비용 한도

비용 한도란 무엇입니까?

비용 한도는 뮤추얼 펀드 에서 발생하는 운영 비용에 대한 한도 입니다. 비용 한도는 펀드의 평균 순자산에 대한 백분율로 표시되며 주주에게 부과될 수 있는 수수료의 상한선을 나타냅니다. 펀드의 비용 한도를 아는 것은 뮤추얼 펀드를 선택할 때 투자자에게 이익에서 얼마를 지불해야 하는지 알려주는 중요한 단계입니다.

비용 한도 이해

펀드에 투자할 때 투자자는 해당 펀드를 운영하는 비용으로 가는 비용 비율 (비용 비율)이라는 수수료를 부과받습니다. 비용 비율은 펀드의 유형과 제공하는 항목에 따라 다릅니다. 능동적으로 관리되는 펀드는 더 많은 작업과 지적 입력이 필요하기 때문에 수동적으로 관리되는 펀드 보다 비율이 높습니다 .

지출 한도는 투자자가 지불해야 하는 비용의 대부분을 투자자에게 전달하기 위해 운용사가 자발적으로 펀드에 설정하는 경우가 많습니다. 비용 한도를 추가하면 시장 참가자가 청구할 수 있는 최대 비율을 완전히 인식할 수 있으므로 펀드가 시장 참가자에게 더 매력적으로 보일 수 있습니다. 비용 한도가 있는 경우 수수료는 명시된 비율 이상으로 상승하지 않습니다. 그러나 펀드는 명시된 한도 이하로 청구할 수 있습니다.

상한 펀드

비용 한도를 사용하는 펀드는 한도가 주주에게 청구할 수 있는 수수료에 상한을 주기 때문에 상한 펀드 라고 합니다.

프로 펙터스 문서 에서 비용 상한선에 대한 세부 정보를 제공 합니다. 일반적으로 비용 상한선은 지정된 기간 동안 설정됩니다. 비용 상한선을 갱신하거나 수정하려면 펀드가 이사회의 승인을 받아야 합니다.

펀드 회사는 재량에 따라 비용 한도를 추가, 수정 또는 철회할 수 있지만 문서 및 공개가 제공되어야 합니다. 상한 펀드와 지수는 구성종목당 최대 투자 수준을 준수합니다. 이것은 더 넓은 분산을 제공할 수 있고 단일 보유가 펀드의 성과에 과도하게 영향을 미치는 것을 방지할 수 있습니다.

비용 상한선 변경은 펀드의 연간 수익에 영향을 미칩니다. 비용 상한선 수준이 증가하면 수익이 낮아지고 감소하면 성과를 높이는 데 도움이 됩니다.

상한 펀드에 투자하기

투자 시장에는 많은 상한 펀드와 상한 지수가 존재합니다. Standard & Poor's (S&P)는 패시브 투자 벤치마크에 사용할 수 있는 많은 상한 지수를 관리합니다. S&P의 상한 지수에는 다음이 포함됩니다.

• S&P/TSX 60 상한

• S&P/TSX 상한 복합재

• S&P/TSX 상한 에너지

• S&P 러시아 BMI 상한

• S&P 이탈리아 LargeMidCap 캡핑

• S&P 전 아프리카 캡

• DJCI 가스 및 오일 캡 부품

• S&P GSCI Cap 구성요소

이 펀드는 Standard and Poor's에서 선별한 것입니다. 다른 부문과 벤치마크에 초점을 맞춘 투자자를 위한 다른 많은 제안이 있습니다.

뮤추얼 펀드 수수료의 종류

뮤추얼 펀드 매니저는 다양한 수수료를 부과할 수 있습니다. 일반적으로 수수료는 펀드에 진입하기 위해 지불하는 거래 수수료( 로드 라고도 함 )와 펀드에 계속 투자하기 위해 지불하는 지속적인 연간 수수료의 두 가지 광범위한 범주로 나뉩니다. 미국 증권 거래 위원회 (SEC)는 일반적으로 뮤추얼 펀드 회사가 부과할 수 있는 수수료를 제한하지 않습니다.

그러나 이에 대한 한 가지 예외는 대부분의 상황에서 2%의 상환 수수료 한도입니다. FINRA ( Financial Industry Regulatory Association )는 판매 부하를 8.5%로 제한하며, 펀드가 다른 수수료를 부과하는 경우 더 낮습니다. FINRA는 또한 마케팅 및 유통 비용을 지불하는 데 사용되는 12B-1 수수료 를 0.75%로 제한합니다.

##하이라이트

• 비용 한도는 뮤추얼 펀드가 쌓이는 운영 비용에 대한 상한선으로, 펀드의 평균 순자산에 대한 백분율로 반영됩니다.

• 미국 증권 거래 위원회(SEC)는 일반적으로 뮤추얼 펀드 회사가 부과할 수 있는 수수료를 제한하지 않습니다.

• 비용 한도를 사용하면 펀드가 명시된 한도 이하로 청구하도록 선택할 수 있지만 투자자 수수료는 명시된 한도를 초과하지 않습니다.

• 한도액을 사용하는 펀드는 한도액이 주주에게 부과될 수 있는 수수료에 상한선이 있기 때문에 상한액 펀드라고 합니다.

• 비용은 뮤추얼 펀드가 부과할 수 있는 수수료를 제한하므로 투자자에게 이익이 됩니다. 그들은 또한 투자자들에게 부과될 수 있는 최대 비율을 완전히 명시하여 기업의 투명성을 향상시킵니다.