캡

모자란?

한도는 변동금리 신용 상품에 대한 금리 한도입니다. 그것은 차용인이 지불해야 할 수 있는 가장 높은 이자율이자 채권자가 받을 수 있는 가장 높은 이자율입니다. 이자율 상한선 조건은 대출 계약 또는 투자 안내서에 설명되어 있습니다. 상한 금리 상품의 일반적인 유형에는 변동 금리 모기지(ARM)와 변동 금리 채권이 있습니다.

대문자 이해하기

한도는 변동 신용 상품 조건의 중요한 측면입니다. 차용자와 투자자는 시장 금리의 변화를 이용하기 위해 변동 금리 신용 상품을 선택합니다. 한도는 차용인이 지불해야 하는 이자와 채권자가 벌 수 있는 금액에 대한 한도를 설정합니다.

변동금리 상한 상품

금리 상한제가 있는 상품 은 연동 금리와 스프레드를 포함하는 변동 금리 구조를 가지고 있습니다. 지수 금리는 채권자가 제공할 의향이 있는 최저 금리를 기준으로 합니다. 스프레드 또는 마진은 차용인의 신용 프로필을 기반으로 하며 보험업자가 결정합니다.

상품에 한도가 있는 이자율이 있는 경우 지정된 한도에 도달할 때까지 연동된 이자율의 증가와 함께 이자율이 상승합니다. 한도는 금리 인상 환경에서 지불해야 하는 이자 수준을 제한하기 때문에 차용자에게 유리합니다.

종종 상한 금리로 구성된 신용 상품에는 변동 금리 채권이 포함됩니다. 경우에 따라 채권자는 이자율 상한선이 있는 변동 이자율 채권 제공을 구성하기를 원할 수 있습니다. 이자율 상한제는 이자율이 상승할 때 자본 비용을 제한하는 데 도움이 되기 때문에 채권 발행자에게 이익이 됩니다. 투자자의 경우 금리 상한선은 채권의 수익을 특정 수준으로 제한합니다.

일반적으로 변동금리 채권 상품은 금리 수준이 고정되어 있지 않기 때문에 금리가 상승할 때 표준 시장 가격 메커니즘의 영향을 받지 않습니다. 그러나 채권에 이자율 상한선이 있는 경우 상한선에 도달했을 때 상한선이 유통 시장 가격에 부정적인 영향을 미치고 거래 가치가 감소할 수 있습니다.

팁

미국 재무부(TreasuryDirect)를 통해 변동금리 채권을 구매할 수 있습니다.

모자 대 바닥

변동금리 상품은 상한선과 하한선을 모두 가질 수 있습니다. 상한선은 금리 인상 환경에서 차용인 또는 채권 발행인이 지불하는 이자를 제한하고 대주 또는 투자자의 최대 수익 수준을 설정합니다. 하한선 은 차용인이 지불해야 하는 기본 이자 수준을 설정하고 대출 기관이나 투자자가 기대할 수 있는 기본 이자 수준을 설정합니다.

하한선은 금리가 하락하는 환경에서 대출 기관이나 신용 투자자에게 이익이 됩니다. 그러나 이자 기반 수준을 제한하려면 현재 시장 금리가 더 낮더라도 차용인이 지정된 하한 이자율을 지불해야 합니다.

금리 상한선의 예

변동 금리 모기지(또는 ARM) 는 대출 환경에서 금리 상한선의 가장 좋은 예 중 하나입니다 . 변동 금리 모기지에서 차용인은 대출의 처음 몇 년 동안 고정 금리를 지불하고 그 이후에는 변동 금리를 지불합니다. 이 변동금리는 기본 벤치마크 금리에 의해 결정됩니다. 기준금리가 오르거나 내릴 때 대출 금리는 그에 따라 조정될 수 있습니다.

일부 변동 금리 모기지에는 언제든지 변경될 수 있는 이율이 있고 다른 모기지에는 특정 기간에 재설정되는 이율이 있습니다. ARM의 변동금리 기간에는 특정 수준에서 한도를 설정할 수 있습니다.

예를 들어, 5/2/5 캡 구조를 가진 7/1 ARM이 있는 집을 구입한다고 가정해 보겠습니다. 대출의 처음 7년 동안 이자율은 그대로 유지됩니다. 그러나 8년째 되는 해에는 모기지 이자율이 최대 5%까지 증가할 수 있습니다. 다음 해마다 이자율은 2% 포인트 인상될 수 있지만 총 이자율 인상은 대출 기간 동안 5%를 초과할 수 없습니다.

참고

증액허용기간에 관계없이 신용계약 조건에 의해 설정된 한도를 초과하는 수준으로 이율을 변경할 수 없습니다.

금리 상한선은 어떻게 결정되나요?

요율 상한 가격은 다음을 포함한 여러 요인에 의해 결정될 수 있습니다.

• 금리 기대치

• 금리 변동성

• 대출조건

• 차용자 신용등급

또한 대출 기관이 적용할 수 있는 다양한 요율 상한 구조가 있습니다. 예를 들어 변동금리 모기지론의 경우 대출 기관은 다음 중 하나를 사용합니다.

• 초기 조정 상한선. 이 상한선 구조는 고정 금리 기간이 종료된 후 처음 조정할 때 ARM에 대한 이자가 증가할 수 있는 정도를 결정합니다. 종종 2% 또는 5%로 제한됩니다.

• 후속 조정 상한선. 이 상한선 구조는 초기 조정 기간 이후에 대출 이자율이 얼마나 증가할 수 있는지를 지정합니다. 다시 말하지만, 2%는 이 요율 상한 구조의 공통 임계값입니다.

• 평생 조정 상한선. 마지막으로, 이 상한선은 대출 기간 동안 총 이자율이 얼마나 증가할 수 있는지를 나타냅니다. 이것은 종종 최대 5%입니다.

팁

변동금리 모기지를 사용하여 주택을 구입하는 경우 대출 견적 및 마감 공시를 주의 깊게 읽고 대출 비용과 이자율 상한선이 어떻게 작동하는지 확인하십시오.

변동금리 모기지는 다른 기준금리를 사용하여 금리 상한선을 결정할 수 있습니다. 주택 및 도시 개발부(HUD)는 FHA가 보장하는 ARM 대출 거래에 다음 지수 옵션을 사용하는 것을 승인합니다.

• 고정만기 국채(CMT) 지수(미 국채의 주간 평균 수익률, 1년 고정 만기로 조정)

• 1년 런던 은행간 금리(LIBOR)

대출 기관이 사용하는 지수에 관계없이 기억해야 할 가장 중요한 점은 이 이자율이 변경됨에 따라 모기지 이자율이 따라갈 수 있다는 것입니다.

하이라이트

• 한도는 변동금리 신용상품이 부과할 수 있는 이자율의 한도입니다.

• 조정 금리 모기지론에는 일반적으로 주택 구매자가 주택 대출에 대해 지불하는 이자를 제한하는 금리 상한선이 있습니다.

• 한도는 차용인이 금리 인상 환경에서 지불해야 하는 이자 수준을 제한합니다.

• 변동금리 상품은 상한선과 하한선을 모두 가질 수 있으며, 이는 대출 기관이나 투자자가 기대할 수 있는 기본 이자 수준을 설정합니다.