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利率上限结构

利率上限结构

什么是利率上限结构?

利率上限结构是指对浮动利率信贷产品加息的规定。利率上限是对浮动利率债务利率上升幅度的限制。所有类型的浮动利率产品均可设置利率上限。

然而,利率上限通常用于浮动利率抵押贷款,特别是可调整利率抵押贷款 (ARM) 贷款。

利率上限如何运作

利率上限结构有助于在利率上升的环境中使借款人受益。上限还可以使浮动利率产品对客户更具吸引力和财务可行性。

浮动利率

贷方可以提供范围广泛的浮动利率产品。当利率上升时,这些产品对贷方最有利可图,而当利率下降时,这些产品对借款人最有吸引力。

浮动利率产品旨在随着不断变化的市场环境而波动。浮动利率产品的投资者将支付基于基础指数利率加上添加到指数利率的保证金的利率。

这两个组成部分的组合导致借款人的完全指数化利率。贷方可以将基础指数利率与各种基准指数挂钩,最常见的是其最优惠利率或美国国债利率。

贷方还根据借款人的信用状况在承销过程中设置保证金。借款人的完全指数利率将随着基础指数利率的波动而变化。

如何构建利率上限

利率上限可以采取多种形式。贷方在定制利率上限的结构方面具有一定的灵活性。贷款利息可能有一个总体限制。限制是您的贷款永远不能超过的利率,这意味着无论贷款期限内利率上升多少,贷款利率都不会超过预定的利率限制。

利率上限也可以用来限制贷款利率的增量增长。可调整利率抵押贷款或 ARM 有一段时间,如果抵押贷款利率上升,利率可以重新调整和增加。

ARM 利率可能设置为指数利率加上贷方增加的几个百分点。利率上限结构限制了借款人的利率在调整期间可以重新调整或上升的幅度。换句话说,该产品限制了 ARM 可以提高的利率百分点。

利率上限可以保护借款人免受利率大幅上涨的影响,也可以为最高利率成本提供上限。

利率上限结构示例

可调整利率抵押贷款有多种利率上限结构。例如,假设借款人正在考虑 5-1 ARM,这需要 5 年的固定利率,然后是可变利率,每 12 个月重置一次。

使用这种抵押贷款产品,借款人可以获得 2-2-5 利率上限结构。利率上限结构细分如下:

  • 第一个数字是指固定利率期结束后的初始增量增加上限。换句话说,2% 是固定利率期限在五年后可以增加的最大值。如果固定利率设定为 3.5%,则在五年期结束后,利率上限将为 5.5%。

  • 第二个数字是周期性的 12 个月增量增加上限,这意味着在五年期限届满后,利率将每年调整一次以适应当前市场利率。在本例中,ARM 对该调整有 2% 的限制。周期性上限与初始上限相同是很常见的。

  • 第三个数字是终身上限,设定最高利率上限。在这个例子中,五代表抵押贷款的最高利率增加。

因此,假设固定利率为 3.5%,并且在初始增量增加期间将利率上调 2%,达到 5.5%。 12 个月后,抵押贷款利率升至 8%;由于年度调整的上限为 2%,贷款利率将调整为 7.5%。如果利率再增加 2%,贷款只会增加 1% 至 8.5%,因为终身上限比原来的固定利率高 5 个百分点。

定期利率上限与利率上限

定期利率上限是指在可调整利率贷款或抵押贷款的特定时期内允许的最大利率调整。定期利率上限通过限制可调整利率抵押贷款 (ARM) 产品在任何单个时间间隔内可能发生的变化或调整来保护借款人。定期利率上限只是整体利率上限结构的一个组成部分。

利率上限的限制

利率上限结构的限制可能取决于借款人在进行抵押或贷款时选择的产品。如果利率上升,利率会调整得更高,借款人最初可能会更好地进入固定利率贷款。

尽管上限限制了百分比增长,但在利率上升的环境中,贷款利率仍然会上升。换句话说,如果利率大幅上升,借款人必须能够负担最坏情况下的贷款利率。

## 强调

  • 利率上限是对浮动利率债务利率上升幅度的限制。利率上限通常用于可变利率抵押贷款,特别是可调整利率抵押贷款 (ARM) 贷款。

  • 利率上限可以对贷款利息有一个总体限制,并且还可以限制贷款利率的增量增长。

  • 利率上限可以保护借款人免受利率大幅上涨的影响,并为最高利率成本提供上限。