Diversifisering

Hva er diversifisering?

Diworsification er prosessen med å legge til investeringer i en portefølje på en slik måte at avveiningen mellom risiko og avkastning forverres. Diworsification oppstår ved å investere i for mange eiendeler med lignende korrelasjoner som tilfører unødvendig risiko til en portefølje uten fordelen med høyere avkastning.

Forstå diversifisering

Diworsification er en lek med ordet diversifisering. En diversifiseringsstrategi innebærer en akkumulering av eiendeler med varierende korrelasjoner, noe som reduserer risiko og kan øke potensiell avkastning ved å minimere den negative effekten av en eiendel på porteføljens ytelse.

Diworsification er et konsept som er omvendt til moderne porteføljeteori,. som hjelper investorer med å definere en optimal allokering av individuelle verdipapirer på tvers av en portefølje, og gir investorene det best mulige avkastningsnivået for risikoen de tar på seg. Moderne porteføljeteori krever imidlertid betydelige ressurser, datatilgang og overvåking, som ikke alltid er lett tilgjengelig for individuelle investeringsporteføljer, der forverring forekommer mest.

Forverring kan oppstå på en rekke måter. Noen faktorer inkluderer impulsinvesteringer, stildrift og generelt favorisering av en bestemt sektor. Med impulsinvestering og sektorovervekting overvekter investorer sine porteføljer basert på impulsinvesteringstips eller høye forventninger til en spesifikk sektor.

##Moderne porteføljeteori

Institusjonelle investorer har den bredeste tilgangen til moderne porteføljeteoretisk teknologi som kan tilby de nøyaktige andelene av investeringer i en portefølje av individuelle verdipapirer for omfattende optimalisering og diversifisering. Disse modellene kan bygges fra en effektiv investeringsgrense som kan inkludere hvilken som helst sikkerhet i verden.

Disse tildelingene er avledet fra det grunnleggende konseptet til moderne porteføljeteori, som søker å tilby investorer optimale forhold mellom balanserte porteføljer fra en kapitalmarkedslinje som er trukket for å avskjære med en investors teknologisk kartlagte effektive grense.

I personlig investering er detaljert moderne kartleggingsteknologi for porteføljeteori nesten ikke-eksisterende, noe som gir investorer kun ressurser til målrettede allokeringer basert på aktivaklasser. Som et resultat vil seriøse personlige investorer som søker å sikre at de bygger optimaliserte porteføljer gjennom sine investeringsbeslutninger, vende seg til flere løsninger.

Løsninger for diversifisering

Mange rådgivende plattformer og markedsressurser på tvers av bransjen gir støtte for å redusere porteføljeforverring.

###Finansielle rådgivere

Financial a rådgivere er en ledende løsning for investorer som ønsker å bygge optimaliserte porteføljer og integrere nye investeringer i sine porteføljer. Mange finansiell rådgivningsplattformer har optimert porteføljeallokeringsteknologi som kan gi investorer veiledning om deres samlede aktivaallokeringsbalanse og vekten av hvert verdipapirkjøp i porteføljen deres.

Finansielle rådgivere tilbyr også rebalanseringstjenester som hjelper investorer med å redusere avvik fra områder med høy ytelse i porteføljen deres. Med en profesjonelt rådgitt portefølje kan investorer integrere investeringspapirer på tvers av investeringsuniverset.

Robo Advisors og Wrap Accounts

Fremveksten av robo-rådgivere har lagt til nye alternativer for mer tradisjonelle administrerte innpakningskontoer. I likhet med gjensidige fondsinnpakningskontoer anbefaler robo-rådgivere forvaltede midler basert på en persons samlede risikoprofil. Robo-rådgivere og innpakningskontoer bygger sine foreslåtte porteføljeallokeringsprosenter basert på moderne porteføljeteori og bruker avansert teknologi for å gi råd til investorer.

Omfattende innpakningskontoer og roborådgivere er imidlertid spesielt begrenset når det gjelder verdipapirene de velger å inkludere i sin effektive grense. For roborådgivere begrenser dette deres optimaliserte porteføljeallokering til omtrent 10 børshandlede fond fra investeringsforvaltningsselskaper der de har eksklusive partnerskap.

Foreslått aktivallokering

Mens individuelle investorer vanligvis ikke har luksusen av å jobbe sofistikert med moderne porteføljeteoriteknologi, kan de henvende seg til foreslåtte allokeringer som har vist seg vellykket gjennom historien. Disse tildelingene deler investorer inn i tre kategorier: konservative, moderate og aggressive.

Teoretisk sett vil konservative investorer investere lavere på den hypotetiske kapitalmarkedslinjen med allokeringer nesten fullt vektet til lavrisiko, lavere avkastning verdipapirer som pengemarkedsfond, lånefond og obligasjonsfond. Moderate investorer vil ha en mer balansert portefølje på omtrent 50 % aksjer og verdipapirer med høyere risiko og 50 % lavere risiko med rentepapirer. Aggressive investorer vil bli mer skjevt mot aksjer med allokeringer på opptil 90 % i aksjer og aggressive vekstpapirer.

Disse allokeringene gir investorer en veiledning for å administrere allokeringene til aktivagrupper innenfor deres porteføljer, men lar dem fortsatt åpne for brede investeringsalternativer som kan resultere i forverring etter kategori. Seriøse investorer vil typisk velge å investere i forvaltede fondsporteføljer med allokeringer rettet mot hver aktivagruppe for best å dempe forringelseseffekter. I noen tilfeller kan investorer også ønske å følge nøye med på sammenhengen mellom nye investeringer de legger til porteføljene sine.

For eksempel kan et nylig identifisert aggressivt vekstpapir virke som en god investering, men når det sammenlignes med korrelasjonen til andre aggressive vekstpapirer i porteføljen, gir det kanskje ikke noen generelle avkastningsfordeler. Derfor bør investorer ikke bare vurdere en ny investerings vekstpotensial når de legger den til en portefølje, men også korrelasjonen dens avkastning har med andre porteføljeverdipapirer.

Forvaltede midler

På grunn av effektene av forverring kan mange investorer henvende seg til forvaltede fond for kjernebeholdningene i porteføljene deres. Denne tilnærmingen krever en fondsforvalter som følger strategien som den enkelte investor ønsker.

Pensjonsfond med måldato tilbyr et av de beste eksemplene på forvaltede fond investorer stoler på for nesten alle sparepengene sine for pensjonering. Disse fondene har allokeringer som skifter over tid samtidig som de klarer seg for optimal diversifisering, og gir den beste potensielle avkastningen samtidig som de håndterer risiko opp til en målrettet utnyttelsesdato.

I tillegg til måltidsfond, finnes det andre strategier i kategorien forvaltede livsstilsfond som kan tjene som kjernebeholdning for investorer som søker å dempe forverringseffekter fra brede porteføljer.

Disse fondene gir investorer en portefølje basert på deres risikotoleranse, fra konservativ til moderat til aggressiv. Vanguards LifeStrategy-fond er blant de mest populære alternativene for livsstilsfond for å hjelpe en investor med å administrere passende diversifisering.

##Høydepunkter

– Diworsification er i strid med moderne porteføljeteori, som hjelper investorer til å definere en optimal allokering av individuelle verdipapirer på tvers av en portefølje.

Noen faktorer for forverring inkluderer impulsinvesteringer, stildrift og generelt favorisering av en bestemt sektor.

– Finansielle rådgivere, roborådgivere og forvaltede fond er strategier som brukes for å begrense forverring.

Diworsification er prosessen med å legge investeringer til en portefølje til det punktet at det svekker avveiningen mellom risiko og avkastning.