공포와 탐욕 지수

공포와 탐욕 지수란?

두려움과 탐욕 지수는 투자자들이 주식에 얼마를 지불할 의사가 있는지에 영향을 미치는 두 가지 주요 감정을 측정하기 위해 CNNMoney에서 개발했습니다. 두려움과 탐욕 지수는 일별, 주별, 월별, 연도별로 측정됩니다. 이론적으로 지수는 주식 시장 의 가격이 적정한지 여부를 측정하는 데 사용할 수 있습니다. 지나친 두려움은 주가를 끌어내리고 지나친 욕심은 역효과를 낳는다는 논리에 따른 것이다.

공포와 탐욕 지수의 작동 원리

두려움과 탐욕 지수는 일부 투자자들이 시장을 측정하는 데 사용하는 도구입니다. 과도한 두려움으로 인해 주식이 내재 가치 보다 훨씬 낮게 거래 될 수 있는 동시에 억제되지 않은 탐욕으로 인해 주식이 가치가 있어야 하는 것보다 훨씬 높게 입찰될 수 있다는 전제에 기반합니다 . 일부 회의론자들은 이 지수가 매수 후 보유 전략보다 시장 타이밍 전략을 장려하기 때문에 투자 건전한 도구로 일축합니다.

시장 에 얼마나 많은 공포와 탐욕이 있는지를 알아보기 위해 7가지 요인을 조사한다 . 그들은:

1. 주식 가격 모멘텀: Standard & Poor's 500 지수(S &P 500) 대 125일 이동 평균 (MA)의 척도.

2. 주가 강세: 뉴욕 증권 거래소 (NYSE) 에서 52 주 최고가를 기록한 주식 대 52주 최저를 기록한 주식의 수.

3. 주가 폭: 하락하는 주식 대비 상승하는 주식 의 거래량 을 분석합니다.

4. 풋 옵션과 콜 옵션: 풋 옵션이 콜 옵션보다 뒤처지는 정도, 탐욕을 나타내거나 이를 능가하여 두려움을 나타냅니다.

5. 정크 본드 수요: 투자 등급 채권과 정크 본드 의 수익률 간의 스프레드를 측정하여 고위험 전략에 대한 선호도 를 측정합니다.

6. 시장 변동성: CNN 은 50일 MA에 집중 하여 Cboe의 변동성 지수(VIX) 를 측정합니다.

7. 안전한 피난처 수요: 주식 대 국채 수익률의 차이.

가중 평균 을 취하여 계산됩니다 . 수치가 50이면 중립으로 간주되며 수치가 높을수록 평소보다 욕심이 많다는 신호입니다.

웹사이트 Alternative.me에서 발행하는 암호 공포와 탐욕 지수도 있습니다. 웹사이트에 따르면 암호화폐 시장의 행동은 전통적인 시장만큼 감정적입니다. 시장이 강세일 때 사람들은 놓치는 것에 대한 두려움을 경험할 수 있습니다. 또한 사람들은 종종 빨간 숫자를 보는 비이성적인 반응의 일환으로 동전을 판매합니다. CNN 지수와 마찬가지로 지수가 "극도의 공포"를 보이면 투자자들이 너무 걱정하고 있다는 신호일 수 있지만 이것은 매수 기회가 될 수 있습니다. 지수가 투자자들이 "너무 욕심을 부리고 있다"는 것을 보여준다면, 이는 시장이 조정을 받아야 함을 의미합니다.

두려움과 탐욕 지수 사용의 이점

일부 학자에 따르면 탐욕은 상식과 자제를 제쳐두고 변화를 유발하는 방식으로 뇌에 영향을 줄 수 있습니다. 탐욕의 생화학에 대해 일반적으로 인정되는 연구는 없지만 인간과 돈에 관한 한 두려움과 탐욕은 강력한 동기가 될 수 있습니다.

공포와 탐욕 지수는 역사적으로 주식 시장의 중대한 변화를 나타내는 신뢰할 수 있는 지표였습니다.

많은 투자자들은 감정적이고 반동적입니다. 행동 경제학자들은 공포와 탐욕이 투자자 결정에 미치는 영향에 대한 수십 년의 증거를 보여주고 CNN 지수를 모니터링해야 하는 강력한 사례를 제시합니다.

역사는 공포와 탐욕 지수가 종종 주식 시장 의 전환에 대한 신뢰할 수 있는 지표였음을 보여줍니다. 지수는 2008년 9월 리먼 브러더스 파산과 대형 보험사 AIG의 파산으로 인해 S&P 500이 3년 만에 최저치로 떨어졌을 때 12까지 떨어졌습니다. 대조적으로, Federa l Reserve의 3차 양적 완화 에 따른 글로벌 주식 랠리로 2012년 9월에 90 이상 거래되었습니다.

