Indice de peur et de cupidité
Qu'est-ce que l'indice de peur et de cupidité ?
L'indice de peur et de cupidité a été développé par CNNMoney pour mesurer deux des principales émotions qui influencent le montant que les investisseurs sont prêts à payer pour des actions. L'indice de peur et de cupidité est mesuré sur une base quotidienne, hebdomadaire, mensuelle et annuelle. En théorie, l'indice peut être utilisé pour évaluer si le marché boursier est correctement évalué. Ceci est basé sur la logique selon laquelle une peur excessive a tendance à faire baisser les prix des actions, et trop de cupidité a tendance à avoir l'effet inverse.
Comment fonctionne l'indice de peur et de cupidité
L'indice de peur et de cupidité est un outil utilisé par certains investisseurs pour évaluer le marché. Il est basé sur la prémisse qu'une peur excessive peut entraîner des actions bien inférieures à leurs valeurs intrinsèques, tandis que, dans le même temps, une cupidité débridée peut entraîner une offre d'actions bien supérieure à ce qu'elle devrait valoir. Certains sceptiques rejettent l'indice comme un outil d'investissement solide car il encourage une stratégie de synchronisation du marché plutôt qu'une stratégie d'achat et de conservation.
L'indice de peur et de cupidité de CNN examine sept facteurs différents pour établir le niveau de peur et de cupidité sur le marché. Elles sont:
Momentum du cours des actions : Une mesure de l' indice Standard & Poor's 500 (S &P 500) par rapport à sa moyenne mobile (MM) sur 125 jours .
Force du cours des actions : Le nombre d'actions atteignant des sommets sur 52 semaines par rapport à celles atteignant des creux sur 52 semaines à la Bourse de New York (NYSE).
** Étendue du cours des actions : ** Analyse des volumes de négociation des actions en hausse par rapport aux actions en baisse.
Options de vente et d'achat : La mesure dans laquelle les options de vente sont en retard sur les options d'achat, ce qui signifie la cupidité, ou les surpasse, ce qui indique la peur.
Demande d'obligations indésirables : Évaluer l'appétit pour les stratégies à risque plus élevé en mesurant l'écart entre les rendements des obligations de qualité supérieure et des obligations de pacotille.
Volatilité du marché : CNN mesure l' indice de volatilité du Cboe (VIX) en se concentrant sur une MM de 50 jours.
Demande refuge : La différence de rendement des actions par rapport aux bons du Trésor.
Chacun de ces sept indicateurs est mesuré sur une échelle de 0 à 100. L'indice est calculé en prenant une moyenne équipondérée de chacun des indicateurs. Une lecture de 50 est considérée comme neutre, tandis que tout ce qui est plus élevé signale plus de cupidité que d'habitude.
Il existe également un indice de peur et de cupidité crypto qui est publié par le site Alternative.me. Selon le site Web, le comportement du marché de la cryptographie est tout aussi émotionnel que les marchés traditionnels. Lorsque le marché est haussier, les gens peuvent avoir peur de passer à côté. De plus, les gens vendent souvent leurs pièces dans le cadre d'une réaction irrationnelle à la vue de chiffres rouges. Semblable à l'indice CNN, si l'indice montre une "peur extrême", cela peut être un signe que les investisseurs sont trop inquiets, mais cela pourrait être une opportunité d'achat. Si l'indice montre que les investisseurs deviennent "trop avides", cela signifie que le marché doit subir une correction.
Avantages de l'utilisation de l'indice de peur et de cupidité
Selon certains universitaires, la cupidité peut affecter notre cerveau d'une manière qui nous contraint à mettre de côté le bon sens et la maîtrise de soi et à provoquer le changement. Bien qu'il n'y ait pas de recherche généralement acceptée sur la biochimie de la cupidité, lorsqu'il s'agit d'humains et d'argent, la peur et la cupidité peuvent être de puissants facteurs de motivation.
L'indice de peur et de cupidité a toujours été un indicateur fiable d'un changement significatif des marchés boursiers.
De nombreux investisseurs sont émotifs et réactionnaires. Les économistes comportementaux montrent des décennies de preuves de l'effet de la peur et de la cupidité sur les décisions des investisseurs et présentent des arguments solides pour surveiller l'indice de CNN.
