Investor's wiki

대문자

대문자

์ž๋ณธ๊ธˆ์ด๋ž€?

์ผ๋ฐ˜์ ์œผ๋กœ ํšŒ์‚ฌ๊ฐ€ ๋‹จ๊ธฐ ๋ถ€์ฑ„๋ฅผ ์ง€๋ถˆํ•˜๊ธฐ ์œ„ํ•ด ๋ฐœํ–‰ํ•˜๋Š” ๋‹จ๊ธฐ ๋ฌด๋‹ด๋ณด ๋ถ€์ฑ„์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

์ž๋ณธ๊ธˆ ๋ณด์œ ์ž๊ฐ€ ๊ฐ€์žฅ ๋‚ฎ์€ ์šฐ์„  ์ˆœ์œ„๋ฅผ ๊ฐ–๊ธฐ ๋•Œ๋ฌธ์— ์ž๋ณธ๊ธˆ์€ ๋‹ค๋ฅธ ์œ ํ˜•์˜ ๋‹ด๋ณด ํšŒ์‚ฌ ๋ถ€์ฑ„๋ณด๋‹ค ๋” ๋งŽ์€ ์œ„ํ—˜์„ ์ˆ˜๋ฐ˜ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

๋Œ€๋ฌธ์ž ์ดํ•ดํ•˜๊ธฐ

์บํ”ผํƒˆ ์–ด์Œ์„ ๊ตฌ๋งคํ•˜๋Š” ํˆฌ์ž์ž๋Š” ์ผ์ • ๊ธฐ๊ฐ„ ๋™์•ˆ ๋ฐœํ–‰์ธ์—๊ฒŒ ๋ˆ์„ ๋Œ€์ถœํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ๊ทธ ๋Œ€๊ฐ€๋กœ ๊ทธ๋“ค์€ ์–ด์Œ์ด ๋งŒ๊ธฐ๋  ๋•Œ๊นŒ์ง€ ์ •๊ธฐ์ ์œผ๋กœ ์ด์ž๋ฅผ ์ง€๊ธ‰๋ฐ›๊ณ , ์ด ์‹œ์ ์—์„œ ์–ด์Œ ๋ณด์œ ์ž๋Š” ์ฃผ์š” ํˆฌ์ž๊ธˆ ์„ ์ƒํ™˜๋ฐ›์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ์ž๋ณธ๊ธˆ์€ ๋ฌด๋‹ด๋ณด์ด๋ฏ€๋กœ ์ข…์ข… ๋” ๋†’์€ ์ด์ž์œจ์„ ๊ฐ–์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

๋‹ด๋ณด ๋กœ ๋’ท๋ฐ›์นจ๋˜์ง€ ์•Š๋Š” ๋ถ€์ฑ„์ž…๋‹ˆ๋‹ค . ์ž๋ณธ๊ธˆ์— ๋Œ€ํ•œ ์ง€๋ถˆ์€ ๋ฐœํ–‰์ธ์˜ ์™„์ „ํ•œ ๋ฏฟ์Œ๊ณผ ์‹ ์šฉ์— ์˜ํ•ด ๋ณด์žฅ๋˜๊ธฐ ๋•Œ๋ฌธ์— ํˆฌ์ž์ž ๋Š” ์ด๋Ÿฌํ•œ ๊ณ ์ • ์ˆ˜์ž… ์ฆ๊ถŒ์„ ๋ณด์œ ํ•  ๋•Œ ๋ฐœ์ƒํ•˜๋Š” ๊ธฐ๋ณธ ์œ„ํ—˜ ๋…ธ์ถœ ์— ๋Œ€ํ•ด ๋” ๋†’์€ ์ด์ž์œจ์„ ์š”๊ตฌํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค .

