Lucro Normalizado Diluído por Ação

O que é lucro normalizado diluído por ação?

O lucro por ação normalizado diluído mostra o lucro por ação de uma empresa após eliminar receitas ou despesas pontuais e assumir que todas as ações que poderiam ser emitidas foram. A métrica é calculada tomando o lucro (menos os ganhos únicos) e dividindo pela soma das ações ordinárias em circulação e ações em circulação potenciais.

O EPS normalizado diluído difere do lucro por ação regular (EPS), porque considera títulos conversíveis e ações preferenciais, bem como opções de ações e warrants. Isso significa dividir o lucro normalizado por um número maior de ações, resultando em menos lucro por ação.

Entendendo os ganhos normalizados diluídos por ação

O EPS é uma das variáveis mais importantes usadas para determinar a lucratividade de uma empresa e o valor de cada uma de suas ações individuais. No entanto, várias versões diferentes dessa métrica são publicadas em demonstrações financeiras e notas de pesquisa de corretagem , por isso é importante que os investidores entendam o que cada uma representa.

Lucros normalizados são lucros que foram ajustados para excluir os efeitos da sazonalidade,. itens irregulares, como despesas não recorrentes, ou ganhos únicos, como a venda de uma divisão. Adicionando a diluição a essa equação, assume-se que todos os títulos conversíveis (investimentos que podem ser convertidos em ações ordinárias) foram exercidos.

###Importante

Grandes lacunas entre EPS normalizado e EPS normalizado diluído sinalizam um risco maior de potencial diluição dos lucros, pois um grande aumento no número de ações no mercado significa menos lucros para circular.

A inclusão de todas as ações potencialmente em circulação de uma empresa aumenta a diluição dos lucros para os acionistas ao distribuir o lucro de uma empresa por um número maior de ações. Como resultado, embora o EPS normalizado diluído de uma empresa possa ocasionalmente ser semelhante ao seu EPS básico, nos casos em que a empresa é grande e estabelecida, quase sempre será menor.

Juntamente com outras medidas de lucratividade, analistas e investidores normalmente acompanham o EPS diluído de uma empresa ao longo do tempo, comparando-o com seus pares do setor para fins de avaliação.

Benefícios do Lucro Normalizado Diluído por Ação

O cálculo dos números de EPS diluídos com base em lucros normalizados, excluindo eventos únicos, fornece uma imagem mais verdadeira da lucratividade subjacente. Essa métrica específica é muitas vezes esquecida, apesar de fornecer um parâmetro mais conservador para análise, avaliação e comparações de investimento do que o EPS principal,. que é o lucro de uma empresa baseado apenas em atividades operacionais e de investimento de capital.

Os investidores se concentram no EPS diluído porque o número dá uma visão mais clara da receita de uma empresa. Quanto mais próximo o EPS normalizado diluído de uma empresa acompanhar seu número de EPS, mais estável será sua lucratividade por ação. Quanto maior a diferença, maior o risco de diluição de ações e operações insustentáveis em andamento.

A comparação dos dois números pode alertar analistas e investidores para possíveis desenvolvimentos que provavelmente resultarão em ganhos para os acionistas e pagamentos de dividendos abaixo do esperado. Observar o EPS normalizado diluído também pode ajudar a identificar uma empresa com um grande número de títulos conversíveis e grande emissão de opções de ações .

##Destaques

• Isso significa dividir o lucro normalizado por um número maior de ações, resultando em menos lucros a serem distribuídos.

• É calculado dividindo o lucro de uma empresa menos seus ganhos únicos, tanto pelas ações ordinárias em circulação quanto pelas ações potenciais em circulação.

• O lucro por ação normalizado diluído mostra quanto lucro das operações normais é obtido em cada ação de uma empresa, supondo que todas as ações que poderiam ser emitidas foram.

• EPS normalizado diluído, ao contrário do lucro por ação regular (EPS), fatores em títulos conversíveis e ações preferenciais, bem como opções de ações e warrants.