Índice de miedo y codicia
¿Qué es el índice de miedo y codicia?
El índice de miedo y codicia fue desarrollado por CNNMoney para medir dos de las principales emociones que influyen en cuánto están dispuestos a pagar los inversores por las acciones. El índice de miedo y codicia se mide de forma diaria, semanal, mensual y anual. En teoría, el índice se puede utilizar para medir si el mercado de valores tiene un precio justo. Esto se basa en la lógica de que el miedo excesivo tiende a hacer bajar los precios de las acciones, y la codicia excesiva tiende a tener el efecto contrario.
Cómo funciona el índice de miedo y codicia
El índice de miedo y codicia es una herramienta utilizada por algunos inversores para medir el mercado. Se basa en la premisa de que el miedo excesivo puede hacer que las acciones se negocien muy por debajo de sus valores intrínsecos mientras que, al mismo tiempo, la codicia desenfrenada puede hacer que las acciones se coticen muy por encima de lo que deberían valer. Algunos escépticos descartan el índice como una herramienta de inversión sólida, ya que fomenta una estrategia de sincronización del mercado en lugar de una estrategia de comprar y mantener.
El índice de miedo y codicia de CNN examina siete factores diferentes para establecer cuánto miedo y codicia hay en el mercado. Están:
Impulso del precio de las acciones: Una medida del índice Standard & Poor's 500 (S &P 500) frente a su media móvil (MA) de 125 días .
Fuerza del precio de las acciones: La cantidad de acciones que alcanzan máximos de 52 semanas frente a las que alcanzan mínimos de 52 semanas en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE).
Amplitud del precio de las acciones: Análisis de los volúmenes de negociación en acciones en alza frente a acciones en baja.
Opciones de venta y de compra: La medida en que las opciones de venta van a la zaga de las opciones de compra, lo que significa codicia, o las superan, lo que indica miedo.
Demanda de bonos basura: medir el apetito por estrategias de mayor riesgo midiendo el diferencial entre los rendimientos de los bonos de grado de inversión y los bonos basura.
Volatilidad del mercado: CNN mide el índice de volatilidad de Cboe (VIX) concentrándose en una media móvil de 50 días.
Demanda de refugio seguro: La diferencia en los rendimientos de las acciones frente a los bonos del Tesoro.
Cada uno de estos siete indicadores se mide en una escala de 0 a 100. El índice se calcula tomando un promedio ponderado igual de cada uno de los indicadores. Una lectura de 50 se considera neutral, mientras que cualquier valor superior indica más codicia de lo habitual.
También hay un índice criptográfico de miedo y avaricia publicado por el sitio web Alternative.me. Según el sitio web, el comportamiento del criptomercado es tan emocional como el de los mercados tradicionales. Cuando el mercado es alcista, las personas pueden sentir miedo de perderse algo. Además, las personas a menudo venden sus monedas como parte de una reacción irracional al ver números rojos. Al igual que el índice de CNN, si el índice muestra "miedo extremo", puede ser una señal de que los inversores están demasiado preocupados, pero esta podría ser una oportunidad de compra. Si el índice muestra que los inversores se están volviendo "demasiado codiciosos", eso significa que el mercado debe corregirse.
Beneficios de usar el índice de miedo y codicia
Según algunos académicos, la codicia puede afectar nuestro cerebro de una manera que nos obliga a dejar de lado el sentido común y el autocontrol y provocar el cambio. Si bien no existe una investigación generalmente aceptada sobre la bioquímica de la codicia, cuando se trata de humanos y dinero, el miedo y la codicia pueden ser poderosos motivadores.
El índice de miedo y avaricia históricamente ha sido un indicador confiable de un cambio significativo en los mercados de valores.
Muchos inversores son emocionales y reaccionarios. Los economistas del comportamiento muestran décadas de evidencia del efecto del miedo y la codicia en las decisiones de los inversores y presentan un caso sólido para monitorear el índice de CNN.
