다양화

다각화란 무엇입니까?

Diworsification은 위험-수익 트레이드오프가 악화되는 방식으로 포트폴리오에 투자를 추가하는 과정입니다. 분산투자 는 더 높은 수익의 이점 없이 포트폴리오에 불필요한 위험을 추가 하는 유사한 상관관계 를 가진 너무 많은 자산에 투자함으로써 발생 합니다.

다각화 이해

Diworsification은 다각화라는 단어에 대한 놀이입니다. 분산 전략은 다양한 상관 관계를 가진 자산의 축적을 포함하며, 이는 포트폴리오 성과에 대한 한 자산의 부정적인 영향을 최소화함으로써 위험을 줄이고 잠재적 수익을 증가시킬 수 있습니다.

Diworsification은 현대 포트폴리오 이론 과 반대되는 개념으로, 투자자가 포트폴리오 전반에 걸쳐 개별 증권의 최적 할당을 정의하여 투자자에게 자신이 감수하는 위험에 대해 가능한 최고의 수익 수준을 제공하는 데 도움이 됩니다. 그러나 현대의 포트폴리오 이론은 이원화 현상이 가장 많이 발생하는 개별 투자 포트폴리오에 대해 항상 쉽게 사용할 수 있는 것은 아닌 상당한 리소스, 데이터 액세스 및 모니터링이 필요합니다.

다양화는 여러 가지 방법으로 발생할 수 있습니다. 일부 요인에는 충동 투자, 스타일 드리프트 및 일반적으로 특정 부문에 대한 선호가 포함됩니다. 임펄스 투자 및 섹터 비중확대를 통해 투자자들은 임펄스 투자 팁이나 특정 섹터에 대한 높은 기대치를 기반으로 포트폴리오에 비중을 두게 됩니다.

##현대 포트폴리오 이론

기관 투자자는 포괄적인 최적화 및 분산을 위해 개별 증권 포트폴리오에 대한 정확한 투자 비율을 제공할 수 있는 최신 포트폴리오 이론 기술에 가장 폭넓게 접근할 수 있습니다. 이러한 모델은 전 세계의 모든 보안을 포함할 수 있는 투자의 효율적인 프론티어에서 구축할 수 있습니다.

기술적으로 차트화된 투자자의 효율적인 경계선을 가로채기 위해 그려지는 자본 시장 라인 에서 균형 잡힌 포트폴리오의 최적 비율을 투자자에게 제공하고자 하는 현대 포트폴리오 이론의 기본 개념에서 파생됩니다 .

개인 투자에서 상세한 최신 포트폴리오 이론 매핑 기술은 거의 존재하지 않으므로 투자자는 자산 클래스를 기반으로 목표 할당을 위한 리소스만 남게 됩니다. 결과적으로 투자 결정을 통해 최적화된 포트폴리오를 구축하려는 진지한 개인 투자자는 여러 솔루션을 찾게 될 것입니다.

다각화를 위한 솔루션

업계 전반에 걸쳐 많은 자문 플랫폼과 시장 리소스가 포트폴리오 다양화를 완화하기 위한 지원을 제공합니다.

###재무 고문

Financial a dvisors 는 최적화된 포트폴리오를 구축하고 새로운 투자를 포트폴리오에 통합하려는 투자자를 위한 최고의 솔루션입니다. 많은 금융 자문 플랫폼은 투자자에게 전체 자산 배분 잔액과 포트폴리오의 각 증권 구매 가중치에 대한 지침을 제공할 수 있는 최적화된 포트폴리오 배분 기술을 보유하고 있습니다.

재정 고문은 또한 투자자가 포트폴리오의 고성과 영역에서 드리프트를 완화하는 데 도움이 되는 재조정 서비스를 제공합니다. 전문가가 조언하는 포트폴리오를 통해 투자자는 투자 유니버스 전반에 걸쳐 투자 증권을 통합할 수 있습니다.

로보 어드바이저 및 랩 어카운트

로보 어드바이저 의 등장으로 보다 전통적인 관리 랩 계정에 대한 새로운 옵션이 추가되었습니다. 뮤추얼 펀드 랩 계정과 유사하게 로보 어드바이저는 개인의 전반적인 위험 프로필을 기반으로 관리 펀드를 추천합니다. Robo 어드바이저와 랩 어카운트는 현대 포트폴리오 이론을 기반으로 제안된 포트폴리오 할당 비율을 구축하고 고급 기술을 사용하여 투자자에게 조언합니다.

