연금 테이블

연금 테이블이란 무엇입니까?

연금 테이블은 연금 또는 기타 구조화된 지급 시리즈의 현재 가치 를 결정하기 위한 도구입니다. 회계사, 보험계리사 및 기타 보험 직원이 사용하는 이러한 도구는 연금 구매자 또는 연금 수령자에게 지불해야 하는 금액을 결정하기 위해 연금에 얼마나 많은 돈이 투입되었는지, 얼마나 오랫동안 거기에 있었는지 고려합니다.

미래의 연금 금액의 현재 가치를 계산하는 것은 재무 계산기 나 그러한 목적을 위해 구축된 소프트웨어를 사용하여 수행할 수도 있습니다.

연금 테이블의 작동 원리

연금 테이블은 현재 가치를 결정하기 위해 연금 지불에 곱할 수 있는 시간 및 할인율 (이자율)을 기반으로 하는 요소를 제공합니다. 예를 들어, 이자율이 3%로 예상되는 경우 연금 테이블을 사용하여 15년 동안 연간 $10,000를 지불 한 연금의 현재 가치 를 계산할 수 있습니다 .

화폐의 시간가치 개념에 따르면 현재에 일시금을 받는 것이 미래에 같은 금액을 받는 것보다 더 가치가 있습니다. 따라서 현재 10,000달러를 가지고 있는 것이 향후 10년 동안 매년 1,000달러를 받는 것보다 낫습니다. 왜냐하면 그 금액이 그 10년 동안 투자되고 이자를 받을 수 있기 때문입니다. 10년 기간이 끝나면 동일한 이자율로 투자하더라도 $10,000 일시금이 연간 지불액의 합보다 더 가치가 있습니다.

연금 테이블 사용

복권 당첨자는 연금 표를 사용하여 현재 복권 당첨금을 일시불로 받는 것이 더 경제적인지 아니면 수년에 걸친 일련의 지불로 받는 것이 더 경제적인지 판단할 수 있습니다. 복권 당첨금은 드문 형태의 연금입니다. 더 일반적으로 연금은 개인에게 은퇴 후 안정적인 수입을 제공하는 데 사용되는 투자 유형입니다.

연금 테이블과 연금의 현재 가치

연금 공식의 현재 가치

만기 연금 이 아닌 일반 연금 의 현재 가치에 대한 공식은 다음과 같습니다.

$\begin{정렬}&\text =\text\times\frac{ 1 - (1 + r) ^ -n} \&\textbf{여기서:}\& amp;\text = \text{연금 스트림의 현재 가치}\&\text =\text{각 연금 지불 금액}\&r = \text{이자율( 할인율이라고도 함)}\&n = \text{지급 기간의 수}\end$ < 스팬>

개인이 향후 25년 동안 연간 $50,000를 지불하는 연금을 받을 기회가 있다고 가정하고 할인율은 6% 또는 일시불 $650,000입니다. 그는 더 합리적인 선택을 결정해야 합니다. 위 공식을 사용하여 이 연금의 현재 가치는 다음과 같습니다.

$<주석 인코딩="application/x-tex">\begin{정렬}&\text = $50,000 \times \frac{1 - (1 + 0.06) ^ -25}{0.06} = $639,168\ &\textbf\&\text=\text{연금의 현재 가치}\end$ <

이 정보를 감안할 때 연금은 시간 조정 기준으로 $10,832 감소하며 개인은 연금보다 일시금 지불을 선택해야 합니다.

참고로 이 공식은 해당 기간 말에 지급되는 일반 연금에 대한 것입니다. 위의 예에서 각 $50,000 지불은 25년 동안 매년 연말에 발생합니다. 만기된 연금의 경우 해당 기간이 시작될 때 지불이 이루어집니다. 만기 연금의 가치를 찾으려면 위 공식에 (1 + r) 계수를 곱하기만 하면 됩니다.

$\begin&\text = \text \times\left(\frac{1 - (1 + r) ^ -n}\right) \times (1 + r)\end{정렬}$

만기 연금의 위 예의 경우 그 가치는 다음과 같습니다.

$\begin&\text= $50,000\& \quad \times\left( \frac{1 - (1 + 0.06) ^ -25}{0.06}\right)\times (1 + 0.06) = $677,518\end{정렬}$

이 경우 개인은 일시불보다 $27,518의 가치가 더 있기 때문에 지불해야 할 연금을 선택해야 합니다.

연금 테이블의 현재 가치

위의 공식을 사용하는 대신 연금 표를 사용할 수 있습니다. 연금 표는 위 공식의 후반부에 대한 계수를 자동으로 제공하여 수학을 단순화합니다. 예를 들어, 일반 연금 테이블의 현재 가치는 공식의 (1 - (1 + r) ^ - n) / r) 부분에 대해 미리 계산된 하나의 숫자(계수라고 함)를 제공합니다.

계수는 이자율(공식의 r)과 지불이 이루어지는 기간의 수(공식의 n)에 의해 결정됩니다. 연금 테이블에서 기간 수는 일반적으로 왼쪽 열 아래에 표시됩니다. 이자율은 일반적으로 맨 윗줄에 표시됩니다. 교차 셀에서 요인을 찾으려면 올바른 이자율과 기간 수를 선택하기만 하면 됩니다. 그런 다음 해당 요소에 연금 지급액을 곱하여 일반 연금의 현재 가치에 도달합니다.

다음은 일반 연금 테이블의 현재 가치의 예입니다.

TTT

위의 예를 6% 이자율과 25년 기간으로 가정하면 계수 = 12.7834를 알 수 있습니다. 연금 테이블의 이 12.7834 요소에 $50,000 지불 금액을 곱하면 $639,168이 됩니다. 참고로 위 공식의 결과와 동일합니다.

만기 연금의 현재 가치에 대한 별도의 표가 있으며 두 번째 공식을 기반으로 올바른 계수를 제공합니다.

##하이라이트

연금 테이블을 사용하여 반복 지불의 달러 금액을 주어진 계수로 곱합니다.
연금 테이블은 미래 지불에 할인율을 적용하는 공식을 사용하여 연금의 현재 가치를 계산합니다.
연금 테이블은 연금의 현재 가치를 결정하는 데 사용되는 도구입니다.
연금 테이블은 할인율과 지불 기간을 사용하여 적절한 요소를 제공합니다.