La historia muestra que el índice de miedo y codicia ha sido a menudo un indicador fiable de un giro en los mercados de valores. El índice se hundió a un mínimo de 12 en septiembre de 2008, cuando el S&P 500 cayó a un mínimo de tres años tras la quiebra de Lehman Brothers y la casi desaparición del gigante de seguros AIG. Por el contrario, cotizaba a más de 90 en septiembre de 2012 cuando las acciones mundiales subieron tras la tercera ronda de flexibilización cuantitativa de la Reserva Federal.
Muchos expertos están de acuerdo en que el índice de miedo y codicia es un indicador útil siempre que no sea la única herramienta utilizada para tomar decisiones de inversión. Se aconseja a los inversores que controlen el miedo para que puedan aprovechar las oportunidades de compra cuando las acciones caen y ver los períodos de codicia como un indicador potencial de que las acciones podrían estar sobrevaluadas.
A pesar de los defensores del índice de miedo y codicia, la mayoría de los expertos están de acuerdo en que una estrategia de comprar y mantener es la mejor manera de ver rendimientos en una cartera a largo plazo.
Críticas al Índice de Miedo y Avaricia
Los escépticos minimizan el índice de miedo y codicia como una herramienta legítima de investigación de inversiones y lo ven más como un barómetro para el momento del mercado. Los escépticos argumentan que una estrategia de comprar y mantener es la mejor manera de invertir en acciones y les preocupa que herramientas como el índice de miedo y codicia alienten a los inversores a negociar con frecuencia con y sin acciones. La historia, agregan, muestra que tal enfoque genera retornos menos favorables.
Reflejos
El índice de miedo y codicia fue desarrollado por CNNMoney para medir dos de las principales emociones que influyen en los inversores.
Se basa en la premisa de que el miedo excesivo puede hacer que las acciones se negocien muy por debajo de sus valores intrínsecos.
El índice también sugiere que la codicia puede hacer que el valor de las acciones aumente mucho más de lo que debería valer.
El sitio web Alternative.me ofrece un índice criptográfico de miedo y codicia para los mercados de criptomonedas.
CNN examina siete factores diferentes de miedo y codicia y califica el sentimiento de los inversores en una escala de 0 a 100.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Cómo se supera el miedo y la codicia en el comercio?
La mejor manera de superar el miedo y la codicia en el trading es desarrollar un plan de trading y luego ceñirse a él. Un plan comercial puede evitar actuar por impulsos. Las acciones que podrían desviarse de un plan incluyen el apalancamiento excesivo, la eliminación de las paradas en las posiciones perdedoras o la duplicación de las posiciones perdedoras. Otra forma de disminuir cualquier efecto emocional de las operaciones es reducir el tamaño de la operación. Otra forma de reducir el miedo y la codicia es llevar un diario comercial. Estas acciones ayudan a responsabilizar a un inversor por sus operaciones.
¿Qué es el índice de miedo y codicia?
El índice de miedo y codicia es una forma de medir los movimientos del mercado de valores y si las acciones tienen un precio justo. La teoría se basa en la lógica de que el miedo excesivo tiende a hacer bajar los precios de las acciones, y demasiada codicia tiende a tener el efecto contrario.
¿Cómo se calculan el miedo y la codicia?
Para el índice de miedo y codicia de CNN, se califican siete factores diferentes para establecer cuánto miedo y codicia hay en el mercado. Los siete factores son los siguientes: impulso del precio de las acciones; fortaleza del precio de las acciones; amplitud del precio de las acciones; opciones de compra y venta; demanda de bonos basura; volatilidad del mercado; y la demanda de refugio seguro.
¿Qué es el índice de miedo y codicia de CNN?
CNNMoney desarrolló un índice de miedo y codicia; sin embargo, también hay un índice criptográfico de miedo y codicia desarrollado por el sitio web Alternative.me.
¿Cómo afectan el miedo y la codicia las decisiones de los inversores?
Muchos inversores son emocionales y reaccionarios, y el miedo y la codicia son las dos emociones predominantes que afectan a los inversores. Según algunos investigadores, la codicia y el miedo pueden hacer que dejemos de lado el sentido común y el autocontrol y provoquemos el cambio. Cuando se trata de humanos y dinero, el miedo y la codicia pueden ser poderosos motivadores.
