bölünme
Boşanma Nedir?
Diworsification, bir portföye risk-getiri dengesi kötüleşecek şekilde yatırım ekleme sürecidir. Diworsification , daha yüksek getiri avantajı olmadan bir portföye gereksiz risk ekleyen benzer korelasyonlara sahip çok fazla varlığa yatırım yapmaktan kaynaklanır.
Çeşitlendirmeyi Anlamak
Diworsification, kelime çeşitlendirmesi üzerinde bir oyundur. Çeşitlendirme stratejisi, herhangi bir varlığın portföy performansı üzerindeki olumsuz etkisini en aza indirerek riski azaltan ve potansiyel getirileri artırabilen, değişen korelasyonlara sahip varlıkların birikimini içerir.
yatırımcılara üstlendikleri risk için mümkün olan en iyi getiri seviyesini vererek, yatırımcıların bir portföy boyunca bireysel menkul kıymetlerin optimal bir dağılımını tanımlamalarına yardımcı olan modern portföy teorisinin tersi olan bir kavramdır . Bununla birlikte, modern portföy teorisi, ayrışmanın en çok meydana geldiği bireysel yatırım portföyleri için her zaman hazır olmayan önemli kaynaklar, veri erişimi ve izleme gerektirir.
Diworsification çeşitli şekillerde ortaya çıkabilir. Bazı faktörler, dürtü yatırımı, stil kayması ve genellikle belirli bir sektörü tercih etmeyi içerir. Anlık yatırım ve sektör ağırlıklandırması ile yatırımcılar, anlık yatırım ipuçlarına veya belirli bir sektör için yüksek beklentilere dayalı olarak portföylerini abartırlar.
##Modern Portföy Teorisi
Kurumsal yatırımcılar, kapsamlı optimizasyon ve çeşitlendirme için bireysel menkul kıymet portföyüne yatırımın tam oranlarını sunabilen modern portföy teorisi teknolojisine en geniş erişime sahiptir. Bu modeller, dünyadaki herhangi bir güvenliği içerebilecek verimli bir yatırım sınırından oluşturulabilir.
, bir yatırımcının teknolojik olarak çizelgelenmiş etkin sınırıyla kesişmek üzere çekilen bir sermaye piyasası çizgisinden dengeli portföylerin optimal oranlarını sunmaya çalışan modern portföy teorisinin temel kavramından türetilmiştir .
Kişisel yatırımda, ayrıntılı modern portföy teorisi haritalama teknolojisi neredeyse yoktur ve yatırımcılara varlık sınıflarına dayalı hedefli tahsisler için yalnızca kaynaklar bırakır. Sonuç olarak, yatırım kararları yoluyla optimize edilmiş portföyler oluşturduklarından emin olmak isteyen ciddi kişisel yatırımcılar, çeşitli çözümlere yönelecektir.
Bölünme için Çözümler
Sektördeki birçok danışma platformu ve piyasa kaynağı, portföy bozulmasını azaltmak için destek sağlar.
###Finansal danışmanlar
Finansal danışmanlar,. optimize edilmiş portföyler oluşturmak ve yeni yatırımları portföylerine entegre etmek isteyen yatırımcılar için lider bir çözümdür. Birçok finansal danışmanlık platformu, yatırımcılara toplam varlık tahsis dengesi ve portföylerindeki her bir menkul kıymet alımının ağırlığı hakkında rehberlik sağlayabilecek optimize edilmiş portföy tahsis teknolojisine sahiptir.
Mali müşavirler ayrıca, yatırımcıların portföylerinin yüksek performanslı alanlarından sapmayı azaltmalarına yardımcı olan yeniden dengeleme hizmetleri de sunar. Profesyonel olarak tavsiye edilen bir portföy ile yatırımcılar, yatırım menkul kıymetlerini yatırım evrenine entegre edebilir.
Robo Danışmanları ve Hesapları Kapatın
Robo danışmanların ortaya çıkması, daha geleneksel yönetilen sarma hesapları için yeni seçenekler ekledi. Yatırım fonu tamamlama hesaplarına benzer şekilde, robo danışmanları, bireyin genel risk profiline dayalı olarak yönetilen fonlar önerir. Robo danışmanları ve hesapları, modern portföy teorisine dayalı olarak önerilen portföy tahsis yüzdelerini oluşturur ve yatırımcılara tavsiyelerde bulunmak için ileri teknolojiyi kullanır.
