현금 흐름 부채 비율

현금 흐름 부채 비율이란 무엇입니까?

현금 흐름 부채 비율은 총 부채에 대한 영업 현금 흐름 의 비율입니다. 이 비율은 일종의 커버리지 비율 이며 회사가 모든 현금 흐름을 부채 상환에 사용할 경우 부채 상환에 걸리는 시간을 결정하는 데 사용할 수 있습니다. 현금 흐름은 의무를 지불하는 회사의 능력에 대한 더 나은 추정치를 제공하기 때문에 수익보다 현금 흐름이 사용됩니다.

부채 대비 현금 흐름 비율 공식

$\begin{정렬} &\text{부채로의 현금 흐름} = \frac{ \text{영업 현금 흐름} }{ \text{총 부채} } \ \end{정렬}$

EBITDA 또는 잉여 현금 흐름 을 사용하여 덜 자주 계산됩니다 .

부채 대비 현금 흐름 비율은 무엇을 알려줄 수 있습니까?

기업이 운영에서 부채 상환에 모든 현금 흐름을 투입하는 것은 비현실적이지만, 부채 대비 현금 흐름 비율은 회사의 전반적인 재무 건전성 에 대한 스냅샷을 제공합니다. 높은 비율은 회사가 부채를 더 잘 갚을 수 있고 따라서 필요한 경우 더 많은 부채를 떠맡을 수 있음을 나타냅니다.

부채 대비 현금 흐름 비율을 계산하는 또 다른 방법은 영업 현금 흐름보다 회사의 EBITDA를 살펴보는 것입니다. 이 옵션은 재고에 대한 투자를 포함하고 재고가 빠르게 판매되지 않을 수 있으므로 영업 현금처럼 유동성이 있는 것으로 간주되지 않기 때문에 덜 자주 사용됩니다.

회사 자산 구성에 대한 추가 정보가 없으면 회사가 EBITDA 방법을 사용하여 채무를 쉽게 충당할 수 있는지 여부를 판단하기 어렵습니다.

잉여 현금 흐름과 영업 현금 흐름의 차이점

일부 분석가는 이 측정에서 자본 지출 에 사용된 현금을 빼기 때문에 운영 현금 흐름 대신 잉여 현금 흐름 을 사용합니다. 따라서 영업 현금 흐름 대신 잉여 현금 흐름을 사용하면 회사가 의무를 덜 이행할 수 있음을 나타낼 수 있습니다.

현금 흐름 부채 비율은 총 부채에 대한 현금 흐름의 비율을 조사합니다. 분석가는 때때로 현금 흐름과 장기 부채의 비율도 조사합니다. 이 비율은 회사가 상당한 단기 부채를 지고 있는 경우 회사의 재무 건전성에 대한 보다 유리한 그림을 제공할 수 있습니다. 이러한 비율 중 하나를 조사할 때 산업 전반에 걸쳐 크게 다르다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 적절한 분석은 이러한 비율을 같은 산업의 다른 회사의 비율과 비교해야 합니다.

부채 대비 현금 흐름 비율을 사용하는 방법의 예

ABC Widgets, Inc.의 총 부채는 $1,250,000이고 영업 현금 흐름은 $312,500라고 가정합니다. 다음과 같이 회사의 현금 흐름 대 부채 비율을 계산합니다.

$<주석 인코딩= "application/x-tex">\begin{정렬} &\text{부채로의 현금 흐름} = \frac{ $312,500 }{ $1,250,000 } = .25 = 25% \ \end{정렬}</ 주석>$

회사의 비율 결과 25%는 안정적이고 일정한 현금 흐름을 가정할 때 매년 25%를 상환할 수 있기 때문에 부채를 상환하는 데 약 4년이 걸린다는 것을 나타냅니다. 숫자 1을 비율 결과(1 / .25 = 4)로 나누면 회사의 부채를 상환하는 데 4년이 걸린다는 것을 확인할 수 있습니다.

회사가 전체 부채에 비해 영업 현금 흐름이 더 높은 비율로 더 높은 비율의 결과를 얻었다면, 이는 필요할 경우 부채 상환 금액을 늘릴 수 있는 재정적으로 더 강력한 사업을 나타낼 것입니다.

하이라이트

현금 흐름 부채 비율은 회사가 부채 상환을 위해 운영 현금 흐름을 모두 사용한 경우 부채를 모두 상환하는 데 걸리는 시간을 나타냅니다(매우 비현실적인 시나리오이지만).
현금 흐름 부채 비율은 회사의 영업 현금 흐름을 총 부채와 비교합니다.