Zack 수명 주기 지수

Zack 수명 주기 지수란 무엇입니까?

Zacks Investment Research, Inc.에서 개발한 일련의 지수로 , 다양한 목표 일자 펀드 의 수명 주기 할당에 대한 벤치마크를 제공하며 각 목표 일자에 대해 다른 지수를 제공합니다.

Zacks 수명 주기 지수 이해하기

Zacks Lifecycle Indices는 은퇴를 위해 저축하는 투자자, 특히 투자 관리에 적극적으로 참여할 지식이나 관심이 없는 사람들에게 인기를 얻은 수명 주기 또는 목표 일자 펀드에 대한 비교 벤치마크를 제공합니다. 목표일이 다가옴에 따라 자산 배분 또는 활주로 가 점차 보수적이 됩니다.

증권 및 패키지 투자에 대한 독점 연구 제공업체인 Zacks는 2007년 수명 주기 지수를 출시했습니다. Zacks는 독점 선택 규칙을 사용하여 일반 시장 벤치마크와 일치하는 위험/수익률 프로필을 가진 주식 및 채권을 식별합니다. 출시 당시 5개의 Zack 지수는 2010년, 2020년, 2030년 및 2040년은 물론 목표 날짜가 "은퇴 시"인 펀드에 대한 미국 주식, 국제 선진 시장 주식 및 미국 채권의 다양한 조합으로 구성됩니다.

예: Zacks 2040 수명 주기 색인

Zacks 2040 수명 주기 지수(티커: TDAXFO)는 2040년에 은퇴할 것으로 예상하는 투자자를 위해 설계되었습니다. Zack의 웹사이트에 따르면 이 지수의 목적은 주식, 채권 및 보완 증권으로 구성된 다양한 그룹을 선택하는 것입니다. 위험 조정 기준 일반 시장 벤치 마크 위험/수익 관점에서 잠재력. 이 접근 방식은 투자 응용 프로그램과 투자 가능성을 향상시키기 위해 특별히 설계되었습니다. 지수는 시기적절한 주식 선택을 보장하기 위해 매년 또는 필요에 따라 조정됩니다.

Zack 수명 주기 지수에 대한 동기

Zacks는 목표 날짜 펀드 또는 TDF의 위험 및 수익 특성에 대한 보다 심층적인 세부 정보를 제공하기 위해 수명 주기 지수를 만들었습니다. 목표일에 이 펀드의 주주들에게 높은 수준의 지분 노출(따라서 원금 손실 위험)에 대해 교육하는 것이 이 시리즈의 주요 동기 중 하나였습니다.

대부분의 목표 날짜 펀드는 목표를 펀드 주주의 예상 퇴직 연령 "까지"로 정의하며, 해당 날짜 "까지" 또는 "까지" 투자합니다. Zacks가 출시할 때 설명했듯이 대부분의 TDF 글라이드 경로는 보험 계리사의 기대 수명을 목표로 합니다. 다시 말해, 이러한 펀드의 대부분은 주주가 투자를 유지하고 은퇴 기간 동안 자본의 성장과 보존이 어느 정도 필요하고 할당의 일부를 고위험 주식에 유지할 것이라고 가정합니다. Zacks는 이러한 설정이 대학 교육 자금 또는 의료비 지불과 같이 단기 자본이 필요한 투자자에게 과도한 위험을 초래한다고 믿었습니다.

한편, 목표 날짜 "까지" 투자하는 TDF는 퇴직 시 주로 채권과 현금으로 구성된 보수적인 자본 보존 기반 할당으로 영구적으로 전환하여 원금을 보호하면서 소득을 창출하는 것을 목표로 합니다. 이러한 TDF에 대한 비평가들은 20년에서 30년 이상 은퇴할 것으로 예상되는 퇴직자들이 퇴직 저축보다 오래 사는 것을 방지하기 위해 주식 익스포저를 통해 제공되는 시세차익이 필요하다고 제안합니다.

또 다른 고려 사항은 대상 날짜 펀드의 각 제공자가 따라가는 서로 다른 활공 경로입니다. Fidelity Freedom 2030 펀드는 2030년 은퇴 시 주식 53%, 채권 40%, 현금 7%를 보유할 것으로 예상되며, 이는 주식 42.5%와 채권 57.5%를 보유하는 T. Rowe Price Target 2030 펀드보다 더 공격적인 할당입니다.

##하이라이트

• Zacks 수명 주기 지수는 목표일 펀드의 상대적 성과를 측정하는 데 사용되는 벤치마크입니다.

• 목표 일자 펀드는 보다 위험한 투자로 시작하여 은퇴가 가까워짐에 따라 점차적으로 보수적으로 변하는 공동 투자입니다.

• 이와 같이 일반적으로 10년 단위로 목표 날짜 펀드의 최종 날짜에 해당하는 날짜가 있는 여러 Zacks Lifecycle 인덱스가 있습니다.