교차 통화 결제 위험

교차 통화 결제 위험이란 무엇입니까?

교차통화결제위험은 외환 거래 당사자 가 매도한 통화를 송금하고 매수한 통화를 받지 못하는 결제리스크 의 일종입니다. 교차 통화 결제 위험에서 구매한 통화의 전체 금액이 위험합니다. 이 위험은 금융 기관 이 판매 통화에 대해 취소할 수 없는 지불 지시를 한 시점부터 기관 또는 그 대리인의 계정으로 구매 통화를 수령한 시점까지 존재합니다.

교차 통화 결제 위험은 1974년 6월에 파산한 독일의 작은 은행이 이 위험을 강조했기 때문에 Herstatt 위험이라고도 합니다.

교차 통화 결제 위험 이해

교차 통화 결제 위험이 우려되는 한 가지 이유는 단순히 전 세계의 시간대 차이 때문입니다. 외환 거래는 전 세계적으로 24시간 내내 이루어지며 시간 차이로 인해 일반적으로 통화 거래의 두 구간이 동시에 결제되지 않습니다.

현물 시장 에서 EUR 1 = USD 1.12 의 환율로 천만 유로를 구매하는 미국 은행을 생각해 보십시오 . 이는 결제 시 미국 은행이 미화 1,120만 달러를 송금하고 그 대가로 이 거래에 대해 상대방 으로부터 1,000만 유로를 받는다는 것을 의미 합니다. 미국 은행이 거래의 완전한 정산으로 1000만 유로를 노스트로 계좌 로 받기 몇 시간 전에 1120만 달러에 대한 취소 불가능한 지불 지시를 하면 교차 통화 결제 위험이 발생합니다 .

금융 기관은 노출을 적극적으로 식별할 수 있는 명확한 내부 통제를 통해 교차 통화 결제 위험을 관리합니다. 일반적으로 실제 위험은 대부분의 교차 통화 거래에서 작습니다. 그러나 은행이 더 작고 덜 안정적인 고객과 협력하는 경우 거래 기간 동안 노출 을 헤지 할 수 있습니다.

Herstatt Bank 및 교차 통화 결제 위험

교차 통화 거래의 실패는 작은 위험이지만 발생할 수 있습니다. 1974년 6월 26일 독일 은행 Herstatt는 그날 거래했던 은행에 외환 지불을 할 수 없었습니다. Herstatt는 Deutsche Mark를 받았지만 자본 부족으로 인해 은행은 모든 미국 달러 지불을 중단했습니다. 이로 인해 도이치 마르크에 지불해야 할 달러 없이 은행에 지불했습니다. 독일 규제 당국은 신속하게 조치를 취하여 그날 은행 허가를 철회했습니다.

금융기관이나 글로벌 경제 전체가 위기에 처할 때마다 이종통화 결제 리스크에 대한 우려가 나온다. 2007-2008 년 글로벌 금융 위기 와 그리스 부채 위기는 교차 통화 결제 위험에 대한 우려를 불러일으켰습니다. 두 사건이 다른 면에서 얼마나 경제적으로 피해를 입었는지를 감안할 때, 통화 결제 위험에 대한 우려는 상대적으로 과장된 것으로 나타났습니다.

하이라이트

• 교차 통화 결제 위험은 1974년 6월에 파산한 독일의 작은 은행에서 이 위험을 강조한 이름을 따서 Herstatt 위험이라고도 합니다.

• 교차 통화 결제 위험은 한 통화 쌍이 배달되지만 두 번째 통화 쌍이 배달되지 않는 외환 거래에서 발생할 수 있는 손실 가능성입니다.

• 연중무휴 24시간 외환 거래가 발생하면 통화 거래의 두 구간은 일반적으로 동시에 결제되지 않습니다. 통화의 한쪽은 낮이고 다른 쪽은 심야일 수 있기 때문입니다.

• 이로 인한 손실이 가끔 발생하지만 대부분의 교차 통화 거래에서 실제 위험은 작습니다.