레벨 부하

레벨 로드란 무엇입니까?

레벨 로드는 투자자가 펀드를 보유하는 동안 유통 및 마케팅 비용을 지불하기 위해 투자자의 뮤추얼 펀드 자산에서 공제되는 연간 비용입니다. 대부분의 경우 이 수수료는 펀드의 주식을 일반 대중에게 판매하는 중개자에게 돌아갑니다. 레벨 로드는 투자로 인한 수익 마진 을 줄 입니다.

레벨 로드는 레벨 로드 의 일부로 포함된 12b-1 수수료와 함께 " 12b-1 수수료 "라고 합니다. 다른 수수료는 레벨 부하 공유 클래스 내에 있습니다. 수수료는 이러한 특정 유형의 증권을 보유하기 위해 투자자가 지불하는 비용입니다. 프론트엔드 및 백엔드 로드를 포함한 모든 로드는 뮤추얼 펀드 구매에 부과되는 일종의 판매 수수료입니다.

레벨 로드 작동 방식

레벨 로드 주식 또는 클래스 C 주식 은 연간 요금이 부과되며 고정 비율로 설정되며 일년 내내 투자자가 제출합니다. 수준 부하는 펀드 마케팅, 배포 및 서비스 비용을 지불합니다. 이에 비해 프론트 엔드 부하 는 주식을 살 때 지불하는 비용을 부담하고 백엔드 부하 는 투자자가 주식을 팔 때 비용을 평가합니다.

펀드 로딩은 뮤추얼 펀드 보유에 대해 부과되는 수수료 또는 서비스 요금입니다. 투자자가 이러한 비용을 지불하는 세 가지 주요 방법이 있습니다. 부하는 펀드의 비용 비용과 분리되어 있으며 유가 증권 소유에 대한 추가 비용입니다.

레벨 부하 공유 수수료 계산은 뮤추얼 펀드의 평균 순자산에서 나옵니다. 레벨 로드와 다른 로드의 또 다른 차이점은 펀드의 비용 비율 계산에 있습니다. 프런트 엔드 및 백 엔드 로드는 비용 비율 에 포함되지 않습니다. 그러나 비용 비율에는 레벨 로드 및 12b-1 수수료가 포함됩니다. 부하율은 변하지 않지만 시세차익 을 통해 펀드의 순자산 가치가 증가 하면 부하의 달러 가치는 더 비싸지고 지속적으로 펀드의 수익을 잠식합니다.

년 투자 회사법은 12b-1 청구에 허용되는 최대 금액을 설정했습니다. 이 수수료는 0.25~1%입니다. 수수료에는 뮤추얼 펀드 운영 비용이 포함되며 자문 비용, 마케팅, 유통 및 광고가 포함됩니다. 0.25 수수료 수준을 초과하지 않는 펀드는 자체적 으로 무부하 펀드 라고 부를 수 있습니다.

강력한 뮤추얼 펀드 환경에서 12b-1에 대한 모호한 필요성과 함께 이러한 약간의 마술은 상당한 소비자 및 규제 조사 하에 수준 부하를 계속 사용하는 것에 대한 정당성을 부여했습니다.

레벨 로드의 이점

Level-load 지불은 투자자가 수수료 지불을 분산할 수 있게 하고, 또한 지불해야 할 프런트 로드 수수료가 없기 때문에 처음부터 전체 투자 금액을 펀드에 투자할 수 있습니다. 마찬가지로 백엔드 로드에서 투자자는 최종 수수료를 공제하지 않고 판매 시 이익을 받게 됩니다.

레벨 로드는 뮤추얼 펀드 투자 설명서에 공개된 다른 수수료 중에서 나타나지만 투자자가 지불할 수 있는 여러 유형의 비용 중 하나일 뿐입니다. 따라서 투자자는 투자를 조사할 때 레벨 로드의 달러 금액뿐만 아니라 각 투자와 관련된 모든 수수료의 전체 범위를 신중하게 고려해야 합니다.

레벨 로드의 예

XYZ 회사 뮤추얼 펀드에 $100,000를 투자하는 투자자를 생각해 보십시오. 연간 레벨 부하가 4%입니다. 첫해에 투자 금액이 $120,000로 증가하지만 의도는 펀드를 계속 보유하는 것입니다.

1년차 말에 비용은 $4,800($120,000 x 0.04)로 수익금에서 펀드 회사로 지불되어 계정에 $115,200가 남습니다. 투자자는 펀드를 1년 더 보유하고 140,000달러로 성장합니다. 2년 차 말에 $140,000($5,600)의 4%를 빚지고 있어 투자자에게 $134,400의 잔액이 남게 됩니다.

이 지불 구조는 투자자가 펀드의 주식을 소유하는 한 계속됩니다. 부하율은 일정한 수준이나 투자가치가 증가함에 따라 지급액이 증가한다.

이제 한 투자자가 동일한 XYZ 뮤추얼 펀드에 동일한 금액을 투자했지만 1년도 채 되지 않아 주식을 매각하기로 결정했다고 가정해 보겠습니다. 그들은 여전히 레벨로드 비율로 지불해야합니다. $100,000가 8개월 말에 $105,000로 증가했다면 여전히 $105,000의 4%를 빚지고 있습니다. 이런 식으로 투자자가 레벨 로드 지불 구조로 투자를 매도할 준비가 되었을 때 최종 지불은 일반적으로 비율이 더 낮지만 백엔드 로드와 유사합니다.

하이라이트

• 레벨 로드는 일년 내내 고정 비율로 투자자가 뮤추얼 펀드 주식 판매에 대해 지불하는 수수료입니다.

• 이는 구매 또는 판매 시점에서 투자자에게 비용을 부과하는 프론트엔드 또는 백엔드 로드와 대조될 수 있습니다.

• 로드 수수료는 뮤추얼 펀드 운영 비용을 포함하며 자문 비용, 마케팅, 유통 및 광고를 포함합니다.

• 레벨 부하가 있는 주식은 클래스 C 주식으로 지정됩니다.