뮤추얼 펀드 정리

뮤추얼 펀드 정리란 무엇입니까?

뮤추얼 펀드 정리는 분산 및 평균 분산 최적화 를 위해 포트폴리오에서 뮤추얼 펀드 가 독점적으로 사용되는 투자 전략입니다. 후자는 투자의 기대 수익에 대한 위험의 가중치로 정의할 수 있습니다.

뮤추얼 펀드 정리의 이해

뮤추얼 펀드 정리는 포괄적인 포트폴리오 구축에 뮤추얼 펀드 투자를 사용하는 것입니다. 뮤추얼 펀드 정리는 1955년부터 1956년까지 예일 대학의 Cowles 재단에서 Harry Markowitz 와 함께 일했던 James Tobin 에 의해 소개되었습니다. 뮤추얼 펀드 정리는 Markowitz가 Cowles Foundation에서 연구한 현대 포트폴리오 이론의 원리를 따릅니다. 마코위츠는 현대 포트폴리오 이론에 대한 연구로 1990년 노벨 경제학상을 수상했습니다.

뮤추얼 펀드 포트폴리오는 분산 투자로 인한 위험 완화를 제공하는 동시에 투자자에게 다양한 투자에 대한 노출을 제공합니다.

##현대 포트폴리오 이론

뮤추얼 펀드 정리는 포트폴리오 분산의 중요성을 설명하고 포트폴리오에 뮤추얼 펀드를 포함하는 것이 위험을 제한할 수 있는 방법을 보여줍니다. 해리 마코위츠(Harry Markowitz)가 제시한 평균-분산 최적화의 개념(기대 수익률에 대한 위험의 가중치 부여)은 정리의 기초를 형성합니다. 현대 포트폴리오 이론 기술의 평균 분산 최적화가 주어지면 투자자는 포트폴리오에서 최적의 할당을 식별할 수 있습니다.

투자의 세계를 사용하여 투자자는 효율적인 경계선 을 그리고 투자를 위한 자본 시장 라인 이 지시하는 최적의 할당을 식별 할 수 있습니다 . 자본시장선은 투자자가 위험 허용 범위를 선택하고 각 간격의 지정된 할당에 따라 최적으로 투자할 수 있는 그래프 형태의 가이드입니다.

현대의 포트폴리오 이론은 효율적인 프론티어를 구축하는 데 사용할 수 있는 투자의 상당한 자유도를 보여줍니다. 효율적인 프론티어 개발에 사용된 자산은 자본 시장 라인의 기초를 형성합니다. 따라서 투자자는 일반적으로 다양한 위험 수준에서 더 높은 성과를 내는 투자를 사용하여 자본 시장 라인을 더 높게 이동할 수 있습니다.

뮤추얼 펀드 포트폴리오 구축

현대 포트폴리오 이론의 기술적 분석이 주어지면 투자자는 현대 포트폴리오 이론을 사용하여 뮤추얼 펀드의 세계를 사용하여 동일한 그래픽 표현과 좌표를 생성할 수 있습니다. 뮤추얼 펀드를 사용하여 효율적인 프론티어를 구성하고 분산을 위한 할당을 제공 하는 자본 시장 라인 을 만듭니다.

현대 포트폴리오 이론과 유사하게 무위험 자산에 대한 투자는 재무부 지폐로 표시됩니다. 자본 시장 라인에서 더 멀리 투자자는 신흥 시장 주식 뮤추얼 펀드와 같은 더 많은 양의 고위험 자산을 포함할 수 있습니다. 스펙트럼의 하단에서 투자자는 단기의 고품질 부채 뮤추얼 펀드에 투자할 수 있습니다.

전반적으로 뮤추얼 펀드 정리는 투자자가 뮤추얼 펀드를 사용하여 최적의 포트폴리오를 구축할 수 있음을 시사합니다. 이러한 유형의 포트폴리오는 다각화를 증가시킬 수 있습니다. 또한 운영 거래 효율성과 같은 다른 이점도 있을 수 있습니다.

뮤추얼 펀드 점수 매기기

최고의 뮤추얼 펀드 또는 그들을 위한 최고의 펀드를 찾는 투자자는 몇 가지 핵심 기준에 집중해야 합니다. 뮤추얼 펀드를 평가하는 데 사용되는 표준 척도는 FIQS(펀드 투자 품질 스코어카드)입니다. 이 조치는 투자자가 뮤추얼 펀드의 품질에 대해 정보에 입각한 판단을 내리기 위해 조직적인 방식으로 주요 데이터를 수집하는 데 도움이 됩니다. FIQS는 모든 정량적 데이터를 포함하지 않으며 정성적 정보를 포함할 수 있지만 모든 정보는 수량화할 수 있어야 합니다(예: 위험 수익 프로필, 수익 및 비용 정보).

FIQS의 주요 기준에는 뮤추얼 펀드가 투자하는 대상과 같은 펀드의 투자 스타일 과 투자 목적에 따라 자산을 관리할 수 있는 운용사의 능력이 포함됩니다. 뮤추얼 펀드의 품질과 관련하여 고려해야 할 다른 기준으로는 위험 수익 프로필, 펀드 규모 및 호환성, 운용사 재임 기간 및 구조, 포트폴리오 회전율, 뮤추얼 펀드 비용, 총 수익 및 연구 분석가 보고서가 있습니다.

##하이라이트

• 뮤추얼 펀드 정리를 통해 투자자는 최적의 할당을 식별하기 위해 효율적인 경계선을 그릴 수 있습니다.

• 이 정리는 분산화가 포트폴리오 위험을 제한할 수 있는 현대 포트폴리오 이론을 따릅니다.

• 뮤추얼 펀드 정리는 뮤추얼 펀드만으로 다양한 포트폴리오를 구성하는 전략입니다.