Indeks for frygt og grådighed

Hvad er frygt- og grådighedsindekset?

Frygt- og grådighedsindekset blev udviklet af CNNMoney for at måle to af de primære følelser, der påvirker, hvor meget investorer er villige til at betale for aktier. Frygt- og grådighedsindekset måles på daglig, ugentlig, månedlig og årlig basis. I teorien kan indekset bruges til at måle, om aktiemarkedet er rimeligt prissat. Dette er baseret på logikken om, at overdreven frygt har en tendens til at presse aktiekurserne ned, og for meget grådighed har en tendens til at have den modsatte effekt.

Hvordan frygt- og grådighedsindekset fungerer

Frygt- og grådighedsindekset er et værktøj, der bruges af nogle investorer til at måle markedet. Det er baseret på den præmis, at overdreven frygt kan resultere i, at aktier handles langt under deres indre værdier,. mens uhæmmet grådighed på samme tid kan resultere i, at aktier bydes langt op over, hvad de burde være værd. Nogle skeptikere afviser indekset som et sundt investeringsværktøj, da det tilskynder til en markedstimingsstrategi snarere end en køb-og-hold-strategi.

CNN's frygt- og grådighedsindeks undersøger syv forskellige faktorer for at fastslå, hvor meget frygt og grådighed der er på markedet. De er:

1. Aktiekursmomentum: Et mål for Standard & Poor's 500-indekset (S &P 500) versus dets 125-dages glidende gennemsnit (MA).

2. Aktiekursstyrke: Antallet af aktier, der rammer 52-ugers højder i forhold til dem, der rammer 52-ugers lavpunkter på New York Stock Exchange (NYSE).

3. Aktiekursbredde: Analyse af handelsvolumen i stigende aktier i forhold til faldende aktier.

4. Put- og call-optioner: I hvor høj grad put-optioner halter bagefter call-optioner, hvilket betyder grådighed eller overgår dem, hvilket indikerer frygt.

5. Uønsket obligationsefterspørgsel: Måling af appetit for højere risikostrategier ved at måle spændet mellem renter på obligationer med investeringsgrad og uønskede obligationer.

6. Markedsvolatilitet: CNN måler Cboe's Volatilitetsindeks (VIX) med fokus på en 50-dages MA.

7. Safe Haven Demand: Forskellen i afkast for aktier versus statsobligationer.

Hver af disse syv indikatorer måles på en skala fra 0 til 100. Indekset beregnes ved at tage et ligevægtet gennemsnit af hver af indikatorerne. En aflæsning på 50 anses for neutral, mens alt højere signalerer mere grådighed end normalt.

Der er også et krypto-frygt- og grådighedsindeks, der udgives af webstedet Alternative.me. Ifølge hjemmesiden er kryptomarkedsadfærd lige så følelsesladet som traditionelle markeder. Når markedet er bullish, kan folk opleve frygt for at gå glip af noget. Også folk sælger ofte deres mønter som en del af en irrationel reaktion på at se røde tal. I lighed med CNN-indekset, hvis indekset viser "ekstrem frygt", kan det være et tegn på, at investorerne er for bekymrede, men dette kan være en købsmulighed. Hvis indekset viser, at investorerne bliver "for grådige", betyder det, at markedet er på vej til en korrektion.

Fordele ved at bruge frygt og grådighed-indekset

Ifølge nogle akademikere kan grådighed påvirke vores hjerner på en måde, der tvinger os til at lægge sund fornuft og selvkontrol til side og fremkalde forandring. Selvom der ikke er nogen generelt accepteret forskning om grådigheds biokemi, når det kommer til mennesker og penge, kan frygt og grådighed være stærke motivatorer.

Frygt- og grådighedsindekset har historisk set været en pålidelig indikator for en væsentlig ændring på aktiemarkederne.

Mange investorer er følelsesladede og reaktionære. Adfærdsøkonomer viser årtiers beviser for virkningen af frygt og grådighed på investorbeslutninger og fremlægger en stærk argumentation for at overvåge CNN's indeks.

