇a metodolog铆a de selecci贸n de componentes del 铆ndice utiliza reglas de selecci贸n patentadas de m煤ltiples factores para determinar la combinaci贸n 贸ptima de acciones nacionales, acciones internacionales y valores de renta fija en la asignaci贸n general e identificar aquellos valores que ofrecen la mayor potencial desde una perspectiva de riesgo/rentabilidad. El enfoque est谩 dise帽ado espec铆ficamente para mejorar las aplicaciones de inversi贸n y la capacidad de inversi贸n. El 铆ndice se ajusta anualmente, o seg煤n sea necesario, para garantizar selecciones de acciones oportunas.
Motivaci贸n para los 铆ndices de ciclo de vida de Zacks
Zacks cre贸 los 铆ndices del ciclo de vida para proporcionar detalles m谩s detallados sobre las caracter铆sticas de riesgo y rendimiento de los fondos con fecha objetivo o TDF. Educar a los accionistas de estos fondos sobre el alto nivel de exposici贸n a la renta variable (y, por tanto, el riesgo de p茅rdida de capital) en la fecha prevista fue una de las principales motivaciones de la serie.
La mayor铆a de los fondos con fecha objetivo definen su objetivo como "hasta o hasta" la edad probable de jubilaci贸n de un accionista del fondo, ya sea invirtiendo "hasta" esa fecha o "hasta" esa fecha. Como explic贸 Zacks en su lanzamiento, la mayor铆a de las rutas de acceso de TDF tienen como objetivo las expectativas de vida actuariales. En otras palabras, la mayor铆a de estos fondos asumen que el accionista permanecer谩 invertido y necesitar谩 alguna combinaci贸n de crecimiento y conservaci贸n de capital durante la jubilaci贸n y mantendr谩 una parte de su asignaci贸n en acciones de mayor riesgo. Zacks cre铆a que esta configuraci贸n creaba un riesgo indebido para los inversores con necesidades de capital a corto plazo, como financiar una educaci贸n universitaria o pagar gastos m茅dicos, donde perder una gran parte del capital era inaceptable.
Mientras tanto, un TDF que invierte "hasta" una fecha objetivo cambiar铆a permanentemente a una asignaci贸n conservadora basada en la preservaci贸n del capital al momento de la jubilaci贸n que consiste principalmente en bonos y efectivo, con el objetivo de generar ingresos y proteger el capital. Los cr铆ticos de estos TDF sugieren que los jubilados que se espera que se jubilen durante 20 a 30 a帽os o m谩s necesitan la revalorizaci贸n del capital proporcionada por la exposici贸n a acciones para evitar que sobrevivan a sus ahorros para la jubilaci贸n.
Otra consideraci贸n son las diferentes rutas de planeo seguidas por cada proveedor de fondos con fecha objetivo. Se espera que el Fondo Fidelity Freedom 2030 tenga un 53 % de acciones, un 40 % de bonos y un 7 % de efectivo al jubilarse en 2030, una asignaci贸n m谩s agresiva que el Fondo T. Rowe Price Target 2030, que tendr铆a un 42,5 % de acciones y un 57,5 % de bonos.
Reflejos
Los 铆ndices de ciclo de vida de Zacks son puntos de referencia que se utilizan para medir el rendimiento relativo de los fondos con fecha objetivo.
Los fondos con fecha objetivo son inversiones agrupadas que comienzan con inversiones m谩s riesgosas y gradualmente se vuelven m谩s conservadoras con el tiempo a medida que se acerca la jubilaci贸n.
Como tal, hay varios 铆ndices de ciclo de vida de Zacks, cada uno con una fecha correspondiente a la fecha de finalizaci贸n de los fondos con fecha objetivo, generalmente en incrementos de 10 a帽os.
