नकदी प्रवाह-से-ऋण अनुपात

कैश फ्लो-टू-डेट रेश्यो क्या है?

नकदी प्रवाह-से-ऋण अनुपात किसी कंपनी के संचालन से उसके कुल ऋण के नकदी प्रवाह का अनुपात है। यह अनुपात एक प्रकार का कवरेज अनुपात है और इसका उपयोग यह निर्धारित करने के लिए किया जा सकता है कि किसी कंपनी को अपना ऋण चुकाने में कितना समय लगेगा यदि वह अपने सभी नकदी प्रवाह को ऋण चुकौती के लिए समर्पित करती है। कमाई के बजाय नकदी प्रवाह का उपयोग किया जाता है क्योंकि नकदी प्रवाह कंपनी की अपने दायित्वों का भुगतान करने की क्षमता का बेहतर अनुमान प्रदान करता है।

कैश फ्लो-टू-डेट अनुपात के लिए फॉर्मूला

$\begin{aligned} कैश फ्लो टू डेट = \frac{कैश फ्लो संचालन से}{कुल ऋण} \end{aligned} >\begin &\text{कैश फ्लो टू डेट} = \frac{ \text{ऑपरेशंस से कैश फ्लो} }{ \text{कुल डेट} } \ \end</ सेमेन्टिक्स>$

EBITDA या फ्री कैश फ्लो का उपयोग करके अनुपात की गणना कम बार की जाती है।

कैश फ्लो-टू-डेट अनुपात आपको क्या बता सकता है?

जबकि किसी कंपनी के लिए परिचालन से लेकर ऋण चुकौती तक अपने सभी नकदी प्रवाह को समर्पित करना अवास्तविक है, नकदी प्रवाह-से-ऋण अनुपात कंपनी के समग्र वित्तीय स्वास्थ्य का एक स्नैपशॉट प्रदान करता है। एक उच्च अनुपात इंगित करता है कि एक कंपनी अपने कर्ज का भुगतान करने में बेहतर है, और इस प्रकार यदि आवश्यक हो तो अधिक ऋण लेने में सक्षम है।

नकदी प्रवाह-से-ऋण अनुपात की गणना करने का एक अन्य तरीका संचालन से नकदी प्रवाह के बजाय कंपनी के ईबीआईटीडीए को देखना है। इस विकल्प का उपयोग कम बार किया जाता है क्योंकि इसमें इन्वेंट्री में निवेश शामिल होता है, और चूंकि इन्वेंट्री जल्दी से नहीं बेची जा सकती है, इसलिए इसे परिचालन से नकदी के रूप में तरल नहीं माना जाता है।

कंपनी की संपत्ति के मेक-अप के बारे में अधिक जानकारी के बिना, यह निर्धारित करना मुश्किल है कि क्या कंपनी ईबीआईटीडीए पद्धति का उपयोग करके अपने ऋण दायित्वों को आसानी से कवर करने में सक्षम है या नहीं।

फ्री कैश फ्लो और ऑपरेशंस से कैश फ्लो के बीच अंतर

कुछ विश्लेषक परिचालन से नकदी प्रवाह के बजाय मुक्त नकदी प्रवाह का उपयोग करते हैं क्योंकि यह उपाय पूंजीगत व्यय के लिए उपयोग की जाने वाली नकदी को घटा देता है । इसलिए, परिचालन से नकदी प्रवाह के बजाय मुक्त नकदी प्रवाह का उपयोग यह संकेत दे सकता है कि कंपनी अपने दायित्वों को पूरा करने में कम सक्षम है।

नकदी प्रवाह-से-ऋण अनुपात कुल ऋण के लिए नकदी प्रवाह के अनुपात की जांच करता है। विश्लेषक कभी-कभी केवल दीर्घकालिक ऋण के लिए नकदी प्रवाह के अनुपात की भी जांच करते हैं। यह अनुपात किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य की अधिक अनुकूल तस्वीर प्रदान कर सकता है यदि उसने महत्वपूर्ण अल्पकालिक ऋण लिया हो। इनमें से किसी भी अनुपात की जांच करते समय, यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि वे सभी उद्योगों में व्यापक रूप से भिन्न हैं। एक उचित विश्लेषण में इन अनुपातों की तुलना उसी उद्योग में अन्य कंपनियों के अनुपात से की जानी चाहिए।

कैश फ्लो-टू-डेट अनुपात का उपयोग कैसे करें का उदाहरण

मान लें कि ABC विजेट्स, इंक. का कुल ऋण $1,250,000 है और वर्ष के लिए $312,500 के संचालन से नकदी प्रवाह है। ऋण अनुपात में कंपनी के नकदी प्रवाह की गणना निम्नानुसार करें:

$\begin{aligned} कर्ज फ्लो टू डेट = \frac{$ 312 <mo विभाजक="true">, 500}{$ mo> 000} = । 25 = 25 % \end{aligned} <एनोटेशन एन्कोडिंग= "application/x-tex">\begin &\text{कैश फ्लो टू डेट} = \frac{ $312,500 }{ $1,250,000} = .25 = 25% \ \end</ एनोटेशन></शब्दार्थ>$

कंपनी का 25% का अनुपात परिणाम इंगित करता है कि, यह मानते हुए कि उसके पास स्थिर, निरंतर नकदी प्रवाह है, उसे अपना कर्ज चुकाने में लगभग चार साल लगेंगे क्योंकि यह हर साल 25% चुकाने में सक्षम होगा। संख्या 1 को अनुपात परिणाम (1 / .25 = 4) से विभाजित करने से यह पुष्टि होती है कि कंपनी का कर्ज चुकाने में चार साल लगेंगे।

यदि कंपनी के पास उच्च अनुपात का परिणाम होता है, तो उसके कुल ऋण के सापेक्ष संचालन से नकदी प्रवाह के साथ, यह एक आर्थिक रूप से मजबूत व्यवसाय का संकेत देगा जो जरूरत पड़ने पर अपने ऋण चुकौती की डॉलर राशि में वृद्धि कर सकता है।

हाइलाइट्स

नकदी प्रवाह-से-ऋण अनुपात इंगित करता है कि किसी कंपनी को अपने सभी ऋणों का भुगतान करने में कितना समय लगेगा यदि वह ऋण चुकौती के लिए अपने सभी परिचालन नकदी प्रवाह का उपयोग करती है (हालांकि यह एक बहुत ही अवास्तविक परिदृश्य है)।
नकदी प्रवाह-से-ऋण अनुपात किसी कंपनी के संचालन से उत्पन्न नकदी प्रवाह की तुलना उसके कुल ऋण से करता है।