희석된 정규화 주당 순이익

희석 정규화 주당 순이익이란 무엇입니까?

희석된 정규화 주당 순이익은 일회성 수입이나 비용을 제외하고 잠재적으로 발행될 수 있는 모든 주식이 발행되었다고 가정한 후 회사의 주당 이익을 나타냅니다. 이 측정항목은 이익(일회성 수입 차감)을 취하고 발행 보통주와 잠재적 발행 주식 의 합계로 나누어 계산합니다.

전환 유가 증권 과 우선주, 스톡 옵션 및 워런트를 설명하기 때문에 일반 EPS(주당 순이익) 와 다릅니다 . 이는 정규화된 이익을 더 많은 주식으로 나누어 주당 순이익이 감소함을 의미합니다.

희석된 정규화 주당 순이익 이해

EPS는 회사의 수익성과 개별 주식의 가치를 결정하는 데 사용되는 가장 중요한 변수 중 하나입니다. 이 지표의 여러 가지 다른 버전이 재무제표 및 중개 연구 노트 에 게시 되므로 투자자가 각각이 나타내는 내용을 이해하는 것이 중요합니다.

정상화 이익 은 계절적 요인,. 비경상 비용 등의 비정상 항목 또는 사업부 매각 등의 일회성 이익을 제외하도록 조정한 이익입니다. 이 방정식에 희석을 추가하면 모든 전환 증권(보통주로 변경할 수 있는 투자)이 행사되었다고 가정합니다.

###중요

정규화 EPS와 희석 정규화 EPS 사이의 격차가 크면 잠재적인 이익 희석 위험이 더 크다는 신호입니다. 시장에 상장된 주식 수가 크게 증가하면 돌아다닐 수익이 줄어들기 때문입니다.

회사의 잠재적으로 발행된 주식을 모두 포함하면 회사의 이익이 더 많은 주식에 분산되어 주주 이익이 희석 됩니다. 결과적으로 회사의 희석 정규화 EPS는 때때로 기본 EPS와 유사할 수 있지만, 회사가 크고 설립된 경우에는 거의 항상 낮을 것입니다.

다른 수익성 측정과 함께 분석가 와 투자자는 일반적으로 시간이 지남에 따라 회사의 희석 EPS를 추적하여 평가 목적으로 업계 동료 와 비교 합니다.

희석된 정규화 주당 순이익의 이점

일회성 이벤트를 제외하고 정상화된 수익을 기반으로 희석 EPS 수치를 계산하면 기본 수익성을 보다 정확하게 파악할 수 있습니다. 운영 및 자본 투자 활동만을 기반으로 한 회사의 수익인 헤드라인 EPS보다 분석, 평가 및 투자 비교 에 대해 보다 보수적인 기준을 제공함에도 불구하고 이 특정 지표는 종종 간과 됩니다.

투자자들은 희석된 EPS에 초점을 맞추는데, 그 이유는 숫자가 회사의 수입 을 더 명확하게 보여주기 때문 입니다. 회사의 희석 정규화 EPS가 EPS 수치를 더 밀접하게 추적할수록 주당 수익성이 더 안정적입니다. 차이가 클수록 주식 희석 및 지속 불가능한 운영의 위험이 커집니다.

배당금 지급 을 초래할 수 있는 잠재적 발전에 대해 경고할 수 있습니다 . 희석 정규화 EPS를 살펴보는 것도 전환 증권이 많고 스톡 옵션 발행이 많은 회사를 찾는 데 도움이 될 수 있습니다.

##하이라이트

• 정상화 이익을 더 많은 주식으로 나누어 수익이 줄어들게 됨을 의미합니다.

• 회사의 이익에서 일회성 이익을 차감한 금액을 보통주 발행액과 잠재적 발행주식 수로 나누어 계산합니다.

• 희석된 정상화 주당순이익은 발행될 수 있는 모든 주식이 발행되었다고 가정할 때 회사의 각 주에서 정상 영업을 통해 얼마나 많은 이익이 발생하는지를 나타냅니다.

• 희석된 정규화 EPS는 일반 주당순이익(EPS)과 달리 전환증권 및 우선주, 스톡옵션 및 신주인수권의 요소입니다.