Wskaźnik strachu i chciwości

Co to jest wskaźnik strachu i chciwości?

Indeks strachu i chciwości został opracowany przez CNNMoney w celu pomiaru dwóch głównych emocji, które wpływają na to, ile inwestorzy są gotowi zapłacić za akcje. Wskaźnik strachu i chciwości jest mierzony na podstawie dziennej, tygodniowej, miesięcznej i rocznej. Teoretycznie indeks może służyć do oceny, czy rynek akcji jest uczciwie wyceniony. Opiera się to na logice, że nadmierny strach ma tendencję do obniżania cen akcji, a zbyt duża chciwość ma odwrotny skutek.

Jak działa indeks strachu i chciwości

Indeks strachu i chciwości jest narzędziem używanym przez niektórych inwestorów do oceny rynku. Opiera się na założeniu, że nadmierny strach może spowodować, że akcje będą notowane znacznie poniżej ich wartości wewnętrznej,. podczas gdy nieokiełznana chciwość może spowodować, że akcje będą licytowane znacznie powyżej tego, co powinny być warte. Niektórzy sceptycy odrzucają indeks jako solidne narzędzie inwestycyjne, ponieważ zachęca do stosowania strategii czasu rynkowego, a nie strategii „kupuj i trzymaj”.

Indeks strachu i chciwości CNN analizuje siedem różnych czynników, aby ustalić, ile strachu i chciwości jest na rynku. Oni są:

1. Momentum cen akcji: Miara indeksu Standard & Poor's 500 (S &P 500) w porównaniu do jego 125-dniowej średniej ruchomej (MA).

2. Siła ceny akcji: liczba akcji osiągających 52-tygodniowe maksima w porównaniu z tymi, które osiągają 52-tygodniowe minima na Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (NYSE).

3. Rozpiętość cen akcji: Analiza wolumenu obrotu rosnącymi akcjami w stosunku do spadających akcji.

4. Opcje sprzedaży i kupna: Stopień, w jakim opcje sprzedaży pozostają w tyle za opcjami kupna, co oznacza chciwość, lub je przewyższa, co wskazuje na strach.

5. Zapotrzebowanie na śmieciowe obligacje: Pomiar apetytu na strategie o wyższym ryzyku poprzez pomiar spreadu między rentownością obligacji o ratingu inwestycyjnym a obligacjami śmieciowymi.

6. Zmienność rynku: CNN mierzy indeks zmienności Cboe (VIX),. koncentrując się na 50-dniowym MA.

7. Zapotrzebowanie na bezpieczne schronienie: różnica w zyskach z akcji w porównaniu do skarbowych papierów wartościowych.

Każdy z tych siedmiu wskaźników jest mierzony w skali od 0 do 100. Indeks oblicza się, biorąc średnią ważoną każdego ze wskaźników. Odczyt 50 jest uważany za neutralny, podczas gdy wszystko, co wyższe, sygnalizuje większą chciwość niż zwykle.

Istnieje również indeks kryptowalutowego strachu i chciwości publikowany przez stronę Alternative.me. Według strony internetowej zachowanie rynku kryptowalut jest tak samo emocjonalne, jak tradycyjne rynki. Kiedy rynek jest zwyżkowy, ludzie mogą odczuwać strach przed utratą. Ponadto ludzie często sprzedają swoje monety w ramach irracjonalnej reakcji na widok czerwonych liczb. Podobnie jak w przypadku indeksu CNN, jeśli indeks pokazuje „skrajny strach”, może to oznaczać, że inwestorzy są zbyt zaniepokojeni, ale może to być okazja do zakupu. Jeśli indeks pokazuje, że inwestorzy stają się „zbyt chciwi”, oznacza to, że rynek czeka korekta.

Korzyści z używania wskaźnika strachu i chciwości

Według niektórych naukowców chciwość może wpływać na nasze mózgi w sposób, który zmusza nas do odłożenia na bok zdrowego rozsądku i samokontroli oraz prowokowania zmian. Chociaż nie ma ogólnie przyjętych badań dotyczących biochemii chciwości, jeśli chodzi o ludzi i pieniądze, strach i chciwość mogą być potężnymi motywatorami.

Indeks strachu i chciwości był historycznie wiarygodnym wskaźnikiem znaczącej zmiany na rynkach akcji.

Wielu inwestorów jest emocjonalnych i reakcyjnych. Ekonomiści behawioralni pokazują dziesięciolecia dowodów wpływu strachu i chciwości na decyzje inwestorów i przedstawiają mocne argumenty za monitorowaniem indeksu CNN.

