Структура предела процентной ставки

Что такое структура верхнего предела процентной ставки?

Структура верхнего предела процентной ставки относится к положениям, регулирующим увеличение процентной ставки по кредитным продуктам с плавающей процентной ставкой . Потолок процентной ставки — это предел того, насколько высоко может подняться процентная ставка по долгу с плавающей ставкой. Потолок процентной ставки может быть установлен для всех типов продуктов с плавающей ставкой.

Тем не менее, ограничения процентных ставок обычно используются в ипотечных кредитах с переменной ставкой и, в частности, в ипотечных кредитах с регулируемой ставкой (ARM).

Как работают ограничения процентной ставки

Структуры верхнего предела процентной ставки служат в интересах заемщика в условиях повышения процентной ставки. Ограничения также могут сделать продукты с плавающей процентной ставкой более привлекательными и финансово жизнеспособными для клиентов.

Переменная процентная ставка

Кредиторы могут предложить широкий спектр продуктов с переменной процентной ставкой. Эти продукты наиболее выгодны для кредиторов, когда ставки растут, и наиболее привлекательны для заемщиков, когда ставки падают.

Продукты с плавающей процентной ставкой предназначены для колебаний в зависимости от меняющейся рыночной среды. Инвесторы в продукте с переменной процентной ставкой будут платить процентную ставку, основанную на базовой индексированной ставке плюс маржу, добавленную к индексной ставке.

Сочетание этих двух компонентов приводит к полностью индексированной ставке заемщика. Кредиторы могут индексировать базовую индексированную ставку по различным контрольным показателям, наиболее распространенными из которых являются их основная ставка или ставка Казначейства США.

Кредиторы также устанавливают маржу в процессе андеррайтинга на основе кредитного профиля заемщика. Полностью индексированная процентная ставка заемщика будет меняться по мере колебаний базовой индексированной ставки.

Как могут быть структурированы верхние процентные ставки

Потолок процентной ставки может принимать различные формы. Кредиторы имеют некоторую гибкость в настройке того, как может быть структурирован предел процентной ставки . Там может быть общий лимит на проценты по кредиту. Предел — это процентная ставка, которую ваш кредит никогда не может превышать, что означает, что независимо от того, насколько процентные ставки повышаются в течение срока действия кредита, ставка по кредиту никогда не превысит заранее установленный предел ставки.

Пределы процентной ставки также могут быть структурированы для ограничения постепенного увеличения ставки по кредиту. Ипотека с регулируемой ставкой или ARM имеет период, в течение которого ставка может корректироваться и увеличиваться, если ставки по ипотеке растут.

Ставка ARM может быть установлена на индексную ставку плюс несколько процентных пунктов, добавленных кредитором. Структура верхнего предела процентной ставки ограничивает, насколько ставка заемщика может корректироваться или повышаться в течение периода корректировки. Другими словами, продукт ограничивает количество процентных пунктов процентной ставки, на которое ARM может подняться выше.

Пределы процентных ставок могут защитить заемщиков от резкого повышения ставок, а также установить потолок для максимальных затрат на процентные ставки.

Пример структуры ограничения процентной ставки

Ипотечные кредиты с регулируемой процентной ставкой имеют множество вариантов структуры верхнего предела процентной ставки. Например, предположим, что заемщик рассматривает 5-1 ARM, который требует фиксированной процентной ставки в течение пяти лет, а затем плавающей процентной ставки, которая сбрасывается каждые 12 месяцев.

С этим ипотечным продуктом заемщику предлагается структура верхнего предела процентной ставки 2-2-5. Структура верхнего предела процентной ставки разбита следующим образом:

• Первое число относится к начальному пределу постепенного увеличения после истечения периода фиксированной ставки. Другими словами, 2% — это максимум, на который может увеличиться ставка после окончания периода фиксированной ставки через пять лет. Если бы фиксированная ставка была установлена на уровне 3,5%, предельная ставка по истечении пятилетнего периода составила бы 5,5%.

• Второе число представляет собой периодическое 12-месячное постепенное увеличение, означающее, что по истечении пятилетнего периода ставка будет корректироваться до текущих рыночных ставок один раз в год. В этом примере ARM будет иметь ограничение в 2% для этой корректировки. Довольно часто периодический предел может быть идентичен начальному пределу.

• Третье число — это пожизненный лимит, устанавливающий максимальный потолок процентной ставки. В этом примере пятерка представляет максимальное увеличение процентной ставки по ипотеке.

Итак, допустим, фиксированная ставка была 3,5%, а ставка была скорректирована выше на 2% во время первоначального постепенного увеличения до ставки 5,5%. Через 12 месяцев ставки по ипотечным кредитам выросли до 8%; ставка по кредиту будет скорректирована до 7,5% из-за ограничения в 2% для ежегодной корректировки. Если бы ставки увеличились еще на 2%, кредит увеличился бы только на 1% до 8,5%, потому что предел жизни на пять процентных пунктов выше первоначальной фиксированной ставки.

Ограничение периодической процентной ставки по сравнению с ограничением процентной ставки

Периодическое ограничение процентной ставки относится к максимальной корректировке процентной ставки, разрешенной в течение определенного периода кредита или ипотеки с плавающей ставкой. Ограничение периодической ставки защищает заемщика, ограничивая, насколько ипотечный продукт с регулируемой ставкой (ARM) может измениться или скорректироваться в течение любого отдельного интервала. Периодическое ограничение процентной ставки является лишь одним из компонентов общей структуры ограничения процентной ставки.

Ограничения максимальной процентной ставки

Ограничения структуры потолка процентной ставки могут зависеть от продукта, который заемщик выбирает при заключении ипотеки или кредита. Если процентные ставки растут, ставка будет повышаться, и заемщику, возможно, было бы лучше изначально взять кредит с фиксированной процентной ставкой.

Хотя ограничение ограничивает процентное увеличение, ставки по кредиту по-прежнему увеличиваются в условиях роста ставок. Другими словами, заемщики должны быть в состоянии позволить себе наихудшую ставку по кредиту, если ставки значительно вырастут.

Особенности

• Верхний предел процентной ставки — это предел того, насколько высоко может подняться процентная ставка по долгу с плавающей процентной ставкой. Ограничения процентных ставок обычно используются в ипотечных кредитах с плавающей процентной ставкой и, в частности, в ипотечных кредитах с регулируемой процентной ставкой (ARM).

• Пределы процентной ставки могут иметь общий предел процентной ставки по кредиту, а также могут быть структурированы для ограничения постепенного увеличения ставки по кредиту.

• Пределы процентных ставок могут защитить заемщиков от резкого повышения ставок, а также обеспечить потолок для максимальных затрат на процентные ставки.