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年金

年金

##年金とは何ですか?どのように機能しますか?

簡単に言えば、年金とは、投資家が現在のお金を使用して、将来の退職期間中に自分で支払うことができる利息/収益勘定に資金を供給することを可能にする契約です。

より具体的には、年金は、保険会社または金融機関によって発行される金融商品であり、通常は退職と一致する年金化フェーズと呼ばれる期間中に、所有者(年金受給者)に定期的に収入の支払いを提供します。

これらの収入の支払いは、蓄積フェーズとして知られている初期の期間中に年金の保有者によって投資されたお金で賄われています。個人は、単一の一括拠出、または時間の経過に伴う一連の小規模な拠出で年金に資金を提供できます。これらの寄付は、しばしばプレミアムと呼ばれます。

年金から支払われる支払いは、すぐに開始することも、将来指定された日に開始することもできます。これらの支払いは、契約条件に応じて、特定の日付、所有者の死亡、または所有者の配偶者の死亡時に終了する場合があります。

年金は拘束力のある契約であり、その販売は金融業界規制当局(FINRA)と証券取引委員会(SEC)の両方によって規制されています。

##さまざまな種類の年金とは何ですか?

年金は、2つの特性に基づいていくつかのカテゴリのいずれかに分類できます。まず、年金は、その蓄積フェーズがすぐに開始するか、将来開始するかによって分類できます。それらは、支払い額が固定され保証されているか、市場に基づいて変化するか、またはその2つの組み合わせによってさらに分類できます。

###即時vs。繰延年金

すべての年金は、定期的な支払いの開始時期に基づいて、即時と繰延の2つのカテゴリのいずれかに分類できます。

#### 即時

即時年金はすぐに支払いを開始します。このため、通常、一括払いで資金が提供されます。即時年金は、定期的な受動的所得の支払いをすぐに開始する必要がある、または望んでいる投資家に適しています。

####延期

一方、繰延年金は、年金契約で指定された将来の日付まで支払いの支払いを開始しません。支払いはすぐには開始されないため、繰延年金は、単一の一括払いまたは長期にわたる一連の少額の支払いのいずれかで資金を調達できます。

繰延年金が支給される支払段階に至るまでの期間は、累積期間と呼ばれます。繰延年金は、まだ退職していない投資家や、1回の支払いで年金全体に資金を供給するのに十分な資金がない投資家に適しています。

###修正済みvs。可変対。インデックス付き年金

すべての年金は、その利益(したがって支払い額)が保証される程度に応じて、固定、変動、またはインデックス付きの3つのカテゴリのいずれかにさらに分類できます。

####修理済み

株価指数に関連付けられておらず、年金化フェーズで一連の均等な支払いを行う前に、契約によって保証されている固定収益率(たとえば、2%)で利息を獲得します。

言い換えれば、定額年金はポートフォリオや金融市場のパフォーマンスに関係しないリターンを保証します。このため、変額年金やインデックス付き年金よりもリスクは低くなりますが、契約で保証されている金利を超える成長の可能性もありません。

#### 変数

変額年金に寄付されたお金は、パフォーマンスが市場に依存するポートフォリオに入れられます。場合によっては、変額年金の資金全体が特定のファンドに割り当てられます。多くの場合、 S&P500のような人気のあるベンチマーク株価指数を追跡します。その他の場合、年金の保有者は、株式、債券ETF投資信託、およびその他の商品を含む、選択した一連の金融証券に資金を割り当てることができます。

変額年金は、収益率が固定も保証もされていないため、このように呼ばれます。代わりに、年金のポートフォリオ内の証券のパフォーマンスに基づいて変動します。これは、基礎となるポートフォリオがうまく機能している場合、変額年金は、定額年金よりも支払いが開始されると、はるかに高い収益率を提供できることを意味します。一方、ポートフォリオのパフォーマンスが低い場合、低い収益率または損失さえ発生する可能性があります。