많은 전문가들이 두려움과 탐욕 지수가 투자 결정을 내리는 데 사용되는 유일한 도구가 아닌 경우 유용한 지표라는 데 동의합니다. 투자자들은 주가가 하락할 때 매수 기회를 활용하고 탐욕의 기간을 주식이 과대 평가 될 수 있다는 잠재적 지표로 볼 수 있도록 두려움을 주시해야 합니다 .

공포와 탐욕 지수의 지지자들에도 불구하고, 대부분의 전문가들은 매수 후 보유 전략이 장기적으로 포트폴리오의 수익을 보는 가장 좋은 방법이라는 데 동의합니다.

공포와 탐욕 지수에 대한 비판

회의론자들은 두려움과 탐욕 지수를 합법적인 연구 투자 도구로 경시하고 이를 시장 타이밍에 대한 바로미터 로 봅니다. 회의론자들은 매수 후 보유 전략이 주식에 투자하는 가장 좋은 방법이라고 주장하며 공포 및 탐욕 지수와 같은 도구가 투자자들이 주식을 자주 매매하도록 부추긴다고 우려합니다. 그들은 역사에 따르면 그러한 접근 방식이 덜 유리한 수익 을 창출한다는 것을 보여줍니다.

##하이라이트

• 두려움과 탐욕 지수는 투자자들에게 영향을 미치는 두 가지 주요 감정을 측정하기 위해 CNNMoney에서 개발했습니다.

• 과도한 두려움은 주식이 내재가치보다 훨씬 낮은 수준으로 거래될 수 있다는 전제에 근거합니다.

• 지수는 또한 탐욕으로 인해 주가가 가치가 있어야 하는 것보다 훨씬 더 상승할 수 있음을 시사합니다.

• 웹사이트 Alternative.me는 암호화폐 시장에 대한 암호화폐 공포와 탐욕 지수를 제공합니다.

• CNN은 두려움과 탐욕의 7가지 요인을 조사하고 0에서 100까지의 척도로 투자 심리를 채점합니다.

##자주하는 질문

거래에서 두려움과 탐욕을 어떻게 극복합니까?

거래에서 두려움과 탐욕을 극복하는 가장 좋은 방법은 거래 계획을 세우고 그것을 고수하는 것입니다. 거래 계획은 충동에 따른 행동을 방지할 수 있습니다. 계획에서 벗어날 수 있는 조치에는 과잉 레버리지, 손실 위치에 대한 중지 제거 또는 손실 위치에 대한 두 배로 감소가 포함됩니다. 거래의 감정적 영향을 줄이는 또 다른 방법은 거래 규모를 줄이는 것입니다. 두려움과 탐욕을 줄이는 또 다른 방법은 무역 일지를 쓰는 것입니다. 이러한 조치는 투자자가 거래에 대해 책임을 지도록 하는 데 도움이 됩니다.

두려움과 탐욕 지수란?

공포와 탐욕 지수는 주식 시장의 움직임과 주식의 가격이 공정한지 여부를 측정하는 방법입니다. 과도한 두려움은 주가를 끌어내리고 지나친 욕심은 역효과를 낳는다는 논리다.

두려움과 탐욕은 어떻게 계산됩니까?

CNN 공포와 탐욕 지수의 경우 시장에 얼마나 많은 공포와 탐욕이 있는지를 판단하기 위해 7가지 요인을 등급화했다. 7가지 요인은 다음과 같습니다. 주가 모멘텀; 주가 강세; 주가 폭; 풋 및 콜 옵션; 정크 본드 수요; 시장 변동성; 그리고 안전한 피난처 요구.

CNN 공포와 탐욕 지수란?

CNNMoney는 두려움과 탐욕 지수를 개발했습니다. 그러나 웹 사이트 Alternative.me에서 개발한 암호 공포 및 탐욕 지수도 있습니다.

두려움과 탐욕은 투자자의 결정에 어떤 영향을 미칩니까?

많은 투자자들은 감정적이고 반동적이며 두려움과 탐욕은 투자자들에게 영향을 미치는 두 가지 주요 감정입니다. 일부 연구자에 따르면 탐욕과 두려움은 상식과 자제를 제쳐두고 변화를 유발할 수 있습니다. 인간과 돈에 관해서는 두려움과 탐욕이 강력한 동기가 될 수 있습니다.