L'histoire montre que l'indice de peur et de cupidité a souvent été un indicateur fiable d'un retournement des marchés boursiers. L'indice a chuté à un creux de 12 en septembre 2008, lorsque le S&P 500 est tombé à un creux de trois ans à la suite de la faillite de Lehman Brothers et de la quasi-disparition du géant de l'assurance AIG. En revanche, il s'est négocié à plus de 90 en septembre 2012 alors que les actions mondiales se sont redressées à la suite du troisième cycle d' assouplissement quantitatif de la Réserve fédérale.
De nombreux experts s'accordent à dire que l'indice de peur et de cupidité est un indicateur utile à condition qu'il ne soit pas le seul outil utilisé pour prendre des décisions d'investissement. Il est conseillé aux investisseurs de garder un œil sur la peur afin de pouvoir tirer parti des opportunités d'achat lorsque les actions plongent et de considérer les périodes de cupidité comme un indicateur potentiel que les actions pourraient être surévaluées.
Malgré les partisans de l'indice de peur et de cupidité, la plupart des experts conviennent qu'une stratégie d'achat et de conservation est la meilleure façon de voir les rendements d'un portefeuille à long terme.
Critiques de l'indice de peur et de cupidité
Les sceptiques minimisent l'importance de l'indice de peur et de cupidité en tant qu'outil de recherche d'investissement légitime et le considèrent davantage comme un baromètre de la synchronisation du marché. Les sceptiques affirment qu'une stratégie d' achat et de conservation est le meilleur moyen d'investir dans des actions et craignent que des outils tels que l'indice de peur et de cupidité encouragent les investisseurs à échanger fréquemment des actions. L'histoire, ajoutent-ils, montre qu'une telle approche génère des rendements moins favorables.
Points forts
L'indice de peur et de cupidité a été développé par CNNMoney pour mesurer deux des principales émotions qui influencent les investisseurs.
Il est basé sur la prémisse qu'une peur excessive peut avoir pour conséquence que les actions se négocient bien en dessous de leurs valeurs intrinsèques.
L'indice suggère également que la cupidité peut faire grimper la valeur des actions bien au-dessus de ce qu'elle devrait valoir.
Le site Web Alternative.me propose un indice de peur et de cupidité crypto pour les marchés des crypto-monnaies.
CNN examine sept facteurs différents de peur et de cupidité et note le sentiment des investisseurs sur une échelle de 0 à 100.
FAQ
Comment surmonter la peur et la cupidité dans le trading ?
La meilleure façon de surmonter la peur et la cupidité dans le trading est de développer un plan de trading et de s'y tenir. Un plan de trading peut empêcher d'agir sur des impulsions. Les actions qui pourraient s'écarter d'un plan comprennent le surendettement, la suppression des arrêts sur les positions perdantes ou le doublement sur les positions perdantes. Une autre façon de diminuer tout effet émotionnel des transactions consiste à réduire la taille de la transaction. Une autre façon de réduire la peur et la cupidité est de tenir un journal commercial. Ces actions aident à tenir un investisseur responsable de ses transactions.
Qu'est-ce que l'indice de peur et de cupidité ?
L'indice de peur et de cupidité est un moyen d'évaluer les mouvements du marché boursier et de déterminer si les actions sont correctement évaluées. La théorie est basée sur la logique selon laquelle une peur excessive a tendance à faire baisser les prix des actions, et trop de cupidité a tendance à avoir l'effet inverse.
Comment la peur et la cupidité sont-elles calculées ?
Pour l'indice de peur et de cupidité de CNN, sept facteurs différents sont classés pour déterminer le degré de peur et de cupidité sur le marché. Les sept facteurs sont les suivants : momentum du cours des actions ; la force du cours des actions ; ampleur du cours des actions ; options de vente et d'achat ; demande d'obligations de pacotille ; Volatilité du marché; et demande refuge.
Qu'est-ce que l'indice CNN de peur et de cupidité ?
CNNMoney a développé un indice de peur et de cupidité ; Cependant, il existe également un indice de peur et de cupidité crypto qui a été développé par le site Web Alternative.me.
Comment la peur et la cupidité affectent-elles les décisions des investisseurs ?
De nombreux investisseurs sont émotifs et réactionnaires, et la peur et la cupidité sont les deux émotions prédominantes qui affectent les investisseurs. Selon certains chercheurs, la cupidité et la peur peuvent nous amener à mettre de côté le bon sens et la maîtrise de soi et à provoquer le changement. En ce qui concerne les humains et l'argent, la peur et la cupidité peuvent être de puissants facteurs de motivation.