**注:**一部の変額年金は保険料の返還を保証します。つまり、基礎となるポートフォリオの価値が失われた場合でも、すべての投資資金(マイナス手数料)は年金化中に支払われます。

####インデックス付き

インデックス付き年金は、定額年金と変額年金の両方の側面を共有しています。それらのパフォーマンスは、1つ以上の株式市場インデックス(たとえば、 Russel 2,000 )のパフォーマンスに関連付けられていますが、基礎となるインデックスのパフォーマンスに関係なく、保証された最小リターン(たとえば、2%)を提供します。これは、年金ポートフォリオが価値を失ったとしても、その保有者は適度な利益を受け取ることを意味します。

この保証された収益と引き換えに、年金ポートフォリオの利益は一定の割合で制限されます。たとえば、インデックス付き年金のリターンが75%に制限され、基礎となるインデックスの値が20%増加した場合、年金ポートフォリオの値は15%しか増加せず、残りの利益は年金プロバイダー。

この種の年金は、リスクをある程度嫌うが、それでも退職後の収入に潜在的な市場成長へのエクスポージャーを持たせたい投資家に適しています。

##年金の例:据え置き-インデックス付き

投資家が45歳で保険会社に繰延インデックス付き年金を設定したとします。60歳で退職する予定の場合、年金の累積期間を構成する次の15年間、定期的に毎月の拠出を行う可能性があります。

この年金の最低収益が3%であることが保証されており、収益が80%に制限されているWilshire5,000インデックスを追跡するファンドに投資されたとします。ウィルシャーの価値が大幅に上昇した場合、投資家の貢献も上昇しますが、その利益はインデックスファンド自体の利益の4/5にすぎません。ただし、ファンドの価値が下がった場合でも、投資家のファンドは、インデックス付き年金契約によって保証されている最低3%の利息を獲得します。

##年金はどの程度安全/リスクがありますか?

年金の安全性またはリスク性は、契約の特定の条件によって異なります。契約で指定されたレートで収益が保証されるため、定額年金が最も安全です。とは言うものの、彼らのアップサイドポテンシャルもこのレートで制限されているので、インフレ率、年金プロバイダーに支払われる手数料、および累積期間の長さによっては、年金化中に支払われる資金は実際には以下の価値がある可能性があります元々支払われた資金。

変額年金はリスクが高くなりますが、そのパフォーマンスは基礎となるポートフォリオのパフォーマンスに依存するため、上振れの可能性が高くなります。これは、市場とポートフォリオの構成に応じて価値が上下する可能性があります。とはいえ、保険料の返還が保証されている変額年金のリスクは、インフレ率に年金プロバイダーに支払われる手数料を加えたものに制限されています。

インデックス付き年金は、変額年金の潜在的なメリットと定額年金の最低リターンの保証とのバランスを取り、退職後の所得保障と成長の可能性のバランスをとろうとしている投資家にとって合理的な選択肢となります。

##年金にはどのような手数料がかかりますか?

年金には、契約書に概説されている多くの手数料がかかります。ほとんどの年金は、それらを発行する営業担当者に支払われる手数料の対象となります。これらは、年金の種類に応じて約1%から約8%まで変動する可能性があります。年金はまた、引受手数料、管理および管理手数料、契約の修正/追加のためのライダー手数料、および早期撤退手数料を請求する場合があります。

##年金はどのように課税されますか?

年金は通常、 401(k)のように税金が繰り延べられます。つまり、拠出金は累積フェーズ中に課税されません。代わりに、支払いは、年金化フェーズ中の通常の所得と同じ税率で課税されます。これは、すべての寄付が税引前で利息/収益を得ることができることを意味します。

年金受給段階は通常、退職と一致するため、年金保有者はこの段階で低い税率に分類されることが多く、拠出金として課税された場合よりも高い割合の資金を維持できます。

##年金はどのように設定されますか?

