金利キャップ構造

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##金利キャップ構造とは何ですか？

金利上限構造とは、変動金利のクレジット商品の金利上昇を管理する規定を指します。金利の上限は、変動金利の債務で金利がどれだけ高くなるかを制限するものです。金利上限は、すべてのタイプの変動金利商品に適用できます。

ただし、金利上限は、変動金利の住宅ローン、特に調整可能な金利の住宅ローン（ARM）ローンで一般的に使用されます。

##金利上限の仕組み

金利キャップ構造は、金利上昇環境において借り手に利益をもたらすのに役立ちます。上限はまた、変動金利商品を顧客にとってより魅力的で経済的に実行可能にすることができます。

###変動金利

貸し手は、さまざまな変動金利商品を提供できます。これらの製品は、料金が上昇しているときに貸し手にとって最も収益性が高く、料金が下がっているときに借り手にとって最も魅力的です。

変動金利商品は、変化する市場環境に応じて変動するように設計されています。変動金利商品の投資家は、基礎となるインデックス付きレートにインデックスレートに追加されたマージンを加えたものに基づく金利を支払います。

これらの2つのコンポーネントの組み合わせにより、借り手の完全にインデックス化されたレートが得られます。貸し手は、基礎となるインデックスレートをさまざまなベンチマークにインデックス付けできます。最も一般的なのは、プライムレートまたは米国財務省のレートです。

貸し手はまた、借り手のクレジットプロファイルに基づいて引受プロセスにマージンを設定します。借り手の完全に指数化された金利は、基礎となる指数化された金利が変動するにつれて変化します。

##金利上限の構成方法

金利上限はさまざまな形をとることができます。貸し手は、金利の上限をどのように構成するかをカスタマイズする際にある程度の柔軟性を持っています。ローンの利息には全体的な制限がある場合があります。制限は、ローンが決して超えることのできない金利です。つまり、ローンの存続期間中にいくら金利が上昇しても、ローンレートは所定のレート制限を超えることはありません。

金利上限は、ローンのレートの増分増加を制限するように構成することもできます。変動金利住宅ローンまたはARMには、住宅ローンの金利が上昇した場合に金利を再調整して引き上げることができる期間があります。

ARMレートは、インデックスレートに貸し手が追加した数パーセントのポイントを加えたものに設定される場合があります。金利キャップ構造は、調整期間中に借り手のレートが再調整または上昇できる量を制限します。言い換えれば、この製品は、ARMがより高く移動できる金利パーセンテージポイントの数を制限します。

金利上限は、借り手に劇的な金利上昇に対する保護を提供し、最大金利コストの上限を提供することもできます。

##金利キャップ構造の例

調整可能なレートの住宅ローンには、金利キャップ構造の多くのバリエーションがあります。たとえば、借り手が5-1 ARMを検討しているとします。これは、5年間の固定金利と、その後の12か月ごとにリセットされる変動金利を必要とします。

この住宅ローン商品では、借り手は2-2-5の金利上限構造を提供されます。金利上限構造は次のように分類されます。

-最初の数値は、固定レート期間が終了した後の最初の増分増加上限を示します。言い換えれば、2％は、固定レート期間が5年で終了した後にレートを上げることができる最大値です。固定レートを3.5％に設定した場合、5年間の期間終了後のレートの上限は5.5％になります。

-2番目の数値は、定期的な12か月の増分増加上限です。これは、5年間の期限が切れた後、レートが1年に1回現在の市場レートに調整されることを意味します。この例では、ARMにはその調整に対して2％の制限があります。定期的な上限が最初の上限と同じになることはよくあることです。

-3番目の数値はライフタイムキャップであり、最大金利の上限を設定します。この例では、5つは住宅ローンの最大金利上昇を表しています。

したがって、固定レートが3.5％であり、最初の増分増加中にレートが2％高く調整されて5.5％になったとします。 12か月後、住宅ローンの割合は8％に上昇しました。年次調整の上限が2％であるため、ローン率は7.5％に調整されます。金利がさらに2％上昇した場合、生涯上限は元の固定金利より5パーセントポイント高いため、ローンは1％から8.5％しか上昇しません。

##定期的な金利上限と金利上限

定期的な金利の上限は、変動金利のローンまたは住宅ローンの特定の期間中に許可される最大金利調整を指します。定期金利上限は、変動金利住宅ローン（ARM）商品が単一の間隔で変更または調整される可能性のある金額を制限することにより、借り手を保護します。定期的な金利上限は、全体的な金利上限構造の1つの要素にすぎません。

##金利上限の制限

金利上限構造の制限は、借り手が住宅ローンまたはローンを締結するときに選択する製品によって異なります。金利が上昇している場合、金利はより高く調整され、借り手は元々固定金利のローンを締結したほうがよいかもしれません。

上限は増加率を制限しますが、ローンのレートは、レートが上昇する環境では依然として増加します。言い換えれば、金利が大幅に上昇した場合、借り手はローンの最悪のシナリオの金利を支払うことができなければなりません。

##ハイライト

-金利上限は、変動金利債務で金利がどれだけ高くなるかを制限するものです。金利キャップは、変動金利住宅ローン、特に変動金利住宅ローン（ARM）ローンで一般的に使用されています。

-金利上限は、ローンの利息に全体的な制限を設けることができ、ローンのレートの増分増加を制限するように構成することもできます。

-金利上限は、借り手に劇的な金利上昇に対する保護を提供し、最大金利コストの上限を提供することもできます。