Hajaantuminen
Mitä on hajautus?
Diversifikaatio on prosessi, jossa sijoituksia lisätään salkkuun siten, että riskin ja tuoton välinen kompromissi huononee. Hajaantuminen tapahtuu sijoittamalla liian moneen omaisuuteen, joilla on samanlaiset korrelaatiot,. jotka lisäävät salkkuun tarpeetonta riskiä ilman, että siitä on hyötyä korkeammasta tuotosta.
Hajauttamisen ymmärtäminen
Diversifikaatio on leikkiä sanalla monipuolistaminen. Hajautusstrategiaan kuuluu omaisuuserien kerääminen vaihtelevilla korrelaatioilla, mikä vähentää riskiä ja voi lisätä potentiaalista tuottoa minimoimalla minkä tahansa omaisuuden negatiivisen vaikutuksen salkun tulokseen.
Diworsification on käsite, joka on käänteinen nykyaikaiselle salkkuteorialle,. joka auttaa sijoittajia määrittelemään yksittäisten arvopapereiden optimaalisen allokaation salkun kesken, mikä antaa sijoittajille parhaan mahdollisen tuottotason ottavalle riskille. Nykyaikainen salkkuteoria vaatii kuitenkin huomattavia resursseja, tiedonsaantia ja seurantaa, mikä ei aina ole helposti saatavilla yksittäisissä sijoitussalkuissa, joissa huononemista tapahtuu eniten.
Hajaantuminen voi tapahtua useilla tavoilla. Joitakin tekijöitä ovat impulssisijoittaminen, tyylin ajautuminen ja tietyn toimialan yleinen suosiminen. Impulssisijoittamisessa ja sektorien ylipainotuksessa sijoittajat ylipainottavat salkkunsa impulssisijoitusvinkkien tai tiettyä sektoria koskevien korkeiden odotusten perusteella.
##Moderni portfolioteoria
Instituutiosijoittajilla on laajin pääsy nykyaikaiseen portfolioteoriateknologiaan, joka voi tarjota tarkat sijoitusosuudet yksittäisten arvopapereiden salkkuun kokonaisvaltaista optimointia ja hajauttamista varten. Nämä mallit voidaan rakentaa tehokkaasta investointien rajasta, joka voi sisältää minkä tahansa turvallisuuden maailmassa.
Nämä allokaatiot on johdettu modernin salkkuteorian peruskonseptista, joka pyrkii tarjoamaan sijoittajille optimaaliset suhteet tasapainotettuihin salkkuihin pääomamarkkinoiden linjalta,. joka on vedetty sieppaamaan sijoittajan teknologisesti kartoitettua tehokasta rajaa.
Henkilökohtaisessa sijoittamisessa yksityiskohtainen moderni salkkuteoriakartoitustekniikka on lähes olematon, jolloin sijoittajalle jää vain resurssit kohdennetuille omaisuusluokkiin perustuville allokoinneille. Tämän seurauksena vakavat henkilökohtaiset sijoittajat, jotka haluavat varmistaa, että he rakentavat sijoituspäätöksillään optimoituja salkkuja, kääntyvät useiden ratkaisujen puoleen.
Ratkaisuja erotteluun
Monet neuvonta-alustat ja markkinaresurssit eri puolilla alaa tarjoavat tukea salkun heikkenemisen hillitsemiseen.
###Rahoitusneuvojat
Financial a dvisorit ovat johtava ratkaisu sijoittajille, jotka haluavat rakentaa optimoituja salkkuja ja integroida uusia sijoituksia salkkuihinsa. Monilla rahoitusneuvontaalustoilla on optimoitu salkun allokointitekniikka, joka voi tarjota sijoittajille opastusta heidän kokonaisvarallisuusallokaatiostaan ja kunkin salkun arvopaperioston painosta.
Rahoitusneuvojat tarjoavat myös tasapainotuspalveluita, jotka auttavat sijoittajia vähentämään siirtymistä salkkunsa tehokkailta alueilta. Ammattimaisesti neuvotun salkun avulla sijoittajat voivat integroida sijoitusarvopapereita kaikkialle sijoitusuniversumiin.
Robo Advisors ja Wrap-tilit
Robo-neuvojien ilmestyminen on lisännyt uusia vaihtoehtoja perinteisemmille hallituille wrap-tileille. Sijoitusrahastojen kääretilien tapaan robo-neuvojat suosittelevat hallinnoituja varoja yksilön yleisen riskiprofiilin perusteella. Robo-neuvojat ja wrap-tilit rakentavat ehdotetut salkun allokaatioprosenttinsa nykyaikaisen salkun teorian perusteella ja käyttävät kehittynyttä teknologiaa neuvoakseen sijoittajia.
Kattavat wrap-tilit ja robo-neuvojat ovat kuitenkin erityisen rajallisia arvopapereiden suhteen, jotka he päättävät sisällyttää tehokkaaseen rajaansa. Robo-neuvojien osalta tämä rajoittaa heidän optimoidun salkun allokoinnin noin 10 pörssilistalla olevaan rahastoon sijoituspalveluyrityksistä, joissa heillä on yksinoikeudella kumppanuuksia.
