Zacks Yaşam Döngüsü Endeksleri
Zacks Yaşam Döngüsü Endeksleri Nelerdir?
Zacks Yaşam Döngüsü Endeksleri, her bir hedef tarih için farklı bir endeksle çeşitli hedef tarih fonlarının yaşam döngüsü tahsisi için bir kıyaslama sağlayan Zacks Investment Research, Inc. tarafından geliştirilen bir dizi endekstir.
Zacks Yaşam Döngüsü Endekslerini Anlama
, emeklilik için birikim yapan yatırımcılar arasında popüler hale gelen, özellikle yatırımlarının yönetiminde aktif olarak yer alacak bilgisi veya ilgisi olmayanlar arasında popüler hale gelen yaşam döngüsü veya hedef tarih fonları için karşılaştırmalı kriterler sağlar . Hedef tarih yaklaştıkça, varlık tahsisi veya kayma yolu giderek daha muhafazakar hale gelir.
Menkul kıymetler ve paketlenmiş yatırımlar üzerine tescilli bir araştırma sağlayıcısı olan Zacks, yaşam döngüsü endekslerini 2007'de başlattı. Genel piyasa ölçütleriyle tutarlı risk/getiri profillerine sahip hisse senetleri ve tahvilleri belirlemek için tescilli seçim kurallarını kullanır. Açılışta, beş Zacks endeksi, 2010, 2020, 2030 ve 2040'ın yanı sıra hedef tarihleri “emeklilik” olan fonlar için ABD hisse senetleri, uluslararası gelişmiş piyasa hisse senetleri ve ABD tahvillerinin farklı kombinasyonlarından oluşuyordu.
Örnek: Zacks 2040 Yaşam Döngüsü Dizini
Zacks 2040 Yaşam Döngüsü Endeksi (ticker: TDAXFO), 2040 yılında emekli olmayı bekleyen yatırımcılar için tasarlanmıştır. Zack'in web sitesine göre, Endeksin amacı, daha iyi performans gösterme potansiyeline sahip, çeşitlendirilmiş bir hisse senedi, tahvil ve tamamlayıcı menkul kıymetler grubu seçmektir. riske göre düzeltilmiş bir temel genel piyasa karşılaştırma ölçütleri.İndeks kurucu seçim metodolojisi, genel tahsiste yerli hisse senetleri, uluslararası hisse senetleri ve sabit getirili menkul kıymetlerin optimal karışımını belirlemek ve en yüksek değeri sunan menkul kıymetleri belirlemek için çok faktörlü özel seçim kurallarını kullanır. risk/getiri açısından potansiyel. Yaklaşım, özellikle yatırım uygulamalarını ve yatırım yapılabilirliği geliştirmek için tasarlanmıştır. Endeks, zamanında hisse senedi seçimlerini sağlamak için yıllık olarak veya gerektiğinde ayarlanır.
Zacks Yaşam Döngüsü Endeksleri için Motivasyon
Zacks, hedef tarih fonlarının veya TDF'lerin risk ve getiri özellikleri hakkında daha derinlemesine ayrıntılar sağlamak için yaşam döngüsü endekslerini oluşturdu. Bu fonlardaki hissedarları, hedeflenen tarihte yüksek düzeyde öz sermaye riski - ve dolayısıyla anapara kaybı riski - hakkında eğitmek, dizinin ana motivasyonlarından biriydi.
Hedeflenen tarih fonlarının çoğu, hedefini, bir fon hissedarının muhtemel emeklilik yaşının "sonuna kadar" ya da "o tarihe kadar" ya da "o tarihe kadar" yatırım yapmak olarak tanımlar. Zacks'in lansmanında açıkladığı gibi, çoğu TDF kayma yolu, aktüeryal yaşam beklentilerini hedefler. Başka bir deyişle, bu fonların çoğu, hissedarın yatırımda kalacağını ve emeklilik sırasında bir miktar büyüme ve sermaye koruması kombinasyonuna ihtiyaç duyacağını ve tahsislerinin bir kısmını daha yüksek riskli hisse senetlerinde tutacağını varsaymaktadır. Zacks, bu kurulumun, bir üniversite eğitimini finanse etmek veya müdürün büyük bir bölümünü kaybetmenin kabul edilemez olduğu tıbbi harcamalar için ödeme yapmak gibi kısa vadeli sermaye ihtiyaçları olan yatırımcılar için aşırı risk oluşturduğuna inanıyordu.
Bu arada, bir hedef tarihe "yatırım yapan" bir TDF, anaparayı korurken gelir elde etme hedefiyle, kalıcı olarak, emeklilikte çoğunlukla tahvil ve nakitten oluşan muhafazakar, sermayenin korunmasına dayalı bir tahsise geçecektir. Bu TDF'leri eleştirenler, 20 ila 30 yıl veya daha uzun süre emekli olması beklenen emeklilerin, emeklilik tasarruflarını aşmalarını önlemek için öz sermayeye maruz kalmanın sağladığı sermaye kazancına ihtiyaç duyduklarını öne sürüyor.
Diğer bir husus, her bir hedef tarih fonu sağlayıcısı tarafından takip edilen farklı süzülme yollarıdır. Fidelity Freedom 2030 Fonu'nun 2030'da emeklilikte %53 hisse senedi, %40 tahvil ve %7 nakit tutması bekleniyor.
##Öne çıkanlar
Zacks Yaşam Döngüsü Endeksleri, hedef tarih fonlarının göreli performansını ölçmek için kullanılan ölçütlerdir.
Hedef tarihli fonlar, daha riskli yatırımlarla başlayan ve emeklilik yaklaştıkça zamanla daha muhafazakar hale gelen havuzlanmış yatırımlardır.
Bu nedenle, her biri tipik olarak 10 yıllık artışlarla hedeflenen fonların bitiş tarihine karşılık gelen bir tarihe sahip birkaç Zacks Yaşam Döngüsü endeksi vardır.
