Nakit Akışı-Borç Oranı
Nakit Akışı-Borç Oranı Nedir?
Nakit akışı-borç oranı, bir şirketin faaliyetlerden elde ettiği nakit akışının toplam borcuna oranıdır. Bu oran bir tür karşılama oranıdır ve bir şirketin tüm nakit akışını borç geri ödemesine ayırması durumunda borcunu geri ödemesinin ne kadar süreceğini belirlemek için kullanılabilir. Nakit akışı, bir şirketin yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetine ilişkin daha iyi bir tahmin sağladığı için kazanç yerine nakit akışı kullanılır.
Nakit Akışı-Borç Oranı Formülü
FAVÖK veya serbest nakit akışı kullanılarak daha az sıklıkla hesaplanır .
Nakit Akışı-Borç Oranı Size Ne Anlatabilir?
Bir şirketin tüm nakit akışını operasyonlardan borç geri ödemesine ayırması gerçekçi olmasa da, nakit akışı-borç oranı, bir şirketin genel finansal sağlığının bir anlık görüntüsünü sağlar. Oranın yüksek olması, bir şirketin borcunu daha iyi ödeyebileceğini ve dolayısıyla gerektiğinde daha fazla borç alabileceğini gösterir.
Nakit akışı-borç oranını hesaplamanın başka bir yolu, operasyonlardan kaynaklanan nakit akışından ziyade bir şirketin FAVÖK'üne bakmaktır. Bu seçenek, envanter yatırımını içerdiğinden ve envanter hızlı satılamayacağından, operasyonlardan elde edilen nakit olarak likit olarak kabul edilmediğinden daha az kullanılır.
Bir şirketin varlıklarının yapısı hakkında daha fazla bilgi olmadan, bir şirketin FAVÖK yöntemini kullanarak borç yükümlülüklerini bu kadar kolay karşılayıp karşılayamayacağını belirlemek zordur.
Serbest Nakit Akışı ile Operasyonlardan Kaynaklanan Nakit Akışı Arasındaki Fark
Bazı analistler operasyonlardan kaynaklanan nakit akışı yerine serbest nakit akışını kullanır çünkü bu önlem sermaye harcamaları için kullanılan nakdi çıkarır. Bu nedenle, faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışı yerine serbest nakit akışının kullanılması, şirketin yükümlülüklerini yerine getiremediğini gösterebilir.
Nakit akışı-borç oranı, nakit akışının toplam borca oranını inceler. Analistler bazen nakit akışının sadece uzun vadeli borca oranını da inceler. Bu oran, önemli bir kısa vadeli borç almışsa, bir şirketin mali sağlığına ilişkin daha olumlu bir resim sağlayabilir. Bu oranlardan herhangi birini incelerken, endüstriler arasında büyük farklılıklar gösterdiklerini hatırlamak önemlidir. Doğru bir analiz, bu oranları aynı sektördeki diğer şirketlerin oranlarıyla karşılaştırmalıdır.
Nakit Akışı-Borç Oranının Nasıl Kullanılacağına İlişkin Örnek
ABC Widgets, Inc.'in toplam borcunun 1.250.000$ olduğunu ve 312.500$ yıl için operasyonlardan nakit akışının olduğunu varsayalım. Şirketin nakit akışını borç oranına göre hesaplayın:
Borçlara Nakit Akışı=</span span> $1,250,000$312,<span class="mord" ">500 span> =.< /span>25=25</spa n>%
Şirketin %25'lik oran sonucu, istikrarlı, sabit nakit akışları olduğu varsayıldığında, her yıl %25'ini geri ödeyebileceği için borcunu geri ödemesinin yaklaşık dört yıl süreceğini göstermektedir. 1 sayısını oran sonucuna (1 / .25 = 4) bölmek, şirketin borcunu geri ödemenin dört yıl süreceğini doğrular.
Şirket, operasyonlardan elde ettiği nakit akışının toplam borcuna göre daha yüksek olduğu daha yüksek bir oran sonucu elde etmiş olsaydı, bu, gerektiğinde borç geri ödemelerinin dolar miktarını artırabilecek finansal olarak daha güçlü bir işletmeye işaret ederdi.
Öne Çıkanlar
Nakit akışı-borç oranı, bir şirketin tüm işletme nakit akışını borç geri ödemesi için kullanması durumunda tüm borcunu ödemesinin ne kadar zaman alacağını gösterir (bu çok gerçekçi olmayan bir senaryo olmasına rağmen).
Nakit akışı-borç oranı, bir şirketin faaliyetlerden elde ettiği nakit akışını toplam borcuyla karşılaştırır.
