Struktura limitu stóp procentowych

Co to jest struktura limitu stóp procentowych?

Struktura limitu stopy procentowej odnosi się do przepisów regulujących podwyżki oprocentowania produktów kredytowych o zmiennym oprocentowaniu . Pułap stopy procentowej to limit określający, jak wysoko może wzrosnąć oprocentowanie długu o zmiennym oprocentowaniu. Limity stóp procentowych można wprowadzić dla wszystkich rodzajów produktów o zmiennej stopie procentowej.

Jednak limity stóp procentowych są powszechnie stosowane w kredytach hipotecznych o zmiennym oprocentowaniu, a zwłaszcza w kredytach hipotecznych o zmiennym oprocentowaniu (ARM).

Jak działają limity stóp procentowych

Struktury limitów stóp procentowych służą pożyczkobiorcy przynoszącym korzyści w środowisku rosnących stóp procentowych. Limity mogą również sprawić, że produkty o zmiennym oprocentowaniu będą bardziej atrakcyjne i opłacalne finansowo dla klientów.

Oprocentowanie zmiennej stopy

Kredytodawcy mogą zaoferować szeroką gamę produktów o zmiennym oprocentowaniu. Produkty te są najbardziej opłacalne dla pożyczkodawców, gdy stopy rosną i są najbardziej atrakcyjne dla pożyczkobiorców, gdy stopy spadają.

Produkty o zmiennym oprocentowaniu są zaprojektowane tak, aby zmieniać się wraz ze zmieniającym się otoczeniem rynkowym. Inwestorzy korzystający z produktu o zmiennym oprocentowaniu zapłacą oprocentowanie oparte na indeksowanej stopie bazowej powiększonej o marżę dodaną do stopy indeksu.

Połączenie tych dwóch składników daje w pełni zindeksowaną stopę kredytobiorcy. Pożyczkodawcy mogą indeksować bazową zindeksowaną stopę do różnych wskaźników referencyjnych, z których najczęstszą jest ich stopa podstawowa lub stopa Skarbu USA.

Kredytodawcy ustalają również marżę w procesie oceny ryzyka w oparciu o profil kredytowy kredytobiorcy. W pełni indeksowana stopa procentowa pożyczkobiorcy będzie się zmieniać wraz ze zmianami bazowej indeksowanej stopy procentowej.

Jak można zorganizować limity stóp procentowych

Limity stóp procentowych mogą przybierać różne formy. Pożyczkodawcy mają pewną elastyczność w dostosowywaniu struktury limitu stopy procentowej . Może istnieć ogólny limit oprocentowania pożyczki. Limit to stopa procentowa, której Twoja pożyczka nigdy nie może przekroczyć, co oznacza, że bez względu na to, jak bardzo stopy procentowe wzrosną w okresie trwania pożyczki, stopa pożyczki nigdy nie przekroczy ustalonego z góry limitu stopy procentowej.

Limity stóp procentowych mogą być również skonstruowane w celu ograniczenia przyrostowych wzrostów oprocentowania pożyczki. Kredyt hipoteczny o zmiennym oprocentowaniu lub ARM ma okres, w którym oprocentowanie może zostać skorygowane i wzrosnąć, jeśli oprocentowanie kredytu hipotecznego wzrośnie.

Stawka ARM może być ustawiona na stopę indeksu plus kilka punktów procentowych dodanych przez pożyczkodawcę. Struktura limitu stóp procentowych ogranicza, o ile stopa pożyczkobiorcy może zostać skorygowana lub podwyższona w okresie dostosowania. Innymi słowy, produkt ogranicza liczbę punktów procentowych stóp procentowych, o które ARM może się podnieść.

Limity stóp procentowych mogą zapewnić kredytobiorcom ochronę przed gwałtownymi wzrostami stóp procentowych, a także zapewnić pułap maksymalnych kosztów stopy procentowej.

Przykład struktury limitu stóp procentowych

Kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu mają wiele odmian struktury limitu stóp procentowych. Załóżmy na przykład, że pożyczkobiorca rozważa ARM 5-1, który wymaga stałej stopy procentowej przez pięć lat, a następnie zmiennej stopy procentowej, która jest resetowana co 12 miesięcy.

