금리 상한 구조

금리 상한 구조란 무엇입니까?

금리 상한 구조는 변동 금리 신용 상품의 금리 인상을 규제하는 조항을 의미합니다. 금리 상한선은 변동 금리 부채에 대한 금리가 얼마나 높을 수 있는지에 대한 제한입니다. 금리 상한제는 모든 유형의 변동 금리 상품에 적용할 수 있습니다.

그러나 금리 상한제는 일반적으로 변동 금리 모기지 및 특히 가변 금리 모기지(ARM) 대출에 사용됩니다.

금리 상한제의 작동 원리

금리 상한 구조는 금리 상승 환경에서 차용인에게 이익이 됩니다. 캡은 또한 변동 금리 상품을 고객에게 더 매력적으로 만들고 재정적으로 실행 가능하게 만들 수 있습니다.

변동금리 이자

대출 기관은 다양한 변동 금리 상품을 제공할 수 있습니다. 이러한 상품은 금리가 상승할 때 대출 기관에 가장 수익성이 높고 금리가 하락할 때 차용인에게 가장 매력적입니다.

변동금리 상품은 시장 환경의 변화에 따라 변동하도록 설계되었습니다. 변동 금리 상품의 투자자는 기초 지수 금리와 지수 금리에 추가된 마진을 기반으로 하는 금리를 지불합니다.

이 두 가지 구성 요소의 조합으로 차용인의 완전 연동 이자율이 생성됩니다. 대출 기관은 기본 이자율을 다양한 벤치마크에 연동할 수 있으며 가장 일반적인 것은 우대 이자율 또는 미국 재무부 이자율입니다.

대출 기관은 또한 대출자의 신용 프로필을 기반으로 인수 과정에서 마진을 설정합니다. 차용인의 완전 연동 이자율 은 기본 연동 이자율이 변동함에 따라 변경됩니다.

이자율 상한선을 구성하는 방법

금리 상한선은 다양한 형태를 취할 수 있습니다. 대출 기관은 이자율 상한선이 구성 되는 방식을 사용자 정의하는 데 어느 정도 유연성이 있습니다. 대출 이자에 대한 전체 한도가 있을 수 있습니다. 한도는 대출 기간 동안 이자율이 아무리 높아도 대출 이자율이 미리 정해진 이자율 한도를 초과하지 않는다는 의미를 초과할 수 없는 대출 이자율입니다.

이자율 상한은 또한 대출 이자율의 점진적인 증가를 제한하도록 구성될 수 있습니다. 변동금리 모기지(ARM)에는 모기지 금리가 오르면 금리가 재조정되고 인상될 수 있는 기간이 있습니다.

ARM 이자율은 지수 이자율과 대출 기관이 추가한 몇 퍼센트 포인트로 설정될 수 있습니다. 이자율 상한 구조는 차용인의 이자율이 조정 기간 동안 재조정되거나 더 높아질 수 있는 범위를 제한합니다. 즉, 제품은 ARM이 더 높게 이동할 수 있는 이자율 백분율 포인트 수를 제한합니다.

이자율 상한선은 차입자에게 급격한 이자율 인상을 방지하고 최대 이자율 비용에 대한 상한선을 제공할 수 있습니다.

금리 상한 구조의 예

변동금리 모기지론에는 다양한 금리 상한 구조가 있습니다. 예를 들어, 차용인이 5년 동안 고정 이자율을 요구하고 이후에는 12개월마다 재설정되는 변동 이자율을 요구하는 5-1 ARM을 고려한다고 가정해 보겠습니다.

이 모기지 상품으로 차용인은 2-2-5 금리 상한 구조를 제공합니다. 이자율 상한 구조는 다음과 같이 분류됩니다.

• 첫 번째 숫자는 고정금리 기간 만료 후 초기 증분한도를 나타냅니다. 즉, 2%는 5년 후 고정금리 기간이 종료된 후 인상할 수 있는 최대 금리입니다. 고정금리를 3.5%로 설정했다면 5년 만기 후 금리 상한선은 5.5%가 된다.

• 두 번째 숫자는 5년 기간이 만료된 후 1년에 한 번 현재 시장 요율로 조정됨을 의미하는 주기적 12개월 증분 인상 한도입니다. 이 예에서 ARM은 해당 조정에 대해 2% 제한을 갖습니다. 정기 상한선이 초기 상한선과 동일할 수 있는 것은 매우 일반적입니다.

이자율 상한선 을 설정하는 평생 한도 입니다. 이 예에서 5는 모기지론의 최대 이자율 인상을 나타냅니다.

따라서 고정 비율이 3.5%이고 비율이 초기 증분 증가 동안 5.5%의 비율로 2% 더 높게 조정되었다고 가정해 보겠습니다. 12개월 후 모기지 이자율은 8%로 상승했습니다. 대출 금리는 연간 조정에 대한 2% 상한선 때문에 7.5%로 조정됩니다. 이자율이 2% 더 인상되면 평생 한도가 원래 고정 이자율보다 5% 포인트 높기 때문에 대출은 1%에서 8.5%로 증가할 것입니다.

정기 이자율 상한선 대 이자율 상한선

정기 이자율 상한 은 변동 이자율 대출 또는 모기지의 특정 기간 동안 허용되는 최대 이자율 조정을 나타냅니다. 정기 이자율 상한선은 단일 간격 동안 가변 이자율 모기지(ARM) 상품이 변경되거나 조정될 수 있는 정도를 제한하여 차용인을 보호합니다. 정기 이자율 상한은 전체 이자율 상한 구조의 한 구성 요소일 뿐입니다.

금리 상한선의 한계

금리 상한 구조의 한계는 차용인이 모기지나 대출을 체결할 때 선택하는 상품에 따라 달라질 수 있습니다. 이자율이 오르면 이자율이 더 높게 조정되며 차용인은 원래 고정 이자율 대출을 받는 것이 더 나았을 수 있습니다.

상한선이 비율 증가를 제한하지만, 대출 금리는 상승하는 금리 환경에서 여전히 증가합니다. 다시 말해, 차용인은 금리가 크게 상승할 경우 대출에 대한 최악의 시나리오 금리를 감당할 수 있어야 합니다.

하이라이트

• 금리 상한은 변동 금리 부채에 대한 금리가 얼마나 높게 상승할 수 있는지에 대한 제한입니다. 금리 상한은 일반적으로 변동 금리 모기지 및 특히 변동 금리 모기지(ARM) 대출에 사용됩니다.

• 이자율 상한선은 대출에 대한 이자에 대한 전체 한도를 가질 수 있으며 대출 이자율의 점진적인 증가를 제한하도록 구성됩니다.

• 이자율 상한선은 차입자에게 급격한 이자율 인상에 대한 보호를 제공하고 최대 이자율 비용에 대한 상한선을 제공할 수 있습니다.