Rapporto flusso di cassa/debito
Qual è il rapporto tra flusso di cassa e debito?
Il rapporto tra flusso di cassa e debito è il rapporto tra il flusso di cassa di un'azienda derivante dalle operazioni e il suo debito totale. Questo rapporto è un tipo di rapporto di copertura e può essere utilizzato per determinare quanto tempo impiegherebbe un'azienda a rimborsare il proprio debito se dedicasse tutto il proprio flusso di cassa al rimborso del debito. Il flusso di cassa viene utilizzato anziché gli utili perché il flusso di cassa fornisce una stima migliore della capacità di un'azienda di pagare i propri obblighi.
La formula per il rapporto tra flusso di cassa e debito
Il rapporto è calcolato meno frequentemente utilizzando l' EBITDA o il flusso di cassa libero.
Cosa può dirti il rapporto flusso di cassa/debito?
Sebbene non sia realistico per un'azienda dedicare tutto il proprio flusso di cassa dalle operazioni al rimborso del debito, il rapporto flusso di cassa/debito fornisce un'istantanea della salute finanziaria complessiva di un'azienda. Un rapporto elevato indica che un'azienda è in grado di ripagare meglio il proprio debito ed è quindi in grado di assumere più debiti se necessario.
Un altro modo per calcolare il rapporto flusso di cassa/debito consiste nell'esaminare l'EBITDA di una società anziché il flusso di cassa derivante dalle operazioni. Questa opzione viene utilizzata meno spesso perché include l'investimento in scorte e poiché le scorte potrebbero non essere vendute rapidamente, non sono considerate liquide come i contanti delle operazioni.
Senza ulteriori informazioni sulla composizione del patrimonio di una società , è difficile determinare se una società è in grado di far fronte altrettanto prontamente alle proprie obbligazioni di debito utilizzando il metodo EBITDA.
La differenza tra flusso di cassa gratuito e flusso di cassa dalle operazioni
Alcuni analisti utilizzano il flusso di cassa libero invece del flusso di cassa dalle operazioni perché questa misura sottrae il denaro utilizzato per le spese in conto capitale. L'utilizzo del flusso di cassa libero invece del flusso di cassa derivante dalle operazioni può, pertanto, indicare che l'azienda è meno in grado di far fronte ai propri obblighi.
Il rapporto flusso di cassa/debito esamina il rapporto tra flusso di cassa e debito totale. Gli analisti a volte esaminano anche il rapporto tra flusso di cassa e solo debito a lungo termine. Questo rapporto può fornire un quadro più favorevole della salute finanziaria di un'azienda se ha assunto un debito a breve termine significativo. Nell'esaminare uno di questi rapporti, è importante ricordare che variano ampiamente tra i settori. Un'analisi adeguata dovrebbe confrontare questi rapporti con quelli di altre aziende dello stesso settore.
Esempio di utilizzo del rapporto tra flusso di cassa e debito
Si supponga che ABC Widgets, Inc. abbia un debito totale di $ 1.250.000 e un flusso di cassa da operazioni per l'anno di $ 312.500. Calcola il rapporto tra flusso di cassa e debito della società come segue:
​Flusso di cassa verso debito=</ span> $$1,250,00000$312,500​</ span> =.< /span>25</ span>=25</spa n>%​
Il risultato del rapporto della società del 25% indica che, supponendo che abbia flussi di cassa stabili e costanti, ci vorrebbero circa quattro anni per rimborsare il suo debito poiché sarebbe in grado di rimborsare il 25% ogni anno. Dividendo il numero 1 per il risultato del rapporto (1 / .25 = 4) si conferma che ci vorrebbero quattro anni per ripagare il debito della società .
Se la società avesse un risultato del rapporto più alto, con il suo flusso di cassa dalle operazioni più alto rispetto al suo debito totale, ciò indicherebbe un'attività finanziariamente più forte che potrebbe aumentare l'importo in dollari dei suoi rimborsi del debito, se necessario.
Mette in risalto
Il rapporto flusso di cassa/debito indica quanto tempo impiegherebbe un'azienda a saldare tutto il proprio debito se utilizzasse tutto il proprio flusso di cassa operativo per il rimborso del debito (sebbene si tratti di uno scenario molto irrealistico).
Il rapporto tra flusso di cassa e debito confronta il flusso di cassa generato da un'azienda dalle operazioni con il suo debito totale.
