多様化

##多様化とは何ですか？

Diworsificationは、リスクとリターンのトレードオフが悪化するような方法でポートフォリオに投資を追加するプロセスです。分散化は、同様の相関関係を持つあまりにも多くの資産に投資することで発生し、より高いリターンのメリットなしにポートフォリオに不要なリスクを追加します。

##多様化を理解する

Diworsificationは、言葉の多様化に関する遊びです。多様化戦略には、さまざまな相関関係を持つ資産の蓄積が含まれます。これにより、ポートフォリオのパフォーマンスに対する1つの資産の悪影響を最小限に抑えることで、リスクを軽減し、潜在的なリターンを増やすことができます。

Diworsificationは、現代ポートフォリオ理論とは逆の概念であり、投資家がポートフォリオ全体で個々の証券の最適な配分を定義するのに役立ち、投資家が引き受けるリスクに対して可能な限り最高のリターンレベルを提供します。ただし、現代ポートフォリオ理論では、かなりのリソース、データアクセス、および監視が必要です。これらは、分散化が最も発生する個々の投資ポートフォリオで常にすぐに利用できるとは限りません。

Diworsificationはいくつかの方法で発生する可能性があります。いくつかの要因には、衝動投資、スタイルのドリフト、および一般的に特定のセクターを支持することが含まれます。インパルス投資とセクターのオーバーウェイトにより、投資家はインパルス投資のヒントや特定のセクターへの高い期待に基づいてポートフォリオをオーバーウェイトします。

##現代ポートフォリオ理論

機関投資家は、包括的な最適化と分散のために、個々の証券のポートフォリオへの投資の正確な比率を提供できる最新のポートフォリオ理論テクノロジーに最も幅広くアクセスできます。これらのモデルは、世界中のあらゆるセキュリティを含むことができる投資の効率的なフロンティアから構築することができます。

これらの配分は、投資家の技術的にチャート化された効率的なフロンティアを傍受するために描かれた資本市場ラインからのバランスの取れたポートフォリオの最適な比率を投資家に提供しようとする現代ポートフォリオ理論の基本概念から導き出されます。

個人投資では、詳細な現代ポートフォリオ理論マッピング技術はほとんど存在せず、投資家は資産クラスに基づいたターゲットを絞った割り当てのためのリソースしか残されていません。その結果、投資決定を通じて最適化されたポートフォリオを構築していることを確認しようとしている真面目な個人投資家は、いくつかの解決策に目を向けます。

##多様化のためのソリューション

業界全体の多くのアドバイザリープラットフォームと市場リソースは、ポートフォリオの多様化を緩和するためのサポートを提供します。

###ファイナンシャルアドバイザー

Financial a dvisorsは、最適化されたポートフォリオを構築し、新しい投資をポートフォリオに統合しようとしている投資家にとっての主要なソリューションです。多くのファイナンシャルアドバイザリープラットフォームは、ポートフォリオ配分テクノロジーを最適化しており、投資家に全体的な資産配分バランスとポートフォリオ内の各証券購入の重みに関するガイダンスを提供できます。

ファイナンシャルアドバイザーは、投資家がポートフォリオのパフォーマンスの高い分野からのドリフトを軽減するのに役立つリバランスサービスも提供しています。専門家にアドバイスされたポートフォリオにより、投資家は投資ユニバース全体で投資有価証券を統合できます。

###ロボアドバイザーとラップアカウント

ロボアドバイザーの登場により、従来のマネージドラップアカウントに新しいオプションが追加されました。ミューチュアルファンドのラップ口座と同様に、ロボアドバイザーは個人の全体的なリスクプロファイルに基づいてマネージドファンドを推奨します。ロボアドバイザーとラップ口座は、現代ポートフォリオ理論に基づいて提案されたポートフォリオ配分率を構築し、高度なテクノロジーを使用して投資家にアドバイスします。

ただし、包括的なラップ口座とロボアドバイザーは、効率的なフロンティアに含めることを選択した証券に特に制限があります。ロボアドバイザーの場合、これにより、最適化されたポートフォリオの割り当てが、独占的なパートナーシップを結んでいる投資運用会社からの約10の上場投資信託に制限されます。

###提案された資産配分

個人投資家は通常、現代ポートフォリオ理論テクノロジーで洗練された仕事をする余裕はありませんが、歴史を通じて成功を収めている提案された割り当てに目を向けることができます。これらの配分により、投資家は保守的、中程度、積極的な3つのカテゴリーに分類されます。

理論的には、保守的な投資家は、マネーマーケットファンド、ローンファンド、債券ファンドなどの低リスクで低リターンの証券にほぼ完全に重み付けされた配分で、仮想の資本市場ラインに投資することは少なくなります。中程度の投資家は、約50％の株式と高リスクの証券、および50％の低リスクの債券のよりバランスの取れたポートフォリオを持ちます。積極的な投資家は、株式と積極的な成長証券に最大90％を割り当てることで、より株式に偏ることになります。

これらの配分は、投資家にポートフォリオ内の資産グループへの配分を管理するためのガイドを提供しますが、それでも、カテゴリーごとの分散をもたらす可能性のある幅広い投資オプションを受け入れることができます。深刻な投資家は通常、分散化の影響を最大限に軽減するために、各資産グループを対象とした配分でマネージドファンドポートフォリオに投資することを選択します。場合によっては、投資家はポートフォリオに追加する新規投資の相関関係を注意深く監視したい場合もあります。

たとえば、新たに特定された積極的な成長証券は良い投資のように見えるかもしれませんが、ポートフォリオ内の他の積極的な成長証券の相関と比較すると、全体的なリターンの利点を提供しない可能性があります。したがって、投資家は、ポートフォリオに追加するときに新しい投資の成長の可能性だけでなく、そのリターンが他のポートフォリオ証券と持つ相関関係も考慮する必要があります。

###マネージドファンド

分散化の影響により、多くの投資家はポートフォリオのコア保有のためにマネージドファンドに目を向ける可能性があります。このアプローチには、個々の投資家が求める戦略を順守するファンドマネージャーが必要です。

目標日退職基金は、投資家が退職のための貯蓄のほぼすべてを信頼しているマネージドファンドの最良の例の1つを提供します。これらのファンドには、最適な分散を管理しながら時間の経過とともにシフトする割り当てがあり、目標とする利用日までのリスクを管理しながら、最高の潜在的リターンを提供します。

目標日ファンドに加えて、他の戦略がマネージドライフスタイルファンドのカテゴリーに存在し、幅広いポートフォリオからの多様化の影響を緩和しようとしている投資家のコアホールディングとして機能することができます。

これらのファンドは、投資家に、保守的なものから中程度から積極的なものまで、リスク許容度に基づいたポートフォリオを提供します。バンガードのライフストラテジーファンドは、投資家が適切な分散投資を管理するのを支援するための最も人気のあるライフスタイルファンドオプションの1つです。

##ハイライト

-分散化は、投資家がポートフォリオ全体で個々の証券の最適な配分を定義するのに役立つ現代ポートフォリオ理論に反しています。

-分散化のいくつかの要因には、衝動投資、スタイルのドリフト、および一般的に特定のセクターを支持することが含まれます。

-ファイナンシャルアドバイザー、ロボアドバイザー、マネージドファンドは、二者択一を制限するために使用される戦略です。

-分散化とは、ポートフォリオに投資を追加して、リスクとリターンのトレードオフを弱めるプロセスです。