์‚ฌ์‹ค์ƒ, ์ž๋ณธ ์–ด์Œ์— ์ œ๊ณต๋˜๋Š” ์ด์ž์œจ์€ ํˆฌ์ž์ž๊ฐ€ ์˜์กดํ•ด์•ผ ํ•˜๋Š” ์ „๋ถ€์ด๊ธฐ ๋•Œ๋ฌธ์— ๊ธฐ์—… ์˜ ์‹ ์šฉ ๋“ฑ๊ธ‰ ์— ํฌ๊ฒŒ ์˜์กดํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ๋˜ํ•œ ๋ฌด๋‹ด๋ณด์–ด์Œ์€ ํ›„์ˆœ์œ„์ฑ„๊ถŒ ์œผ๋กœ ์ฐจ์ž…ํšŒ์‚ฌ๊ฐ€ ๋ฐœํ–‰ํ•œ ๋‹ด๋ณด๋ถ€์ฑ„ ๋ณด๋‹ค ์ˆœ์œ„๊ฐ€ ๋‚ฎ ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ํšŒ์‚ฌ๊ฐ€ ํŒŒ์‚ฐํ•˜๊ฑฐ๋‚˜ ํŒŒ์‚ฐํ•˜๋Š” ๊ฒฝ์šฐ ๋‹ด๋ณด๊ถŒ์ž๊ฐ€ ๋จผ์ € ์ง€๊ธ‰๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ์šฐ์„  ์ˆœ์œ„๊ฐ€ ๋†’์€ ๋ถ„๋ฐฐ์—์„œ ๋‚จ์€ ๊ฒƒ์€ ์ž๋ณธ๊ธˆ ๋ณด์œ ์ž์—๊ฒŒ ์ง€๊ธ‰๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ๋”ฐ๋ผ์„œ ์ž๋ณธ๊ธˆ์ด ๋” ๋†’์€ ์ด์ž์œจ๋กœ ๋ฐœํ–‰๋˜๋Š” ์ด์œ ์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

์ž๋ณธ๊ธˆ์— ๋Œ€ํ•œ ๋†’์€ ์ฟ ํฐ ์ด์ž์œจ ์™ธ์—๋„ ์ž๋ณธ๊ธˆ์€ ์ผ๋ฐ˜์ ์œผ๋กœ ํ˜ธ์ถœ ํ•  ์ˆ˜ ์—†์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ์ด๋Š” ํˆฌ์ž์ž๊ฐ€ ์ฑ„๋ฌด ์ƒํ’ˆ์„ ๊ตฌ๋งคํ•˜๋„๋ก ์œ ์ธํ•  ์ˆ˜ ์žˆ๋Š” ๋˜ ๋‹ค๋ฅธ ๊ธฐ๋Šฅ์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ๋ฐœํ–‰์ธ์ด ๋งŒ๊ธฐ ์ „์— ์ฑ„๊ถŒ์„ ์ƒํ™˜ํ•  ์ˆ˜ ์žˆ๊ธฐ ๋•Œ๋ฌธ์— ํ˜ธ์ถœ ๊ฐ€๋Šฅํ•œ ์ฑ„๊ถŒ์ด๋‚˜ ์–ด์Œ์€ ์ฑ„๊ถŒ์˜ ๋ช…์‹œ๋œ ์ˆ˜๋ช… ๋™์•ˆ ์ด์ž๊ฐ€ ๊ณ„์† ์ง€๊ธ‰๋  ๊ฒƒ์ด๋ผ๊ณ  ๋ณด์žฅํ•˜์ง€ ์•Š์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ๋”ฐ๋ผ์„œ ํˆฌ์ž์ž๋“ค์€ ์ฑ„๊ถŒ์ด ๋งŒ๊ธฐ๋  ๋•Œ๊นŒ์ง€ ์‹ ํƒ๊ณ„์•ฝ ์— ๋ช…์‹œ๋œ ๊ณ ์ •์ด์ž ์ˆ˜์ต์„ ๊ธฐ๋Œ€ํ•  ์ˆ˜ ์žˆ๊ธฐ ๋•Œ๋ฌธ์— ์ผ๋ฐ˜์ ์œผ๋กœ ์ฝœ๋ถˆ๊ฐ€๋Šฅ ์ฑ„๊ถŒ์„ ์„ ํ˜ธํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค .

์–ด์Œ ๋งŒ๊ธฐ ์ด์ „์— ํˆฌ์ž์ž๋Š” ๋ฐœํ–‰ ํšŒ์‚ฌ์—์„œ ๋ณดํ†ต ์‹œ์žฅ ๊ฐ€๊ฒฉ๋ณด๋‹ค ์•ฝ๊ฐ„ ํ• ์ธ๋œ ๊ธˆ์•ก์œผ๋กœ ๋ณด์œ  ์ž์‚ฐ์„ ๋ณดํ†ต์ฃผ๋กœ ์ „ํ™˜ํ•  ์ˆ˜ ์žˆ๋Š” ์˜ต์…˜์„ ๋ฐ›์„ ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ๊ทธ๋Ÿฌ๋‚˜ ์ด๊ฒƒ์€ ํˆฌ์ž์ž๊ฐ€ ์›๊ธˆ ์ „์•ก์„ ์ƒํ™˜ํ•˜๋„๋ก ์„ ํƒํ•  ์ˆ˜ ์žˆ๊ธฐ ๋•Œ๋ฌธ์— ์„ ํƒ์‚ฌํ•ญ์ผ ๋ฟ์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