Ehdotetut omaisuuden allokaatiot
Vaikka yksittäisillä sijoittajilla ei yleensä ole ylellisyyttä työskennellä hienostuneena modernin salkkuteoriatekniikan kanssa, he voivat kääntyä ehdotettujen allokaatioiden puoleen, jotka ovat osoittautuneet menestyksekkäiksi läpi historian. Nämä allokaatiot jakavat sijoittajat kolmeen luokkaan: konservatiiviset, maltilliset ja aggressiiviset.
Teoriassa konservatiiviset sijoittajat sijoittavat vähemmän hypoteettiselle pääomamarkkinalinjalle ja allokaatiot painotetaan lähes täysin alhaisen riskin ja alhaisemman tuoton arvopapereihin, kuten rahamarkkinarahastoihin, lainarahastoihin ja korkorahastoihin. Maltillisilla sijoittajilla on tasapainoisempi salkku, joka sisältää noin 50 % osakkeita ja korkeamman riskin arvopapereita ja 50 % alhaisemman riskin kiinteätuottoisia arvopapereita. Aggressiiviset sijoittajat suuntautuvat enemmän osakkeisiin, joiden allokaatiot ovat jopa 90 % osakkeista ja aggressiivisista kasvuarvopapereista.
Nämä allokaatiot antavat sijoittajille oppaan salkkujensa omaisuusryhmien allokaatioiden hallintaan, mutta jättävät he silti avoimia laajoille sijoitusvaihtoehdoille, jotka voivat johtaa luokkien jakautumiseen. Vakavat sijoittajat päättävät yleensä sijoittaa hallinnoituihin rahastosalkkuihin, joiden allokaatiot kohdistetaan kullekin omaisuusryhmälle, jotta heikentämisvaikutuksia voidaan parhaiten lieventää. Joissakin tapauksissa sijoittajat saattavat myös haluta seurata tarkasti salkkuihinsa lisäämiensa uusien sijoitusten korrelaatiota.
Esimerkiksi äskettäin tunnistettu aggressiivisen kasvun arvopaperi voi tuntua hyvältä sijoitukselta, mutta kun sitä verrataan salkun muiden aggressiivisen kasvun arvopapereiden korrelaatioon, se ei välttämättä tarjoa kokonaistuottoetuja. Siksi sijoittajien ei tulisi ottaa huomioon vain uuden sijoituksen kasvupotentiaalia, kun se lisää sitä salkkuun, vaan myös sen tuottojen korrelaatio muihin portfolioarvopapereihin.
Hallinnoidut varat
Hajauttamisen vaikutusten vuoksi monet sijoittajat voivat kääntyä salkkujensa ydinosuuksiensa vuoksi hallinnoituihin rahastoihin. Tämä lähestymistapa edellyttää rahastonhoitajaa, joka noudattaa yksittäisen sijoittajan tavoittelemaa strategiaa.
Tavoitepäivän eläkerahastot ovat yksi parhaista esimerkkeistä hallinnoiduista rahastoista, joihin sijoittajat luottavat lähes kaikkiin eläkesäästöihinsä. Näillä rahastoilla on allokaatioita, jotka vaihtelevat ajan myötä, samalla kun ne hallitsevat optimaalista hajautusta, tarjoten parhaan mahdollisen tuoton ja samalla hallitsevat riskejä kohdennettuun käyttöpäivään asti.
Tavoitepäivärahastojen lisäksi hallinnoidut elämäntaparahastot -kategoriassa on muita strategioita, jotka voivat toimia ydinsijoittajana sijoittajille, jotka pyrkivät lieventämään laajojen salkkujen heikentämisvaikutuksia.
Nämä rahastot tarjoavat sijoittajille salkun, joka perustuu heidän riskinsietokykyyn, joka vaihtelee konservatiivisesta kohtalaiseen ja aggressiiviseen. Vanguardin LifeStrategy-rahastot ovat suosituimpia elämäntaparahastovaihtoehtoja, jotka auttavat sijoittajaa hallitsemaan asianmukaista hajautusta.
##Kohokohdat
Diversifiointi on vastoin nykyaikaista portfolioteoriaa, joka auttaa sijoittajia määrittelemään yksittäisten arvopapereiden optimaalisen allokoinnin salkun kesken.
Joitakin heikentämiseen vaikuttavia tekijöitä ovat impulssisijoittaminen, tyylin ajautuminen ja yleisesti tietyn toimialan suosiminen.
Rahoitusneuvojat, robo-neuvojat ja hallinnoidut rahastot ovat strategioita, joita käytetään haitantumisen rajoittamiseen.
Diworsification on prosessi, jossa salkkuun lisätään sijoituksia siihen pisteeseen, että se heikentää riski-tuotto-suhdetta.