Historia pokazuje, że wskaźnik strachu i chciwości był często wiarygodnym wskaźnikiem zwrotu na rynkach akcji. Indeks spadł do najniższego poziomu 12 we wrześniu 2008 r., kiedy S&P 500 spadł do trzyletniego minimum w następstwie bankructwa Lehman Brothers i bliskiego upadku giganta ubezpieczeniowego AIG. Z kolei we wrześniu 2012 r. jego obroty przekroczyły 90, gdy światowe akcje wzrosły po trzeciej rundzie luzowania ilościowego Rezerwy Federalnej.

Wielu ekspertów zgadza się, że wskaźnik strachu i chciwości jest użytecznym wskaźnikiem, pod warunkiem, że nie jest jedynym narzędziem wykorzystywanym do podejmowania decyzji inwestycyjnych. Inwestorom zaleca się trzymanie na oku strachu, aby mogli wykorzystać okazje do zakupu, gdy akcje spadają, i postrzegać okresy chciwości jako potencjalny wskaźnik, że akcje mogą być przeszacowane.

Pomimo zwolenników indeksu strachu i chciwości, większość ekspertów zgadza się, że strategia „kupuj i trzymaj” jest najlepszym sposobem na uzyskanie zwrotu z portfela w długim okresie.

Krytyka Indeksu Strachu i Chciwości

Sceptycy bagatelizują indeks strachu i chciwości jako uzasadnione narzędzie do inwestowania w badania i postrzegają go bardziej jako barometr czasu rynkowego. Sceptycy twierdzą, że strategia „ kupuj i trzymaj ” jest najlepszym sposobem inwestowania w akcje i martwią się, że narzędzia takie jak wskaźnik strachu i chciwości zachęcają inwestorów do częstego inwestowania i wycofywania się z akcji. Historia, dodają, pokazuje, że takie podejście generuje mniej korzystne zwroty.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Wskaźnik strachu i chciwości został opracowany przez CNNMoney w celu pomiaru dwóch głównych emocji, które wpływają na inwestorów.

• Opiera się na założeniu, że nadmierny strach może skutkować obrotem akcjami znacznie poniżej ich wartości wewnętrznej.

• Indeks sugeruje również, że chciwość może spowodować, że wartości akcji znacznie wzrosną powyżej tego, co powinny być warte.

• Strona Alternative.me oferuje indeks strachu przed kryptowalutami i chciwości dla rynków kryptowalut.

• CNN bada siedem różnych czynników strachu i chciwości oraz ocenia nastroje inwestorów w skali od 0 do 100.

##FAQ

Jak pokonać strach i chciwość w handlu?

Najlepszym sposobem na pokonanie strachu i chciwości w handlu jest opracowanie planu handlowego, a następnie trzymanie się go. Plan handlowy może uniemożliwić działanie pod wpływem impulsów. Działania, które mogą odbiegać od planu, obejmują nadmierne lewarowanie, usuwanie przystanków na tracących pozycjach lub podwajanie traconych pozycji. Innym sposobem na zmniejszenie emocjonalnego efektu transakcji jest zmniejszenie wielkości transakcji. Innym sposobem na zmniejszenie strachu i chciwości jest prowadzenie dziennika handlowego. Działania te pomagają pociągnąć inwestora do odpowiedzialności za swoje transakcje.

Czym jest indeks strachu i chciwości?

Indeks strachu i chciwości to sposób na ocenę ruchów na giełdzie i to, czy akcje są uczciwie wycenione. Teoria ta opiera się na logice, że nadmierny strach prowadzi do spadku cen akcji, a zbyt duża chciwość ma odwrotny skutek.

Jak obliczany jest strach i chciwość?

W przypadku indeksu strachu i chciwości CNN ocenia się siedem różnych czynników, aby ustalić, ile strachu i chciwości jest na rynku. Siedem czynników to: dynamika cen akcji; siła ceny akcji; szerokość cen akcji; opcje sprzedaży i kupna; popyt na obligacje śmieciowe; zmienność rynku; i bezpiecznej przystani popytu.

Co to jest indeks strachu i chciwości CNN?

CNNMoney opracował wskaźnik strachu i chciwości; istnieje jednak również indeks strachu przed kryptowalutami i chciwości, który został opracowany przez stronę Alternative.me.

Jak strach i chciwość wpływają na decyzje inwestorów?

Wielu inwestorów jest emocjonalnych i reakcyjnych, a strach i chciwość to dwie dominujące emocje dotykające inwestorów. Według niektórych badaczy chciwość i strach mogą sprawić, że odłożymy na bok zdrowy rozsądek i samokontrolę i wywołamy zmiany. Jeśli chodzi o ludzi i pieniądze, strach i chciwość mogą być potężnymi czynnikami motywującymi.