์€ํ–‰ ์ž๋ณธ๊ธˆ

์€ํ–‰์€ ์ตœ์†Œ ์ž๋ณธ ์š”๊ฑด์„ ์ถฉ์กฑํ•  ์ˆ˜ ์žˆ๋Š” ๊ฒƒ๊ณผ ๊ฐ™์€ ๋‹จ๊ธฐ ์ž๊ธˆ ์กฐ๋‹ฌ ๋ฌธ์ œ๋ฅผ ํ•ด๊ฒฐํ•˜๊ธฐ ์œ„ํ•ด ์ž๋ณธ ์–ด์Œ์„ ๋ฐœํ–‰ํ•  ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ์€ํ–‰ ๊ทœ์ •์€ ์€ํ–‰์ด ๊ธฐ๋Šฅ์„ ๊ณ„์† ์œ ์ง€ํ•˜๊ธฐ ์œ„ํ•ด ์ค€๋น„๊ธˆ์— ์ตœ์†Œํ•œ์˜ ์ž๋ณธ์„ ๋ณด์œ ํ•˜๋„๋ก ์š”๊ตฌํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. Basel Accords ์— ๋”ฐ๋ฅธ ์ž๋ณธ ์š”๊ฑด์— ๋Œ€ํ•œ ๊ทœ์ œ ์š”๊ตฌ๋ฅผ ์ถฉ์กฑํ•˜๊ธฐ ์œ„ํ•ด ์€ํ–‰์€ Tier 1 ๋˜๋Š” Tier 2 ์ž๋ณธ ์œผ๋กœ ๋ถ„๋ฅ˜๋œ ์ž๋ณธ ์–ด์Œ์„ ๋ฐœํ–‰ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค .

์€ํ–‰ ์ž๋ณธ๊ธˆ์—๋Š” ๊ณ ์ •๋œ ๋งŒ๊ธฐ์ผ์ด ์—†์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ์€ํ–‰์ด ๋Œ€์ถœ๊ธˆ์„ ์ƒํ™˜ํ•  ๋‚ ์งœ๋Š” ์ •ํ•ด์ ธ ์žˆ์ง€ ์•Š์œผ๋ฉฐ ์‹ค์ œ๋กœ ํˆฌ์ž๊ธˆ์„ ์ƒํ™˜ํ•˜์ง€ ๋ชปํ•  ์ˆ˜๋„ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ์€ํ–‰์ด ๊ฒฐ๊ตญ ๋ฌธ์„ ๋‹ซ๋Š” ๊ฒฝ์šฐ, ์ž๋ณธ์–ด์Œ์ด ๋ฌด๋‹ด๋ณด์ด๊ณ  ํ›„์ˆœ์œ„์ธ ๊ฒฝ์šฐ ์€ํ–‰์˜ ๋ชจ๋“  ๋‹ด๋ณด๊ถŒ์ž์—๊ฒŒ ์ง€๊ธ‰๋œ ํ›„ ์ฑ„๊ถŒ์ž์—๊ฒŒ ์ง€๊ธ‰๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

์ž๋ณธ๊ธˆ์— ๋Œ€ํ•œ ์ด์ž๋ฅผ ์ง€๊ธ‰ํ•˜๋Š” ๊ฒฐ์ •์€ ์ „์ ์œผ๋กœ ์€ํ–‰์˜ ๊ฒฐ์ •์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ์€ํ–‰์€ ์ด์ž๋ฅผ ๊ณ„์† ์ง€๊ธ‰ํ•˜๊ฑฐ๋‚˜ ์ง€๊ธ‰๋˜๋Š” ์ด์ž ์ˆ˜์ž…์„ ์ค„์ด๊ฑฐ๋‚˜ ์ผ์‹œ์  ๋˜๋Š” ์˜๊ตฌ์ ์œผ๋กœ ์ด์ž๋ฅผ ์ง€๊ธ‰ํ•˜์ง€ ์•Š๊ธฐ๋กœ ๊ฒฐ์ •ํ•  ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ์ž๋ณธ ์–ด์Œ์— ๋Œ€ํ•œ ์ด์ž๋Š” ๋ˆ„์  ๋˜์ง€ ์•Š์œผ๋ฏ€๋กœ ์€ํ–‰์ด ์ด์ž๋ฅผ ์ง€๋ถˆํ•˜์ง€ ๋ชปํ•œ ๊ฒฝ์šฐ ๋‚˜์ค‘์— ํ•ด๋‹น ์ด์ž๋ฅผ ์ง€๋ถˆํ•  ํ•„์š”๊ฐ€ ์—†์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ์ด๋Š” ํˆฌ์ž์ž๊ฐ€ ์ฑ„๊ถŒ์— ๋Œ€ํ•ด ๊ฑด๋„ˆ๋›ด ์ง€๋ถˆ๊ธˆ์„ ๋ชฐ์ˆ˜ํ•  ์ˆ˜ ์žˆ์Œ์„ ์˜๋ฏธํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