그러나 포괄적인 랩 계정 및 로보 어드바이저는 효율적인 프론티어에 포함하기로 선택한 증권에 특히 제한이 있습니다. 로보 어드바이저의 경우 이는 독점 파트너십을 보유한 투자 관리 회사의 약 10개 상장지수펀드로 최적화된 포트폴리오 할당을 제한합니다.

제안된 자산 할당

개인 투자자는 일반적으로 현대적인 포트폴리오 이론 기술로 정교하게 작업하는 사치를 누리지 못하지만 역사적으로 성공적으로 입증된 제안된 할당에 의존할 수 있습니다. 이러한 할당은 투자자를 보수, 보통 및 공격의 세 가지 범주로 나눕니다.

채권 펀드 와 같은 저위험 저수익 증권에 거의 완전히 가중치를 둡니다 . 보통 투자자는 약 50%의 주식 및 고위험 증권과 50% 저위험 채권으로 구성된 보다 균형 잡힌 포트폴리오를 보유하게 됩니다. 공격적인 투자자는 최대 90%의 주식 및 공격적인 성장 증권을 할당하는 주식에 더 치우칠 것입니다.

이러한 할당은 투자자에게 포트폴리오 내 자산 그룹에 대한 할당을 관리하기 위한 지침을 제공하지만 여전히 범주별로 이원화될 수 있는 광범위한 투자 옵션에 열려 있습니다. 진지한 투자자는 일반적으로 분산 투자 효과를 최대한 완화하기 위해 각 자산 그룹을 대상으로 한 관리 펀드 포트폴리오에 투자하는 것을 선택할 것입니다. 어떤 경우에는 투자자들이 포트폴리오에 추가하는 새로운 투자의 상관관계를 면밀히 관찰하기를 원할 수도 있습니다.

예를 들어 새로 식별된 공격적 성장 증권은 좋은 투자처럼 보일 수 있지만 포트폴리오의 다른 공격적 성장 증권과의 상관 관계와 비교할 때 전반적인 수익 이점을 제공하지 않을 수 있습니다. 따라서 투자자는 포트폴리오에 추가할 때 새로운 투자의 성장 잠재력뿐만 아니라 그 수익이 다른 포트폴리오 증권과 갖는 상관관계도 고려해야 합니다.

관리 펀드

다양화의 효과로 인해 많은 투자자들이 포트폴리오의 핵심 보유 자산을 관리 펀드로 전환할 수 있습니다. 이 접근 방식에는 개인 투자자가 추구하는 전략을 고수하는 펀드 매니저가 필요합니다.

목표일 퇴직 펀드 는 투자자가 은퇴를 위한 거의 모든 저축에 의존하는 관리 펀드의 가장 좋은 예 중 하나입니다. 이 펀드는 최적의 다각화를 관리하는 동시에 시간이 지남에 따라 이동하는 할당을 가지고 있으며, 목표 활용 날짜까지 위험을 관리하면서 최고의 잠재적 수익을 제공합니다.

목표일자 펀드 외에도 다양한 포트폴리오에서 파생상품화 효과를 완화하고자 하는 투자자를 위한 핵심 보유 자산으로 작용할 수 있는 다른 전략이 관리형 라이프스타일 펀드 범주에 존재합니다.

이 펀드는 보수적에서 보통에서 공격적까지의 위험 허용 범위를 기반으로 투자자에게 포트폴리오를 제공합니다. Vanguard의 LifeStrategy 펀드는 투자자가 적절한 분산을 관리하는 데 도움이 되는 가장 인기 있는 라이프스타일 펀드 옵션 중 하나입니다.

##하이라이트

• 다양화는 투자자가 포트폴리오 전체에 걸쳐 개별 증권의 최적 할당을 정의하는 데 도움이 되는 현대 포트폴리오 이론과 반대입니다.

• 이색화의 일부 요인에는 충동 투자, 스타일 드리프트 및 일반적으로 특정 부문에 대한 선호가 포함됩니다.

• 금융자문가, 로보어드바이저, 운용펀드는 탈원화를 제한하는 전략이다.

• Diworsification은 위험-수익 트레이드오프를 약화시키는 지점까지 포트폴리오에 투자를 추가하는 과정입니다.