Uppbygging vaxtaþaks

Hvað er vaxtaþakskipulag?

Með vaxtaþaksskipulagi er átt við ákvæði um vaxtahækkanir á breytilegum lánavörum. Vaxtaþak er takmörk á því hversu hátt vextir geta hækkað á breytilegum skuldum. Hægt er að setja vaxtaþak á allar tegundir af vörum með breytilegum vöxtum.

Hins vegar eru vaxtaþak almennt notuð í húsnæðislánum með breytilegum vöxtum og sérstaklega stillanlegum vöxtum (ARM) lánum.

Hvernig vaxtaþak virkar

Vaxtaþakskipulag þjónar til hagsbóta fyrir lántaka í hækkandi vaxtaumhverfi. Takmarkanir geta einnig gert vörur með breytilegum vöxtum aðlaðandi og fjárhagslega hagkvæmari fyrir viðskiptavini.

breytilegir vextir

Lánveitendur geta boðið upp á fjölbreytt úrval af breytilegum vöxtum. Þessar vörur eru arðbærastar fyrir lánveitendur þegar vextir hækka og mest aðlaðandi fyrir lántakendur þegar vextir lækka.

Vörur með breytilegum vöxtum eru hannaðar til að sveiflast með breyttu markaðsumhverfi. Fjárfestar í vöru með breytilegum vöxtum greiða vexti sem miðast við undirliggjandi verðtryggða vexti að viðbættu álagi sem bætt er við vísitöluvextina.

Samsetning þessara tveggja þátta leiðir til fullverðtryggðra vaxta lántaka. Lánveitendur geta verðtryggt undirliggjandi verðtryggða vexti við ýmis viðmið þar sem algengast er að þeir séu aðalvextir þeirra eða bandarískir ríkisvextir.

Lánveitendur setja einnig framlegð í sölutryggingarferlinu sem byggist á lánshæfiseinkunn lántaka. Fulltryggðir vextir lántaka breytast eftir því sem undirliggjandi verðtryggðir vextir sveiflast.

Hvernig hægt er að byggja upp vaxtaþak

Vaxtaþak geta verið með ýmsum hætti. Lánveitendur hafa nokkurn sveigjanleika við að sérsníða hvernig vaxtaþak gæti verið byggt upp. Heildartakmörk geta verið á vöxtum af láninu. Mörkin eru vextir sem lánið þitt getur aldrei farið yfir sem þýðir að sama hversu mikið vextir hækka á líftíma lánsins munu lánsvextir aldrei fara yfir fyrirfram ákveðna vexti.

Einnig er hægt að skipuleggja vaxtaþak til að takmarka stigvaxandi hækkun á vöxtum láns. Fasteignalán með breytilegum vöxtum eða ARM hefur tímabil þar sem vextirnir geta endurstillt sig og hækkað ef vextir húsnæðislána hækka.

ARM hlutfallið gæti verið stillt á vísitöluvexti auk nokkurra prósenta sem lánveitandinn bætir við. Vaxtaþakskipulagið takmarkar hversu mikið vextir lántaka geta endurstillt eða færst hærra á aðlögunartímabilinu. Með öðrum orðum, varan takmarkar fjölda vaxtaprósenta sem ARM getur færst hærra.

Vaxtaþak geta veitt lántakendum vernd gegn stórkostlegum vaxtahækkunum og einnig veitt þak fyrir hámarksvaxtakostnað.

Dæmi um vaxtaþakskipulag

Lán með breytilegum vöxtum eru með mörgum afbrigðum af skipulagi vaxtaþaks. Til dæmis, segjum að lántakandi íhugi 5-1 ARM, sem krefst fastra vaxta í fimm ár, fylgt eftir með breytilegum vöxtum á eftir, sem endurstillast á 12 mánaða fresti.

Með þessari veðvöru býðst lántaka 2-2-5 vaxtaþak. Uppbygging vaxtaþaks er sundurliðuð sem hér segir:

• Fyrsta talan vísar til upphaflegs stigvaxandi hækkunartaks eftir að vaxtakjörtímabilinu lýkur. Með öðrum orðum, 2% er hámarkið sem taxtinn getur hækkað eftir að vaxtabindingartímanum lýkur eftir fimm ár. Ef fastir vextir væru settir á 3,5% væri þakið 5,5% eftir lok fimm ára tímabilsins.

• Önnur talan er reglubundin 12 mánaða stighækkandi hámarkshækkun sem þýðir að eftir að fimm ára tímabilið er útrunnið mun taxtinn aðlagast núverandi markaðsvöxtum einu sinni á ári. Í þessu dæmi myndi ARM hafa 2% mörk fyrir þá aðlögun. Það er nokkuð algengt að reglubundið þakið geti verið eins og upphafshöggið.

• Þriðja talan er ævihámarkið, sem setur hámarksvaxtaþakið . Í þessu dæmi tákna fimmuna hámarksvaxtahækkanir á húsnæðisláninu.

Þannig að við skulum segja að fasta vextirnir hafi verið 3,5% og vextirnir voru aðlagaðir hærra um 2% við upphaflega stighækkandi hækkun í 5,5%. Eftir 12 mánuði hækkuðu vextir húsnæðislána í 8%; lánsvextir yrðu færðir í 7,5% vegna 2% hámarks fyrir árlega leiðréttingu. Ef vextir hækkuðu um 2% til viðbótar myndi lánið aðeins hækka um 1% í 8,5% vegna þess að líftímahámarkið er fimm prósentum yfir upphaflegum föstum vöxtum.

Reglubundin vaxtaþak á móti vaxtaþak

Reglubundið vaxtaþak vísar til hámarks vaxtaleiðréttingar sem leyfilegt er á tilteknu tímabili vaxtabreytanlegs láns eða veðs. Reglubundið vaxtaþak verndar lántaka með því að takmarka hversu mikið veð með stillanlegum vöxtum (ARM) vara getur breyst eða aðlagast á einu tímabili. Reglubundið vaxtaþak er aðeins einn þáttur í heildarsamsetningu vaxtaþaksins.

Takmarkanir á vaxtaþak

Takmarkanir vaxtaþaksskipulags geta verið háð því hvaða vöru lántakandi velur þegar hann tekur veð eða lán. Ef vextir hækka munu vextirnir aðlagast hærra og lántakandinn gæti hafa verið betur settur upphaflega að taka fastlán.

Þrátt fyrir að þakið takmarki prósentuhækkunina hækka vextir lánsins samt í hækkandi vaxtaumhverfi. Með öðrum orðum, lántakendur verða að hafa efni á verstu tilfellum vöxtum lánsins ef vextir hækka verulega.

Hápunktar

• Vaxtaþak er takmörk á því hversu hátt vextir geta hækkað á skuldum með breytilegum vöxtum. Vaxtaþak eru almennt notuð í húsnæðislánum með breytilegum vöxtum og sérstaklega stillanlegum vöxtum (ARM) lánum.

• Vaxtaþak geta haft heildartakmörk á vöxtum lánsins og einnig verið uppbyggð til að takmarka stigvaxandi hækkun á vöxtum láns.

• Vaxtaþak geta veitt lántakendum vernd gegn stórkostlegum vaxtahækkunum og einnig veitt þak fyrir hámarksvaxtakostnað.