๋งˆ์ง€๋ง‰์œผ๋กœ ์€ํ–‰์€ ์ž๋ณธ๊ธˆ์„ ์€ํ–‰์ด๋‚˜ ์€ํ–‰์˜ ๋ชจํšŒ์‚ฌ์˜ ์ฃผ์‹์œผ๋กœ ์ „ํ™˜ํ•  ์žฌ๋Ÿ‰๊ถŒ์„ ๊ฐ–์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ๋ฐ”์ ค ๊ณ„์ธต ์‹œ์Šคํ…œ์—์„œ ์ž๋ณธ ์–ด์Œ์€ ๋‘ ๊ฐ€์ง€ ํ˜•ํƒœ์˜ ์ž๊ธˆ ์กฐ๋‹ฌ ๋ชจ๋‘ ์€ํ–‰์˜ ์ž๋ณธ์„ ๊ฐ•ํ™”ํ•˜๊ธฐ ๋•Œ๋ฌธ์— ์ž๋ณธ์— ๊ฐ€๊นŒ์šด ๊ฒƒ์œผ๋กœ ์ทจ๊ธ‰๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

ํ•˜์ด๋ผ์ดํŠธ

  • ์ž๋ณธ๊ธˆ์€ ํšŒ์‚ฌ๊ฐ€ ๋‹จ๊ธฐ ๋ถ€์ฑ„๋ฅผ ์ถฉ๋‹นํ•˜๊ธฐ ์œ„ํ•ด ์ทจํ•  ์ˆ˜ ์žˆ๋Š” ์ผ์ข…์˜ ๋ฌด๋‹ด๋ณด ๋ถ€์ฑ„์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

  • ์บํ”ผํƒˆ ์–ด์Œ์€ ์ผ๋ฐ˜์ ์œผ๋กœ ์ฝœ์ด ๋ถˆ๊ฐ€๋Šฅํ•˜๋ฏ€๋กœ ์–ด์Œ์ด ๋งŒ๊ธฐ๋  ๋•Œ๊นŒ์ง€ ์ด์ž ์ง€๊ธ‰์„ ๊ธฐ๋Œ€ํ•  ์ˆ˜ ์žˆ๊ธฐ ๋•Œ๋ฌธ์— ํˆฌ์ž์ž์—๊ฒŒ ๋งค๋ ฅ์ ์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

  • ์ด๊ฒƒ์€ ๋˜ํ•œ ๋ถ€์ฑ„๊ฐ€ ๋‹ด๋ณด๋ถ€๋ณด๋‹ค ํ›„์ˆœ์œ„์ž„์„ ์˜๋ฏธํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ์ž๋ณธ๊ธˆ์„ ๋ณด์œ ํ•œ ํˆฌ์ž์ž๋Š” ํšŒ์‚ฌ๊ฐ€ ํŒŒ์‚ฐํ•  ๊ฒฝ์šฐ ๋‹ด๋ณด๊ถŒ ๋ณด์œ ์ž ๋’ค์— ์ง€๋ถˆ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

  • ๋ถ€์ฑ„๊ฐ€ ๋ฌด๋‹ด๋ณด์ด๊ธฐ ๋•Œ๋ฌธ์— ์ž๋ณธ๊ธˆ์€ ์ผ๋ฐ˜์ ์œผ๋กœ ํˆฌ์ž์ž์—๊ฒŒ ๋” ๋†’์€ ์ด์ž์œจ์„ ์ง€๋ถˆํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.