Historien viser, at frygt- og grådighedsindekset ofte har været en pålidelig indikator for en drejning på aktiemarkederne. Indekset sank til et lavpunkt på 12 i september 2008, da S&P 500 faldt til et treårigt lavpunkt i kølvandet på Lehman Brothers-konkursen og forsikringsgiganten AIG's næsten død. Derimod handlede den over 90 i september 2012, da globale aktier steg efter Federal Reserves tredje runde af kvantitative lempelser.

Mange eksperter er enige om, at frygt- og grådighedsindekset er en nyttig indikator, forudsat at det ikke er det eneste værktøj, der bruges til at træffe investeringsbeslutninger. Investorer rådes til at holde øje med frygten, så de kan udnytte købsmuligheder, når aktier falder, og se perioder med grådighed som en potentiel indikator på, at aktier kan være overvurderet.

På trods af tilhængere af frygt- og grådighedsindekset er de fleste eksperter enige om, at en køb-og-hold-strategi er den bedste måde at se afkast i en portefølje på lang sigt.

Kritik af frygt- og grådighedsindekset

Skeptikere bagatelliserer frygt- og grådighedsindekset som et legitimt investeringsanalyseværktøj og ser det mere som et barometer for markedstiming. Skeptikerne hævder, at en køb-og-hold- strategi er den bedste måde at investere i aktier og bekymrer sig om, at værktøjer som frygt- og grådighedsindekset tilskynder investorer til ofte at handle ind og ud af aktier. Historien, tilføjer de, viser, at en sådan tilgang genererer mindre gunstige afkast.

Højdepunkter

• Frygt- og grådighedsindekset er udviklet af CNNMoney for at måle to af de primære følelser, der påvirker investorer.

• Det er baseret på den præmis, at overdreven frygt kan resultere i, at aktier handles langt under deres indre værdier.

• Indekset tyder også på, at grådighed kan få aktieværdierne til at stige langt over, hvad de burde være værd.

• Hjemmesiden Alternative.me tilbyder et krypto-frygt- og grådighedsindeks for kryptovalutamarkeder.

• CNN undersøger syv forskellige faktorer af frygt og grådighed og scorer investorsentiment på en skala fra 0 til 100.

Ofte stillede spørgsmål

Hvordan overvinder du frygt og grådighed i handel?

Den bedste måde at overvinde frygt og grådighed i handel er at udvikle en handelsplan og derefter holde fast i den. En handelsplan kan forhindre at handle på impulser. Handlinger, der kan afvige fra en plan, omfatter overleveraging, fjernelse af stop ved tabte positioner eller fordobling af tabende positioner. En anden måde at mindske enhver følelsesmæssig effekt af handler på er at sænke handelsstørrelsen. En anden måde at reducere frygt og grådighed på er at føre en fagbog. Disse handlinger hjælper med at holde en investor ansvarlig for deres handler.

Hvad er frygt- og grådighedsindekset?

Frygt- og grådighedsindekset er en måde at måle aktiemarkedsbevægelser på, og om aktier er rimeligt prissat. Teorien er baseret på logikken om, at overdreven frygt har en tendens til at presse aktiekurserne ned, og for meget grådighed har en tendens til at have den modsatte effekt.

Hvordan beregnes frygt og grådighed?

For CNNs frygt- og grådighedsindeks er syv forskellige faktorer klassificeret for at fastslå, hvor meget frygt og grådighed der er på markedet. De syv faktorer er følgende: aktiekurs momentum; aktiekurs styrke; aktiekurs bredde; put og call optioner; efterspørgsel efter uønsket obligationer; markedsvolatilitet; og efterspørgsel efter sikker havn.

Hvad er CNN's frygt og grådighed-indeks?

CNNMoney udviklede et frygt- og grådighedsindeks; dog er der også et krypto-frygt- og grådighedsindeks, der er udviklet af webstedet Alternative.me.

Hvordan påvirker frygt og grådighed investorernes beslutninger?

Mange investorer er følelsesladede og reaktionære, og frygt og grådighed er de to fremherskende følelser, der påvirker investorerne. Ifølge nogle forskere kan grådighed og frygt få os til at lægge sund fornuft og selvkontrol til side og fremkalde forandring. Når det kommer til mennesker og penge, kan frygt og grådighed være stærke motivatorer.