年金は、特定の保険会社、特定の金融機関、および2019年12月の安全法の可決以降、特定の雇用主が提供する401(k)退職金制度を通じて設定できます。

##所有者が死亡した場合、年金はどうなりますか?

これは、年金の契約条件によって異なります。一部の年金は、保有者が死亡したときに支払いを停止しますが、他の年金は、後期契約保有者の配偶者または家族に支払いを転用します。契約者が死亡したときに年金の残りの資金がどうなるかは、契約が作成されたときに各投資家が決定できます。

##年金に投資する必要がありますか?

年金の使用を検討している人は、契約を締結する前に、検討している契約を注意深く読み、複数の会社間でオプションを比較する必要があります。

多くの場合、雇用主が促進する401(k)アカウントに貢献したり、自分の貯蓄を十分に分散されたポートフォリオに投資したりすることで、同様の利益とより少ない手数料を得ることができます。とは言うものの、年金は年金化まで効果的に資金を締め出すので、定期的に退職のためにお金を蓄えるのに苦労している人にとっては効果的なツールになり得ます。

年金やその他の長期金融商品に投資する前に、特定の状況、目標、およびタイムラインについてファイナンシャルアドバイザーに相談することを常にお勧めします。

##ハイライト

-年金はさまざまな種類の商品に構成できるため、投資家は柔軟性を得ることができます。

-年金は、通常は退職者に保証された収入源を提供する金融商品です。

-年金受給者は、年金期間後、一定期間または残りの生涯にわたって支払いの受け取りを開始します。

-蓄積フェーズは年金の最初の段階であり、投資家は一括払いまたは定期的な支払いのいずれかで商品に資金を提供します。

-これらの商品は、即時年金と繰延年金に分類でき、固定または変動として構成できます。

##よくある質問

###非適格年金とは何ですか?

年金は税引前または税引後のドルで購入できます。非適格年金とは、税引き後のドルで購入された年金のことです。適格年金とは、税引前のドルで購入された年金のことです。適格プランには、401(k)プランと403(b)プランが含まれます。非適格年金の収益のみが、税引き後のお金であるため、拠出金ではなく、引き出し時に課税されます。

###一般的な種類の年金とは何ですか?

年金は通常、固定または変動商品として構成されています。定額年金は、年金受給者に定期的に定期的に支払いを行い、退職後の計画でよく使用されます。変額年金により、所有者は、年金基金の投資がうまくいった場合はより多くの将来の支払いを受け取り、投資がうまくいかなかった場合はより少ない支払いを受け取ることができます。これは定額年金よりも安定性の低いキャッシュフローを提供しますが、年金受給者はファンドの投資からの強力なリターンの恩恵を享受することができます。

###降伏期間とは何ですか?

解約期間は、投資家がペナルティに直面することなく年金から資金を引き出すことができるようになるまでに待たなければならない時間です。解約期間が終了する前に引き出しを行うと、解約手数料が発生する可能性があります。これは、基本的には延期された販売手数料です。この期間は通常、数年に及びます。解約期間が終了する前に投資額を引き出すと、投資家は重大なペナルティを受ける可能性があります。

###年金を購入するのは誰ですか?

年金は、安定した保証された退職後の収入を求める個人にとって適切な金融商品です。年金に入れられる一時金は流動性がなく、引き出しペナルティの対象となるため、若い個人や流動性のある人がこの金融商品を使用する必要がある場合はお勧めしません。年金保有者は、長寿リスクをヘッジする収入源よりも長生きすることはできません。

###年金基金とは何ですか?

年金基金は、年金保有者の資金が投資される投資ポートフォリオです。年金基金は、年金保有者が受け取る支払いに相関するリターンを獲得します。個人が保険会社から年金を購入するとき、彼らは保険料を支払います。保険料は保険会社によって、株式、債券、その他の証券を含む投資手段である年金基金に投資されます。