Indeks Kitaran Hayat Zacks
Apakah Indeks Kitaran Hayat Zacks?
Indeks Kitaran Hayat Zacks ialah satu siri indeks yang dibangunkan oleh Zacks Investment Research, Inc.,. yang menyediakan penanda aras untuk peruntukan kitaran hayat pelbagai dana tarikh sasaran,. dengan indeks berbeza untuk setiap tarikh sasaran.
Memahami Indeks Kitaran Hayat Zacks
Indeks Kitaran Hayat Zacks menyediakan penanda aras perbandingan untuk kitaran hayat atau dana tarikh sasaran yang telah menjadi popular dengan pelabur menabung untuk persaraan, terutamanya mereka yang tidak mempunyai pengetahuan atau minat untuk terlibat secara aktif dalam pengurusan pelaburan mereka. Apabila tarikh sasaran menghampiri, peruntukan aset, atau laluan luncuran,. secara beransur-ansur menjadi lebih konservatif.
Zacks, penyedia penyelidikan proprietari mengenai sekuriti dan pelaburan berpakej, melancarkan indeks kitaran hayatnya pada tahun 2007. Ia menggunakan peraturan pemilihan proprietari untuk mengenal pasti saham dan bon dengan profil risiko/pulangan selaras dengan penanda aras pasaran umum. Pada pelancaran, lima indeks Zacks terdiri daripada gabungan berbeza saham AS, saham pasaran maju antarabangsa dan bon AS untuk dana dengan tarikh sasaran "semasa bersara" serta 2010, 2020, 2030 dan 2040.
Contoh: Indeks Kitaran Hayat Zacks 2040
Indeks Kitaran Hayat Zacks 2040 (ticker: TDAXFO) direka untuk pelabur yang menjangka untuk bersara pada tahun 2040. Menurut laman web Zack, objektif Indeks adalah untuk memilih kumpulan terpelbagai saham, bon dan sekuriti pelengkap yang berpotensi untuk mengatasi prestasi penanda aras pasaran am berasaskan risiko yang diselaraskan . potensi dari perspektif risiko/pulangan. Pendekatan ini direka khusus untuk meningkatkan aplikasi pelaburan dan kebolehlaburan. Indeks diselaraskan setiap tahun, atau mengikut keperluan, untuk memastikan pemilihan saham tepat pada masanya.
Motivasi untuk Indeks Kitaran Hayat Zacks
Zacks mencipta indeks kitaran hayat untuk memberikan butiran yang lebih mendalam tentang risiko dan ciri pulangan dana tarikh sasaran atau TDF. Mendidik pemegang saham dalam dana ini tentang tahap pendedahan ekuiti yang tinggi - dan dengan itu risiko kerugian prinsipal - pada tarikh sasaran adalah salah satu motivasi utama untuk siri ini.
Kebanyakan dana tarikh sasaran mentakrifkan sasaran mereka sama ada "ke atau melalui" umur persaraan berkemungkinan pemegang saham dana, sama ada melabur "melalui" tarikh itu atau "hingga" tarikh tersebut. Seperti yang dijelaskan oleh Zacks dalam pelancarannya, kebanyakan laluan luncur TDF menyasarkan jangka hayat aktuari. Dalam erti kata lain, kebanyakan dana ini menganggap pemegang saham akan kekal melabur dan memerlukan beberapa kombinasi pertumbuhan dan pemuliharaan modal semasa persaraan dan menyimpan sebahagian daripada peruntukan mereka dalam ekuiti berisiko tinggi. Zacks percaya persediaan ini menimbulkan risiko yang tidak wajar bagi pelabur dengan keperluan modal jangka pendek, seperti membiayai pendidikan kolej atau membayar perbelanjaan perubatan, yang kehilangan sebahagian besar prinsipal adalah tidak boleh diterima.
TDF yang melabur "ke" tarikh sasaran, sementara itu, akan beralih secara kekal kepada peruntukan berasaskan pemeliharaan modal yang konservatif semasa persaraan yang kebanyakannya terdiri daripada bon dan tunai, dengan matlamat menjana pendapatan sambil melindungi prinsipal. Pengkritik TDF ini mencadangkan bahawa pesara yang dijangka akan bersara selama 20 hingga 30 tahun atau lebih memerlukan peningkatan modal yang disediakan oleh pendedahan ekuiti untuk menghalang mereka daripada menghabiskan wang simpanan persaraan mereka.
Pertimbangan lain ialah laluan luncuran yang berbeza diikuti oleh setiap penyedia dana tarikh sasaran. Dana Fidelity Freedom 2030 dijangka memegang 53% ekuiti, 40% bon dan 7% tunai semasa bersara pada 2030, peruntukan yang lebih agresif daripada Dana T. Rowe Price Target 2030, yang akan memegang 42.5% ekuiti dan 57.5% bon.
##Sorotan
Indeks Kitaran Hayat Zacks ialah penanda aras yang digunakan untuk mengukur prestasi relatif dana tarikh sasaran.
Dana tarikh sasaran ialah pelaburan terkumpul yang bermula dengan pelaburan yang lebih berisiko dan secara beransur-ansur menjadi lebih konservatif dari semasa ke semasa apabila persaraan menghampiri.
Oleh itu, terdapat beberapa indeks Kitaran Hayat Zacks, setiap satu dengan tarikh yang sepadan dengan tarikh terminal dana tarikh sasaran, biasanya dalam kenaikan 10 tahun