Dzięki temu produktowi hipotecznemu kredytobiorcy oferowana jest struktura górna oprocentowania 2-2-5. Struktura limitu stóp procentowych jest podzielona w następujący sposób:

• Pierwsza liczba odnosi się do początkowego przyrostowego limitu podwyższenia po wygaśnięciu okresu obowiązywania stałej stawki. Innymi słowy, 2% to maksymalna stawka, o którą można wzrosnąć po upływie okresu stałej stawki za pięć lat. Gdyby oprocentowanie stałe zostało ustalone na poziomie 3,5%, górna granica stawki wynosiłaby 5,5% po zakończeniu pięcioletniego okresu.

• Druga liczba to okresowy 12-miesięczny przyrostowy limit wzrostu, co oznacza, że po upływie okresu pięciu lat stawka będzie dostosowywać się do bieżących stawek rynkowych raz w roku. W tym przykładzie ARM miałby limit 2% dla tej regulacji. Często zdarza się, że okresowy limit może być identyczny z początkowym limitem.

• Trzecia liczba to górna granica życia, określająca maksymalny pułap oprocentowania. W tym przykładzie pięć reprezentuje maksymalny wzrost oprocentowania kredytu hipotecznego.

Załóżmy więc, że stała stopa wynosiła 3,5%, a stopa została skorygowana w górę o 2% podczas początkowego przyrostowego wzrostu do 5,5%. Po 12 miesiącach oprocentowanie kredytów hipotecznych wzrosły do 8%; stopa kredytu zostałaby skorygowana do 7,5% z powodu 2% limitu rocznej korekty. Gdyby stawki wzrosły o kolejne 2%, pożyczka wzrosłaby tylko o 1% do 8,5%, ponieważ limit życia wynosi pięć punktów procentowych powyżej pierwotnej stałej stopy.

Okresowy limit stopy procentowej a limit stopy procentowej

Okresowy limit stopy procentowej odnosi się do maksymalnej korekty stopy procentowej dozwolonej w określonym okresie kredytu lub hipoteki o zmiennym oprocentowaniu. Okresowy limit oprocentowania chroni kredytobiorcę, ograniczając, jak bardzo produkt hipoteczny o zmiennym oprocentowaniu (ARM) może ulec zmianie lub dostosowaniu w dowolnym pojedynczym okresie. Okresowy limit stóp procentowych jest tylko jednym z elementów ogólnej struktury limitu stóp procentowych.

Ograniczenia ograniczenia stopy procentowej

Ograniczenia struktury limitu stóp procentowych mogą zależeć od produktu, który pożyczkobiorca wybierze przy zaciąganiu kredytu hipotecznego lub pożyczki. Jeśli stopy procentowe rosną, oprocentowanie będzie wyższe, a pożyczkobiorca może być lepiej, gdy pierwotnie zaciągnął pożyczkę o stałym oprocentowaniu.

Chociaż limit ogranicza procentowy wzrost, oprocentowanie pożyczki wciąż rośnie w środowisku rosnących stóp. Innymi słowy, pożyczkobiorcy muszą być w stanie pozwolić sobie na oprocentowanie pożyczki według najgorszego scenariusza, jeśli stopy znacznie wzrosną.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Pułap stopy procentowej to limit określający, jak wysoko może wzrosnąć oprocentowanie długu o zmiennej stopie procentowej. Limity stóp procentowych są powszechnie stosowane w kredytach hipotecznych o zmiennym oprocentowaniu, aw szczególności w kredytach hipotecznych o zmiennym oprocentowaniu (ARM).

• Limity stóp procentowych mogą mieć ogólny limit oprocentowania pożyczki, a także być tak skonstruowane, aby ograniczyć przyrostowe wzrosty oprocentowania pożyczki.

• Limity stóp procentowych mogą zapewnić kredytobiorcom ochronę przed gwałtownymi wzrostami stóp procentowych, a także stanowić pułap maksymalnych kosztów związanych z oprocentowaniem.