회계 기반 인센티브

회계 기반 인센티브란 무엇입니까?

주당 순이익 및 자기자본이익률(ROE )과 같은 성과 측정을 기반으로 기업 경영진에게 보상하기 위해 고안되었습니다 . 기업이 경영진 성과를 측정하기 위해 일반적으로 사용하는 기타 성과 측정에는 현금 흐름, 자산 수익률, 영업 이익, 순이익 및 총 주주 수익률이 포함됩니다.

널리 사용되는 이러한 인센티브 계획은 회사 경영의 주요 목표가 주주 가치를 가능한 한 높은 수준으로 높이는 것이라는 개념에 기반을 두고 있습니다.

회계 기반 인센티브 이해

회계 인센티브 기반의 회계 인센티브는 일반적으로 성과를 내는 임원에게 현금과 회사 주식 또는 직원 스톡 옵션을 제공 합니다. 모든 규모의 기업에서 인센티브 급여는 일반적으로 임원 보수의 상당 부분을 차지합니다. 회사는 다음 세 가지 구성 요소를 기반으로 하는 공식을 사용하여 일반 직원에 대한 연간 인센티브 포상을 결정합니다.

1. 개인 급여 수준

2. 전사적 성과

3. 특정 사업부의 실적

CEO 보수의 기하급수적인 성장

회계 기반 인센티브는 기업이 상업적 성공을 구성하는 요소와 가장 잘 달성할 수 있는 방법에 대한 정의를 발전시키면서 수십 년 동안 연구 주제였습니다. 회계 조치를 기반으로 직원 및 경영진의 목표를 주주의 목표와 일치시키는 것은 인센티브 보상을 결정하는 간단한 프로세스로 간주됩니다.

비평가들은 경영진이 회사 주식 인센티브로 점점 더 많은 보상을 받게 되면서 장기적 계획과 일반적인 비즈니스 안정성보다는 주가에 대한 단기적 영향에 집중하도록 권장받았다고 주장해 왔습니다. 경제정책연구소(Economic Policy Institute)에 따르면 CEO 보수는 1978년부터 2014년까지 일반 근로자 급여의 90배 증가했습니다.

인센티브 기반 보상의 장점과 단점

다음과 같은 이점을 포함하여 이 관행에 대해 많은 경우가 있습니다.

• 보너스는 지급하는 회사에 세금 공제 가능

• 이러한 이벤트는 주주 지분을 희석하지 않습니다.

• 이 프로그램은 주주의 이익을 관리자의 인센티브와 일치시킵니다.

반면에 인센티브 기반 보상에 반대하는 사람들은 보너스 계산이 매우 복잡한 보상 계획이 될 수 있다는 사실을 포함하여 이 관행에 대한 많은 단점을 언급하며 종종 다수의 성과 측정에 의존합니다. 또한 주식 기반 인센티브, 장기 인센티브 및 단기 보너스와 같은 다양한 유형의 포상이 있습니다.

반대론자들은 사용된 재무 지표가 반드시 회사 가치의 변화를 반영하지 않을 수도 있다는 사실을 지적합니다. 예를 들어, 회사는 실질적인 상대 손실(배당에서 자본 손실을 뺀 값) 또는 마이너스 실질 수익률(수익에서 인플레이션을 뺀 값)을 통해 주주에 대한 회사 가치를 낮추는 동시에 상당한 주당 순이익 성장을 보일 수 있습니다.

마지막으로, 회사의 성과에 임원 급여를 연결하는 것은 고위험 결정을 조장할 수 있습니다. 실패할 경우 임원은 보너스를 받지 못할 수 있지만 기본 급여는 절약됩니다. 한편, 회사의 주가는 급격히 하락하여 주주들에게 피해를 줄 수 있습니다.

**[중요: 보너스 인센티브가 모든 직원에게 동기를 부여한다고 해서 반드시 게임을 강화할 수 있는 것은 아닙니다.

##하이라이트

• 회사는 개인 급여 수준, 회사 전체의 성과 수치, 특정 사업부에 대해 계산된 성과를 포함하여 보너스의 기반이 되는 다양한 지표를 사용할 수 있습니다.

• 회계 기반 인센티브는 성과 측정에 따라 기업 임원을 보상하도록 설계되었습니다.

• 이러한 프로그램에 반대하는 사람들은 회사의 성과를 경영진의 급여와 연결하여 고위험 결정을 유발할 수 있는 잠재적인 이해 충돌을 일으킬 수 있다고 생각합니다.