Bununla birlikte, kapsamlı teminat hesapları ve robo danışmanları, etkin sınırlarına dahil etmeyi seçtikleri menkul kıymetler konusunda özellikle sınırlıdır. Robo danışmanlar için bu, optimize edilmiş portföy tahsislerini, özel ortaklıkları olan yatırım yönetimi şirketlerinden alınan yaklaşık 10 borsada işlem gören fonla sınırlar.
Önerilen Varlık Tahsisleri
Bireysel yatırımcılar tipik olarak modern portföy teorisi teknolojisi ile sofistike çalışma lüksüne sahip olmasalar da, tarih boyunca başarısı kanıtlanmış önerilen tahsislere dönebilirler. Bu tahsisler yatırımcıları üç kategoriye ayırır: muhafazakar, ılımlı ve agresif.
tahvil fonları gibi neredeyse tamamen düşük riskli, daha düşük getirili menkul kıymetlere ağırlıklandırılmış tahsislerle varsayımsal sermaye piyasası hattına daha düşük yatırım yapacaklardır . Ilımlı yatırımcılar, yaklaşık %50 hisse senedi ve daha yüksek riskli menkul kıymetler ve %50 daha düşük riskli sabit getirili menkul kıymetlerden oluşan daha dengeli bir portföye sahip olacaktır. Agresif yatırımcılar, hisse senetlerinde %90'a varan tahsisler ve agresif büyüme menkul kıymetleri ile hisse senetlerine daha fazla yönelecektir.
Bu tahsisler, yatırımcılara portföylerindeki varlık gruplarına tahsisleri yönetmek için bir rehber sağlar, ancak yine de onları kategoriye göre farklılaştırmaya neden olabilecek geniş yatırım seçeneklerine açık bırakır. Ciddi yatırımcılar, tipik olarak, diworsification etkilerini en iyi şekilde azaltmak için her bir varlık grubu için hedeflenen tahsislerle yönetilen fon portföylerine yatırım yapmayı seçecektir. Bazı durumlarda yatırımcılar portföylerine ekledikleri yeni yatırımların korelasyonunu da yakından izlemek isteyebilirler.
Örneğin, yeni tanımlanan bir agresif büyüme teminatı iyi bir yatırım gibi görünebilir, ancak portföydeki diğer agresif büyüme menkul kıymetlerinin korelasyonu ile karşılaştırıldığında, herhangi bir genel getiri avantajı sunmayabilir. Bu nedenle, yatırımcılar yeni bir yatırımı bir portföye eklerken sadece büyüme potansiyelini değil, getirilerinin diğer portföy menkul kıymetleri ile olan ilişkisini de göz önünde bulundurmalıdır.
Yönetilen Fonlar
Diworsifikasyonun etkileri nedeniyle, birçok yatırımcı portföylerindeki temel varlıklar için yönetilen fonlara yönelebilir. Bu yaklaşım, bireysel yatırımcının aradığı stratejiye bağlı kalan bir fon yöneticisi gerektirir.
Hedef tarihli emeklilik fonları,. yatırımcıların emeklilik için neredeyse tüm tasarrufları için güvendikleri en iyi yönetilen fon örneklerinden birini sunar. Bu fonlar, zaman içinde değişen tahsislere sahiptir ve aynı zamanda optimal çeşitlendirmeyi yönetir ve hedeflenen bir kullanım tarihine kadar riski yönetirken en iyi potansiyel getiriyi sağlar.
Hedef tarihli fonlara ek olarak, yönetilen yaşam tarzı fonları kategorisinde, geniş portföylerden kaynaklanan kötüleşme etkilerini azaltmak isteyen yatırımcılar için temel varlıklar olarak hizmet edebilecek başka stratejiler de mevcuttur.
Bu fonlar, yatırımcılara, risk toleranslarına dayalı, muhafazakardan orta ila agresif arasında değişen bir portföy sunar. Vanguard'ın LifeStrategy fonları, uygun çeşitlendirmeyi yönetmede bir yatırımcıyı desteklemeye yardımcı olan en popüler yaşam tarzı fon seçenekleri arasındadır.
##Öne çıkanlar
Diworsification, yatırımcıların bir portföy boyunca bireysel menkul kıymetlerin optimal dağılımını tanımlamalarına yardımcı olan modern portföy teorisine aykırıdır.
Diworsification'ın bazı faktörleri arasında dürtü yatırımı, stil kayması ve genellikle belirli bir sektörü tercih etme sayılabilir.
Mali müşavirler, robo danışmanlar ve yönetilen fonlar, diworsification'ı sınırlamak için kullanılan stratejilerdir.
Diworsification, bir portföye risk-getiri dengesini zayıflatacak şekilde yatırım ekleme sürecidir.
