Индекс страха и жадности

Что такое индекс страха и жадности?

Индекс страха и жадности был разработан CNNMoney для измерения двух основных эмоций, влияющих на то, сколько инвесторы готовы платить за акции. Индекс страха и жадности измеряется ежедневно, еженедельно, ежемесячно и ежегодно. Теоретически индекс можно использовать для оценки справедливой цены на фондовом рынке . Это основано на логике, согласно которой чрезмерный страх ведет к снижению цен на акции, а излишняя жадность приводит к противоположному эффекту.

Как работает индекс страха и жадности

Индекс страха и жадности — это инструмент, используемый некоторыми инвесторами для оценки рынка. Он основан на предпосылке, что чрезмерный страх может привести к тому, что акции будут торговаться намного ниже их внутренней стоимости,. в то время как необузданная жадность может привести к тому, что акции будут продаваться намного выше, чем они должны стоить. Некоторые скептики отвергают индекс как надежный инвестиционный инструмент, поскольку он поощряет стратегию выбора времени выхода на рынок, а не стратегию «купи и держи».

Индекс страха и жадности CNN исследует семь различных факторов, чтобы установить, сколько страха и жадности присутствует на рынке. Они есть:

Импульс цены акций: показатель индекса Standard & Poor's 500 (S &P 500) по сравнению с его 125-дневной скользящей средней (MA).
Сила цены акций: количество акций, достигших 52-недельного максимума, по сравнению с акциями, достигшими 52-недельного минимума на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE).
Широта цен на акции: Анализ объемов торгов растущими акциями по сравнению с падающими акциями.
** Опционы пут и колл: ** степень, в которой опционы пут отстают от опционов колл, что свидетельствует о жадности, или превосходят их, что указывает на страх.
**Спрос на бросовые облигации: ** оценка аппетита к стратегиям с более высоким риском путем измерения спреда между доходностью по облигациям инвестиционного уровня и бросовым облигациям.
Рыночная волатильность: CNN измеряет индекс волатильности Cboe (VIX), ориентируясь на 50-дневную скользящую среднюю.
Спрос в безопасном убежище: разница в доходности акций по сравнению с казначейскими обязательствами.

Каждый из этих семи показателей измеряется по шкале от 0 до 100. Индекс рассчитывается путем получения равновзвешенного среднего значения каждого из показателей. Значение 50 считается нейтральным, в то время как все, что выше, сигнализирует о большей жадности, чем обычно.

Существует также индекс крипто-страха и жадности, публикуемый веб-сайтом Alternative.me. Согласно веб-сайту, поведение криптовалютного рынка столь же эмоционально, как и традиционные рынки. Когда рынок бычий, люди могут испытывать страх упустить выгоду. Кроме того, люди часто продают свои монеты из-за иррациональной реакции на красные цифры. Подобно индексу CNN, если индекс показывает «крайний страх», это может быть признаком того, что инвесторы слишком обеспокоены, но это может быть возможностью для покупки. Если индекс показывает, что инвесторы становятся «слишком жадными», это означает, что рынок ждет коррекция.

Преимущества использования индекса страха и жадности

По мнению некоторых ученых, жадность может влиять на наш мозг таким образом, что вынуждает нас отказаться от здравого смысла и самоконтроля и спровоцировать изменения. Хотя общепринятых исследований биохимии жадности не существует, когда дело касается людей и денег, страх и жадность могут быть мощными мотиваторами.

Индекс страха и жадности исторически был надежным индикатором значительных изменений на фондовых рынках.

Многие инвесторы эмоциональны и реакционны. Экономисты-бихевиористы приводят десятилетия доказательств влияния страха и жадности на решения инвесторов и представляют веские доводы в пользу мониторинга индекса CNN.

История показывает, что индекс страха и жадности часто был надежным индикатором разворота на фондовых рынках. Индекс упал до минимума 12 в сентябре 2008 года, когда S&P 500 упал до трехлетнего минимума после банкротства Lehman Brothers и почти закрытия страхового гиганта AIG. Напротив, в сентябре 2012 года он торговался выше 90, поскольку глобальные акции выросли после третьего раунда количественного смягчения Федеральной резервной системы.

Многие эксперты согласны с тем, что индекс страха и жадности является полезным индикатором при условии, что это не единственный инструмент, используемый для принятия инвестиционных решений. Инвесторам рекомендуется следить за страхом, чтобы они могли использовать возможности для покупки, когда акции падают, и рассматривать периоды жадности как потенциальный индикатор того, что акции могут быть переоценены.

Несмотря на сторонников индекса страха и жадности, большинство экспертов согласны с тем, что стратегия «купи и держи» — лучший способ увидеть доходность портфеля в долгосрочной перспективе.

Критика индекса страха и жадности

Скептики преуменьшают значение индекса страха и жадности как законного инструмента инвестиционного исследования и рассматривают его скорее как барометр для определения времени выхода на рынок. Скептики утверждают, что стратегия « купи и держи » — лучший способ инвестировать в акции, и опасаются, что такие инструменты, как индекс страха и жадности, побуждают инвесторов часто покупать и продавать акции. История, добавляют они, показывает, что такой подход приносит менее благоприятную прибыль.

Особенности

Индекс страха и жадности был разработан CNNMoney для измерения двух основных эмоций, влияющих на инвесторов.
Он основан на предпосылке, что чрезмерный страх может привести к тому, что акции будут торговаться значительно ниже их внутренней стоимости.
Индекс также предполагает, что жадность может привести к росту стоимости акций намного выше того, что они должны стоить.
Веб-сайт Alternative.me предлагает индекс крипто-страха и жадности для криптовалютных рынков.
CNN исследует семь различных факторов страха и жадности и оценивает настроения инвесторов по шкале от 0 до 100.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Как вы преодолеваете страх и жадность в трейдинге?

Лучший способ побороть страх и жадность в трейдинге — это разработать торговый план и придерживаться его. Торговый план может предотвратить действие импульсов. Действия, которые могут отклоняться от плана, включают чрезмерное кредитное плечо, снятие стопов на убыточных позициях или удвоение убыточных позиций. Еще один способ уменьшить любой эмоциональный эффект сделок — уменьшить размер сделки. Еще один способ уменьшить страх и жадность — вести торговый журнал. Эти действия помогают привлечь инвестора к ответственности за свои сделки.

Что такое индекс страха и жадности?

Индекс страха и жадности — это способ оценить движение фондового рынка и определить, справедливо ли оценены акции. Теория основана на логике, согласно которой чрезмерный страх ведет к снижению цен на акции, а излишняя жадность приводит к противоположному эффекту.

Как рассчитывается страх и жадность?

Для индекса страха и жадности CNN оцениваются семь различных факторов, чтобы определить, сколько страха и жадности присутствует на рынке. Семь факторов следующие: импульс цены акций; сила цены акций; широта курса акций; опционы пут и колл; спрос на бросовые облигации; волатильность рынка; и безопасный спрос.

Что такое индекс страха и жадности CNN?

CNNMoney разработала индекс страха и жадности; однако существует также индекс страха и жадности, разработанный веб-сайтом Alternative.me.

Как страх и жадность влияют на решения инвесторов?

Многие инвесторы эмоциональны и реакционны, а страх и жадность являются двумя преобладающими эмоциями, влияющими на инвесторов. По мнению некоторых исследователей, жадность и страх могут заставить нас отказаться от здравого смысла и самоконтроля и спровоцировать изменения. Когда дело доходит до людей и денег, страх и жадность могут быть мощными мотиваторами.